【正文】 求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _利率期權(quán)） 工作底稿 14 G4C1(j) 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _股票期權(quán)） 工作底稿 15 G4C1(k) 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _外匯及黃金期權(quán)） 工作底稿 16 G4C1(l) 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法資本要求情況表（期權(quán)得爾塔 +法 _商品期權(quán)） 工作底稿 4 ? 法規(guī)要求變化和對過去的完善 利率風(fēng)險特定風(fēng)險權(quán)重其它為 8%，現(xiàn)為其它外部評級為BB+以下（含）的證券以及未評級證券的資本計提比率為證券主體所適用的信用風(fēng)險權(quán)重除以 。 門檻 商業(yè)銀行可以不對結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險暴露計提市場風(fēng)險資本 。 利率風(fēng)險： 1．到期日法；久期法 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險基本概念 14 ? 特定風(fēng)險多空不能軋差。外匯遠(yuǎn)期視為持有至到期日的一個幣種的零息債券多頭頭寸與另一個幣種的零息債券空頭頭寸的組合。一般市場風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，等于各不同市場中各類多頭及空頭頭寸抵消后股票凈頭寸的絕對值乘以 8％后所得各項數(shù)值之和。 ? 資本計量 （一）商品風(fēng)險對應(yīng)的資本要求等于以下兩項之和： 1．各項商品凈頭寸的絕對值之和乘以 15％。 （ 2）當(dāng)基礎(chǔ)工具為利率時： VU=基礎(chǔ)工具市值 中相應(yīng)時段的假定 收益率 變化。 以上述數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)利用得爾塔 +法計算資本要求的第一步為： Delta加權(quán)頭寸 = 95= 第二步將得爾塔加權(quán)頭寸包括在商品市場風(fēng)險報表中計算資本要求。 60個交易日壓力風(fēng)險價值的均值（ sVaRavg）乘以 ms。 市場風(fēng)險內(nèi)模法 49 市場風(fēng)險資本要求情況表 50 市場風(fēng)險資本要求情況表 G4C2(a) 季度內(nèi)最大的單日損失情況表 填報機(jī)構(gòu)： 填報日期： 年 月 日 單位：萬元 序號 排序 日期 (年 /月 /日 ) 理論損失數(shù)額 (絕對價值 ) 一般風(fēng)險價值 差額 A B C D 1 2 3 4 5 如果填報機(jī)構(gòu)本季度內(nèi)發(fā)生損失的天數(shù)少于 5天，則應(yīng)報告所有實(shí)際發(fā)生損失的交易日的情況。 第三 ， 當(dāng)前的框架強(qiáng)調(diào)基于短期損益波動建模 (如：返回檢驗要求 ),允許使用比較短期的數(shù)據(jù)窗口去估計風(fēng)險價值參數(shù) （ 最短可以為一年 ） ， 這將使依據(jù)較平穩(wěn)時期的金融市場數(shù)據(jù)產(chǎn)生的資本要求對于現(xiàn)有交易頭寸而言不夠充足 . 市場風(fēng)險內(nèi)模法 46 ? ? 原來：市場風(fēng)險資本 =一般市場風(fēng)險VaR +特定風(fēng)險 VaR ? 現(xiàn)在：市場風(fēng)險資本 =一般市場風(fēng)險VaR（ 近期和長期 ） +壓力風(fēng)險 VAR（ 近期和長期 ） +特定風(fēng)險 VaR +新增風(fēng)險（ IRC） +組合風(fēng)險度量 CRM（最低 8%） +資產(chǎn)證券化風(fēng)險 市場風(fēng)險內(nèi)模法 47 ? 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法 ， 其一般市場風(fēng)險資本要求為一般風(fēng)險價值與壓力風(fēng)險價值之和 (反映極端情況 +非正態(tài) ) （一） VaR為一般風(fēng)險價值，為以下兩項中的較大值： （ VaRt1）。 多份期權(quán)不能合計填報 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 期權(quán)風(fēng)險 37 市場風(fēng)險資本要求情況表 38 市場風(fēng)險資本要求情況表 39 市場風(fēng)險資本要求情況表 40 市場風(fēng)險資本要求情況表 41 市場風(fēng)險資本要求情況表 42 市場風(fēng)險資本要求情況表 43 ? 案例： 假設(shè)一家銀行擁有某一零息債券期貨歐式看漲期權(quán)空頭寸，履約價格為 90，其基礎(chǔ)工具距離期權(quán)到期日為 12個月時的市場價值為 95；無風(fēng)險利率為年息 8%，波動率為 40%。 ） 2． 伽馬 (Gamma)風(fēng)險的資本要求 。 （三）外匯衍生工具 外匯衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具。 因此，應(yīng)在本表 []單元格填入 ，同時在 [] 單元格填入。 抵銷的條件是有關(guān)的頭寸必須涉及相同的基礎(chǔ)工具 、具有相同的名義價值 、 以相同的貨幣計價 ,此外到期和利率不能差太多 。 利率風(fēng)險： 1．到期日法；久期法 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險基本概念 13 ? 定義 一 利率風(fēng)險包括交易賬戶中的債券 （ 固定利率和浮動利率債券 （ 重定價 ） 、 央行票據(jù) 、 可轉(zhuǎn)讓存單 、 不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進(jìn)行交易的可轉(zhuǎn)換債券 ， 遠(yuǎn)期股票等 ） 、 利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險 。（一）在交易方面不受任何限制，可以隨時平盤。報表完善。 五 商業(yè)銀行采用內(nèi)部模型法 ， 內(nèi)部模型法覆蓋率應(yīng)不低于 50%。 主要數(shù)據(jù)為價格敏感性，價格敏感性 = 市值 *修正久期 ? 填報 與到期日表的差異：本表填對應(yīng)到不同分區(qū)、不同時段的債券及債務(wù)相關(guān)衍生工具合約的多頭或空頭頭寸、利率衍生工具合約多頭或空頭頭寸的 價格敏感性 。 市場風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)法 利率風(fēng)險案例 25 ? 案例： 10 張于 3 個月后交收的 5 年期美國國債期貨多頭（每張合約面值 10 萬美元）。 ? 資本計量 （一）結(jié)構(gòu)性外匯風(fēng)險暴露（本次明確，與 HK不同） 1．經(jīng)扣除折舊后的固定資產(chǎn)和物業(yè)。 １ ． 銀行如持有現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭 ， 或持有現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭 , 資本要求等于