【正文】 產(chǎn)品銷售收入 噸 1 . 1 公斤 1 . 2 1 . 3 1 . 4 2 銷售稅金及附加 2 . 1 營業(yè)稅 （或增值稅） 萬元 2 . 2 城市建設(shè)維護(hù)稅 2 . 3 教育費(fèi)附加 2 . 4 其他當(dāng)?shù)囟愘M(fèi)附加 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬元 生 產(chǎn) 期 序號 年份 項(xiàng)目 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 外購原材料 . . 2 外購燃料及動力 . . . 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 5 折舊費(fèi) 6 攤銷費(fèi) 7 利息支出 8 資金占用費(fèi)支出 9 其他費(fèi)用 其中：土地使用稅 10 總成本費(fèi)用 其中：固定成本 可變成本 11 經(jīng)營成本（ = 1 0 5 6 7 8 ） 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 借款還本付息計(jì)算表 單位：萬元 利率 (%) 建設(shè)期 生產(chǎn)期 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 1 銀行借款 年初借款本息累計(jì) 本年借款 本年應(yīng)計(jì)利息 本年還本 本年付息 2 償還借款本金的來源 利潤 折舊 攤銷 其他資金 3 還本后資金余額 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元 建設(shè)期 投產(chǎn)期 序號 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 1 總投資 固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 流動資金 2 資金籌措 自有資金 其中：用于流動資金 銀行貸款 長期貸款 流動資金貸款 其他 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 全部投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來源 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資金 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動資金估算表或者投資計(jì)劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表 數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表 數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：損益表 知識點(diǎn)回顧 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 自有資金現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來源 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支出 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表 數(shù)據(jù)來源：投資計(jì)劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來源：借款還本付息表 數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表 數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：損益表 知識點(diǎn)回顧 財(cái)務(wù)盈利能力評價(jià) 財(cái)務(wù)盈利能力 評價(jià)的目的 主要考察投資項(xiàng)目投資的盈利水平 依據(jù)的基本 財(cái)務(wù)報(bào)表 全部投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 損益表 計(jì)算的評價(jià)指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資回收期 投資收益率等 財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系與方法 （ 1） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （ FNPV） 指把項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量 ， 按照一個(gè)給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 （ 基準(zhǔn)收益率 ） 折算到 建設(shè)期初 （ 項(xiàng)目計(jì)算期第一年年初 ） 的現(xiàn)值之和 。 Pt—— 靜態(tài)投資回收期 當(dāng)靜態(tài)投資回收期小于等于基準(zhǔn)投資回收期時(shí)，項(xiàng)目可行。 A 項(xiàng)目規(guī)模的合理性決定著工程造價(jià)的合理性 B． 大多數(shù)工業(yè)交通項(xiàng)目應(yīng)采用國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn) C． 工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)地區(qū)的選擇要遵循高度集中原則 D． 生產(chǎn)工藝方案的確定標(biāo)準(zhǔn)：中等適用和經(jīng)濟(jì)合理 某項(xiàng)目的一部分資金從國外借款，當(dāng)外幣對人民幣升值時(shí)，本息所支付的（ ）。等額還本、利息照付的方式，每年歸還的本金一樣，年應(yīng)付利息 =年初借款金額 *利率，本題計(jì)算為：1200/4=300，（ 1200300） *6%=54，所以第二年本利和為 354萬元。 2023年 2月 2日星期四 9時(shí) 35分 42秒 09:35:422 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能戒者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。此時(shí)再套用公式。 [答案 ]： B、 E [解題要點(diǎn) ]本題考核固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算方法，要掌握各類方法的特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍。 某項(xiàng)目的投資及凈現(xiàn)金流量 單位：萬元 項(xiàng)目 年仹 0 1 2 3 4 5 6 現(xiàn)金流入 5000 6000 8000 8000 7500 現(xiàn)金流出 6000 4000 2023 2500 3000 3500 3500 凈現(xiàn)金流量（ 12） 6000 4000 3000 3500 5000 4500 4000 凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值（ i=10%） 6000 3636 2479 2630 3415 2794 2258 累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值 6000 9636 7157 4527 1112 1682 3940 0i? 常用累計(jì)計(jì)算法求解動態(tài)投資回收期，其計(jì)算公式為： ? 解：該項(xiàng)目的動態(tài)投資回收期為 ? 答：該項(xiàng)目的動態(tài)投資回收期為 。 根據(jù)表、中各年凈現(xiàn)金流量，當(dāng) i0=10%時(shí)，有： ? ? ? ? ? ? ? ?? ?3%,10,/7%,10,/250%101150101100%10150020321 FPAPNPV ????????? ??? ＝ （ 2）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量的 現(xiàn)值之和等于零 時(shí)的折現(xiàn)率，也就是使項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。任務(wù)指引 結(jié)合材料回答一下問題： ? 、固定資產(chǎn)折舊額、期末固定資產(chǎn)余值、貸款還本付息額。(360247。每年其他費(fèi)用為 860萬元 (其中：其他制造費(fèi)用為 660萬元 )。 流動資金估算 習(xí)題訓(xùn)練 投資估算的內(nèi)容是估算 ( )及建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過程。 項(xiàng)目從國外市場購買設(shè)備材料所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （減少 ） ；從國外借款 ， 本息所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （ 減少 ） 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期利息 投資動態(tài)部分估算方法 流動資金估算 流動資金是指 生產(chǎn)經(jīng)營性項(xiàng)目 投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買 原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費(fèi)用 等所需的周轉(zhuǎn)資金。—— 已建項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用占設(shè)備投資的比重，其他符號同前。試估算新建項(xiàng)目的總投資。 （ 5）項(xiàng)目投資估算是 核算 建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。 （ 5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門 審批 項(xiàng)目的依據(jù)。 （ 3）要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件。 （ 2）要根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對項(xiàng)目產(chǎn)品需求及運(yùn)輸條件等。 （ 4）作為建設(shè)項(xiàng)目與各協(xié)作單位 簽訂 合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)。 （ 4） 項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金 籌措 及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)。 30%） fCC 2112 ????????? Q1,Q2 —— 已建和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 C1,C2 —— 已建和擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資 f —— 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等 的綜合調(diào)整系數(shù) 投資估算方法 [例 ] 假定某地?cái)M建一座 200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以資料：有 250套客房，有門廳、餐廳、會議室、游泳池、夜總會 、網(wǎng)球場等設(shè)施，總造價(jià) 1025萬美元。 外幣對人民幣 升 （ 貶 ） 值 。 長期負(fù)債和資本金（一般要求占 30%）的方式解決。 40） = 2700（萬元） 產(chǎn)成品 =（年經(jīng)營成本－年其他營業(yè)費(fèi)用）／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 25000－ 400） /（ 360/40） ≈ （萬元） 存貨 =外購原材料、燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 = ＋ 2700＋ = （萬元） 【 案例解析 】 （ 4）預(yù)付賬款 =外購商品年費(fèi)用金額／預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =3000/（ 360/30） =250（萬元） （ 5）流動資產(chǎn) =應(yīng)收賬款＋現(xiàn)金＋存貨＋預(yù)付賬款 = ＋ ＋ +250= （萬元） （ 6）應(yīng)付賬款 =（年外購原材料、燃料動力費(fèi) +其他材料年費(fèi)用）／周轉(zhuǎn)次數(shù) =20230／（ 360/30） ≈ （萬元） （ 7）預(yù)收賬款 =預(yù)收的營業(yè)收入年金額／預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =6000／（ 360/30） =500（萬元） （ 8）流動負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 =+500=（萬元） （ 9）流動資金 =流動資產(chǎn) — 流動負(fù)債 =－ =（萬元） ? [例 ]某建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年 7200元估算。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ (1100+660+19200+2100010％ )247。 216。 ? 某項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表 （ 單位：萬元） 年仹 （ 時(shí)點(diǎn) ） 0 1 2 3 410 投資 20 500 100 年經(jīng)營費(fèi) 300 450 年收入 450 700 凈現(xiàn)金流量 20 500 100 150 250 解：首先計(jì)算各年凈現(xiàn)金流量于表中（見表最后一行），并繪制現(xiàn)金流量圖。 ? [例 ]用表所示數(shù)據(jù)計(jì)算某項(xiàng)目的動態(tài)投資回收期（ =10%）。 A． 6800 B． 6760 C． 9800 D． 9760 解：現(xiàn)金需要量＝ （ 2023＋ 1