【正文】 ）2010年全國(guó)焦炭行業(yè)供需形勢(shì)分析 162010年國(guó)內(nèi)焦炭行業(yè)供應(yīng)狀況分析 162010年國(guó)內(nèi)焦炭行業(yè)需求狀況分析 182010年國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格變化及原因分析 20（三）2010年山西省焦炭行業(yè)效益狀況分析 222010年山西省焦炭行業(yè)盈利能力分析 222010年山西省焦炭行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)償債能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展能力分析 24四、2010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 24（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 24國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 242010年山西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 29國(guó)際宏觀環(huán)境運(yùn)行分析 30宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)焦炭行業(yè)的影響 31（二）政策環(huán)境分析 31產(chǎn)業(yè)政策匯總 31重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策解讀 32政策未來發(fā)展趨勢(shì) 32（三）技術(shù)環(huán)境分析 33五、2010年山西省焦炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈狀況分析 37（一）2010年全國(guó)及山西省煉焦煤供需狀況分析 372010年全國(guó)煉焦煤供需狀況分析 372010年山西省煉焦煤供需狀況分析 382010年煉焦煤價(jià)格價(jià)格變化分析 38（二）2010年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析 392010年鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析 392010年鋼材行業(yè)需求分析 402010年鋼鐵行業(yè)入爐焦比分析 41鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 41六、2010年山西省焦炭行業(yè)信貸需求分析 42（一）2010年山西省焦炭行業(yè)融資利息支出分析 42（二）2010年山西省焦炭行業(yè)信貸需求與特征分析 42產(chǎn)成品資金占用及融資需求分析 42應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 43（三）晉商銀行對(duì)焦炭行業(yè)授信情況分析 44七、授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及授信建議 45（一）焦炭行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 45經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 45產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) 46市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn) 47其他風(fēng)險(xiǎn) 48（二）2011年焦炭行業(yè)授信建議 502011年焦炭行業(yè)信貸總體原則 502011年焦炭行業(yè)授信建議 5154 / 57一、焦炭行業(yè)基本介紹（一）焦炭的介紹焦炭的定義及用途 焦炭是在高溫下由煤經(jīng)過于餾后所得到的固體產(chǎn)品。這是焦炭行業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。把煤在隔絕空氣的條件下，加熱到500600℃干餾而得到的產(chǎn)品稱為低溫焦炭。從單獨(dú)的行政區(qū)劃比較，2010年，山西焦炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和銷售收入位居全國(guó)第一。2009年，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的持續(xù)影響下，山西省的焦炭行業(yè)發(fā)展更為困難。在一定程度上采取限產(chǎn)措施，調(diào)整供需關(guān)系，維護(hù)焦炭?jī)r(jià)格，維護(hù)行業(yè)整體利益。煉焦企業(yè)在焦化產(chǎn)業(yè)鏈不斷被消弱，焦炭?jī)r(jià)格經(jīng)常處于被動(dòng)性上漲，買方市場(chǎng)特征明顯。表7 2010年焦炭行業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況單位：億元，%企業(yè)類型銷售收入同比增長(zhǎng)比重累計(jì)比重全國(guó) 山西省 河北省 河南省 山東省 內(nèi)蒙 黑龍江省 云南省 陜西省 四川省 江西省 江蘇省 寧夏 貴州省 安徽省 新疆 遼寧省 浙江省 湖南省 上海市 吉林省 重慶市 天津市 湖北省 青海省 福建省 廣東省 廣西 甘肅省 北京市 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（4）效益對(duì)比分析從行業(yè)效益看，山西省焦炭行業(yè)近年來受到出口市場(chǎng)萎縮，市場(chǎng)環(huán)境惡化、結(jié)構(gòu)不合理等多重因素影響，行業(yè)的虧損情況嚴(yán)重。（2）2010年國(guó)內(nèi)焦炭企業(yè)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析①焦炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析目前，我國(guó)的焦炭生產(chǎn)企業(yè)主要有兩類：一是鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)部自有的焦化廠，焦炭生產(chǎn)以供應(yīng)企業(yè)煉鋼生產(chǎn)為主；二是獨(dú)立焦炭生產(chǎn)企業(yè)，焦炭全部作為商品外銷。我國(guó)鋼鐵企業(yè)用焦量占焦炭產(chǎn)量的80%以上，但只有33%的焦炭生產(chǎn)能力布局在鋼鐵聯(lián)合企業(yè)內(nèi)，67%的焦炭生產(chǎn)能力為獨(dú)立焦化企業(yè)，目前綜合利用水平較低，未來將主要通過發(fā)展化工產(chǎn)品來提高綜合利用水平。另外燒結(jié)工序消費(fèi)焦炭約2700萬噸，鐵合金、炭素、耐火材料冶金行業(yè)或冶金相關(guān)領(lǐng)域消費(fèi)焦炭約7480萬噸，%。進(jìn)入四季度，焦煤漲價(jià)促使焦炭生產(chǎn)成本的壓力大增，因此山西地區(qū)的焦炭?jī)r(jià)格率先上調(diào)50元/噸，而其他地區(qū)也相繼對(duì)焦炭銷售價(jià)格進(jìn)行上調(diào)，幅度從50100元/噸不等。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，%。從投資增長(zhǎng)的趨勢(shì)分析：第一產(chǎn)業(yè)的投資在經(jīng)歷2009年的快速下滑后，逐步企穩(wěn)回升。2010年，中國(guó)人民銀行繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策。三駕馬車之一的消費(fèi)呈現(xiàn)購(gòu)銷兩旺的態(tài)勢(shì)，％，其中汽車類消費(fèi)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，％?？傮w來看，山西省在未來幾年的投資建設(shè)將給焦炭行業(yè)帶來良好的發(fā)展機(jī)遇。另外，隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，以及全球貨幣流動(dòng)性的泛濫，資源性原材料價(jià)格不斷上漲，煉焦煤價(jià)格強(qiáng)勁上漲，增加了焦炭行業(yè)的生產(chǎn)成本，由于成本轉(zhuǎn)移的難度較大，使得焦炭行業(yè)的價(jià)格上漲幅度相對(duì)較小，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況較為困難，利潤(rùn)受到擠壓。在兼并重組方面，國(guó)家鼓勵(lì)兼并重組的政策出臺(tái)，相關(guān)細(xì)化的政策措施會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，解決重組中的實(shí)際障礙。1958年，其在隨后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都充當(dāng)著國(guó)內(nèi)焦化生產(chǎn)的主力角色。其原因是搗固焦?fàn)t的壽命比頂裝焦?fàn)t短，生產(chǎn)穩(wěn)定性和除塵效果不如頂裝焦?fàn)t好，國(guó)內(nèi)外幾乎還沒有3000立方米以上大型高爐長(zhǎng)期全部使用搗固焦炭的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)在我國(guó)寶鋼、太鋼和攀鋼正在設(shè)計(jì)建設(shè)以蒸汽為熱源的煤調(diào)濕裝置，采用國(guó)產(chǎn)的回轉(zhuǎn)式干燥機(jī)。從供需平衡的角度分析，供給和需求相對(duì)弱勢(shì)平衡，供給稍大于需求。綜合各方面因素分析，預(yù)計(jì)2011年煉焦煤的價(jià)格整體平均上漲15%左右，朝鮮整體震蕩上行的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)圖18 20012010年我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)平均入爐焦比情況鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2010年，在宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)向好回升，經(jīng)濟(jì)刺激政策持續(xù)發(fā)揮作用的情況下，鋼鐵行業(yè)的發(fā)展運(yùn)行總體呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)的良好運(yùn)行態(tài)勢(shì)。企業(yè)“兩金”如果大幅度增長(zhǎng)，無論對(duì)企業(yè)自身還是銀行而言，都潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。表14 20062010年鋼材表觀消費(fèi)量單位：萬噸產(chǎn)量進(jìn)口量出口量?jī)暨M(jìn)口量表觀消費(fèi)量20061851430124502007168762654578200815395918437920091764245869420102010年鋼鐵行業(yè)入爐焦比分析入爐焦比是反映高爐冶煉每1噸合格生鐵所消耗的干焦炭量。圖16 2010年煉焦煤價(jià)格指數(shù)和鋼材價(jià)格指數(shù)走勢(shì)對(duì)比煉焦煤，未來全球爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略性資源。山西、山東、安徽、黑龍江、河南等省是我國(guó)的煉焦煤主產(chǎn)區(qū)，占全國(guó)總量的34%，是最大的煉焦煤生產(chǎn)基地和主要調(diào)出省。2010年，我國(guó)又有16套干熄焦裝置先后投入生產(chǎn)，％；焦?fàn)t煤氣制甲醇產(chǎn)能突破700萬噸，最大單套裝置能力達(dá)到30萬噸/年。上個(gè)世紀(jì)，我國(guó)只在大連、。（三）技術(shù)環(huán)境分析近年來，中國(guó)一直是世界焦炭第一生產(chǎn)大國(guó)和消費(fèi)大國(guó)。按照工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)政策司要求部署，2011年將進(jìn)行第六批焦化企業(yè)申請(qǐng)公告的復(fù)核公示工作。鋼鐵生產(chǎn)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)焦炭需求穩(wěn)定增長(zhǎng)。鐵路方面：抓好中西部鐵路大通道等建設(shè)項(xiàng)目，力爭(zhēng)開工建設(shè)大同至張家口、和順至邢臺(tái)、運(yùn)城至三門峽等鐵路項(xiàng)目。2010年山西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況（1）2010年山西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體概況2010年山西省經(jīng)濟(jì)保持了較快增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)，全面完成了十一五目標(biāo)任務(wù)，2010年全省生產(chǎn)總值突破9000億元大關(guān)，％。預(yù)計(jì)房地產(chǎn)投資增速逐步高位回落，與固定資產(chǎn)投資增速的差距將縮小，但城鎮(zhèn)化和區(qū)域化建設(shè)仍將支撐其增速高于社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，%。2010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展能力分析圖13山西省焦炭行業(yè)償債能力指標(biāo)對(duì)比分析由上圖我們可以看出，2010年111月，山西省焦炭行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率低于全國(guó)平均水平，高于去年同期水平，整體呈上升趨勢(shì)；資產(chǎn)保值增長(zhǎng)率低于全國(guó)平均水平，高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)上升趨勢(shì)。然而，這一跌勢(shì)在7月份繼續(xù)加重，7月初，前期位于高端的價(jià)格繼續(xù)下調(diào)100150元/噸，鋼廠采購(gòu)積極性下滑，焦炭市場(chǎng)形勢(shì)每況愈下。預(yù)計(jì)2011年焦炭的需求會(huì)有穩(wěn)定增長(zhǎng)，生產(chǎn)成本會(huì)有增加，出口市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)大的可能性較小。而鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)較多的江蘇、上海、浙江等東部沿海省市和廣東、福建等南方省區(qū)因煤炭資源較少而缺少焦炭，于是出現(xiàn)了“北炭南運(yùn)”的局面。從2010年焦炭行業(yè)的生產(chǎn)情況看，在鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的情況下，對(duì)焦炭行業(yè)的需求增加明顯，焦化企業(yè)的生產(chǎn)隨著鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)增加而增加，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益也有所恢復(fù)性增長(zhǎng)。表5 2010年焦炭行業(yè)各省區(qū)焦炭產(chǎn)量情況單位：萬噸，%產(chǎn)量同比增長(zhǎng)山西 河北 山東 河南 內(nèi)蒙古 遼寧 云南 陜西 江蘇 四川 新疆 黑龍江 湖北 安徽 江西 貴州 上海 湖南 寧夏 吉林 廣西 重慶 浙江 甘肅 　天津 廣東 北京 青海 福建 （2）規(guī)模對(duì)比分析從行業(yè)規(guī)?？矗轿魇〉慕固啃袠I(yè)資產(chǎn)占據(jù)了全國(guó)的最大比重，%；%；%；河北省作為作為次于山西省的第二大焦炭大省，資產(chǎn)規(guī)模與山西相距較大，%；%，居全國(guó)第三位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，%。劣勢(shì)在于企業(yè)多而不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平較低，節(jié)能減排任務(wù)重等問題。 表3 2010年山西省焦炭行業(yè)企業(yè)所有制類型情況企業(yè)類型企業(yè)數(shù)量虧損企業(yè)虧損額比重（%）資產(chǎn)比重（%）收入比重（%）利潤(rùn)總額（億元）全部218146 國(guó)有企業(yè)55 股份合作企業(yè)53 股份制企業(yè)149 私營(yíng)企業(yè)10472 外商和港澳臺(tái)投資企業(yè)169 其他7448 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（二）山西省焦炭行業(yè)基本生產(chǎn)狀況分析，%。表2 20062010年焦炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重單位：億元，%國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價(jià)）增長(zhǎng)率 焦炭行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率工業(yè)產(chǎn)值比重2006210871 2007257306 2008 300670 2009335353 2010397983 數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)注：20072010年鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值為111月累計(jì)額，在計(jì)算工業(yè)產(chǎn)值比重時(shí)換算為了12個(gè)月的產(chǎn)值。焦炭按煉制過程劃分為低溫焦炭與高溫焦炭。一類是專業(yè)的商品化機(jī)焦生產(chǎn)企業(yè)，一類是大型鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)企業(yè)自有的焦炭生產(chǎn)企業(yè)，第三類是土焦生產(chǎn)企業(yè)。焦炭按干焦計(jì)算，不包括水分。表1我國(guó)與部分發(fā)達(dá)國(guó)家冶金焦灰分比較中國(guó)美國(guó)德國(guó)法國(guó)英國(guó)1級(jí)2級(jí)3級(jí)灰分（%）≤12～～數(shù)據(jù)來源：中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)（2）焦炭的分類焦炭按其生產(chǎn)方式（煉焦方式）的不同可分為機(jī)焦、土焦和型焦。焦炭產(chǎn)率占裝爐煤比重75%85%。地位變化分析從近幾年山西焦炭行業(yè)的地位指標(biāo)變化看，資產(chǎn)比重和收入比重有逐漸下滑的趨勢(shì)，利潤(rùn)比重的起伏較大。%%，2006年有小幅上升，但2007年后又持續(xù)下降，%。采取“雙向參股”的辦法，引導(dǎo)省內(nèi)焦化企業(yè)參股省內(nèi)外鋼鐵企業(yè)，吸引省內(nèi)外鋼鐵企業(yè)參股我省焦化企業(yè)。圖8 山西省焦炭行業(yè)總資產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)圖從上圖我們可以看出，%，%，整體呈上升趨勢(shì)；%，%，整體呈下降趨勢(shì)；總體看來，行業(yè)總資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長(zhǎng)。2010年新增焦炭產(chǎn)能610萬噸。根據(jù)中國(guó)煉焦工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，從企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，2010年全國(guó)38757萬噸、%的焦炭產(chǎn)量中，（納入中焦協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)數(shù)），%；其他獨(dú)立焦化企業(yè)（規(guī)模以上企業(yè)），％；。表9 20022010年我國(guó)焦炭表觀消費(fèi)量情況單位：萬噸年份200220032004200520062007200820092010表觀消費(fèi)量129331630319372240802831831364311463546838430產(chǎn)量142901777520873253562976832894323593551438757出口量135714721501127614501530121357335次貸危機(jī)發(fā)生后，全球性的金