【正文】 上海 湖南 寧夏 吉林 廣西 重慶 浙江 甘肅 　天津 廣東 北京 青海 福建 （2）規(guī)模對(duì)比分析從行業(yè)規(guī)?？?，山西省的焦炭行業(yè)資產(chǎn)占據(jù)了全國(guó)的最大比重，%；%；%；河北省作為作為次于山西省的第二大焦炭大省，資產(chǎn)規(guī)模與山西相距較大，%；%，居全國(guó)第三位。其中山西共有焦炭企業(yè)218家，占全國(guó)的1/4；陜西有68家，山東有66家，新疆、河南廠商數(shù)量均超過(guò)40家。圖7 山西焦炭行業(yè)利潤(rùn)總額發(fā)展趨勢(shì)圖從上圖我們可以看出，%，%，整體呈轉(zhuǎn)好趨勢(shì)；%，%，整體呈波動(dòng)下降趨勢(shì)；總體看來(lái)，行業(yè)利潤(rùn)情況不佳。煉焦企業(yè)在焦化產(chǎn)業(yè)鏈不斷被消弱，焦炭?jī)r(jià)格經(jīng)常處于被動(dòng)性上漲，買(mǎi)方市場(chǎng)特征明顯。據(jù)統(tǒng)計(jì)，%。2011年，預(yù)計(jì)山西省焦炭行業(yè)的發(fā)展在產(chǎn)業(yè)調(diào)整逐漸實(shí)施的影響下，行業(yè)的發(fā)展能力會(huì)有所提升，行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況會(huì)有改善，但面臨的困難和挑戰(zhàn)仍較大。推動(dòng)企業(yè)“焦鋼聯(lián)合”，直接占領(lǐng)省外焦炭市場(chǎng)。在一定程度上采取限產(chǎn)措施，調(diào)整供需關(guān)系，維護(hù)焦炭?jī)r(jià)格，維護(hù)行業(yè)整體利益。劣勢(shì)在于企業(yè)多而不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平較低，節(jié)能減排任務(wù)重等問(wèn)題。圖5 20022010年山西省焦炭產(chǎn)量占全國(guó)比重變化情況（三）山西省焦炭行業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況分析 從財(cái)務(wù)指標(biāo)上來(lái)看，2010年山西焦炭行業(yè)的整體財(cái)務(wù)指標(biāo)與2009年相比表現(xiàn)有所改善，但整體財(cái)務(wù)狀況水平仍較差。山西省焦炭產(chǎn)量雖然長(zhǎng)期占據(jù)全國(guó)第一，但從近幾年的比重變化趨勢(shì)分析，其產(chǎn)量比重有逐年下降的趨勢(shì)。2009年，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的持續(xù)影響下，山西省的焦炭行業(yè)發(fā)展更為困難。 表3 2010年山西省焦炭行業(yè)企業(yè)所有制類(lèi)型情況企業(yè)類(lèi)型企業(yè)數(shù)量虧損企業(yè)虧損額比重（%）資產(chǎn)比重（%）收入比重（%）利潤(rùn)總額（億元）全部218146 國(guó)有企業(yè)55 股份合作企業(yè)53 股份制企業(yè)149 私營(yíng)企業(yè)10472 外商和港澳臺(tái)投資企業(yè)169 其他7448 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)（二）山西省焦炭行業(yè)基本生產(chǎn)狀況分析，%。山西省焦炭行業(yè)近2年的虧損嚴(yán)重，全行業(yè)虧損，焦炭企業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較差。由于山西省的焦炭的出口急劇萎縮，獨(dú)立焦化企業(yè)占據(jù)絕大部分，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，淘汰落后產(chǎn)能，節(jié)能減排等因素影響下，山西省焦炭行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況極為困難，連續(xù)出現(xiàn)大規(guī)模的虧損，焦化企業(yè)的生存壓力較大。從單獨(dú)的行政區(qū)劃比較，2010年，山西焦炭行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和銷(xiāo)售收入位居全國(guó)第一。表2 20062010年焦炭行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重單位：億元，%國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價(jià)）增長(zhǎng)率 焦炭行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)率工業(yè)產(chǎn)值比重2006210871 2007257306 2008 300670 2009335353 2010397983 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，中國(guó)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)網(wǎng)注：20072010年鋼鐵行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值為111月累計(jì)額，在計(jì)算工業(yè)產(chǎn)值比重時(shí)換算為了12個(gè)月的產(chǎn)值。2010年，焦炭行業(yè)在鋼鐵、機(jī)械、化工等行業(yè)的需求增長(zhǎng)拉動(dòng)下，生產(chǎn)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)值恢復(fù)性增長(zhǎng)加速。高溫干餾所用的原料煤是氣煤、肥煤、焦煤、瘦煤。把煤在隔絕空氣的條件下，加熱到500600℃干餾而得到的產(chǎn)品稱(chēng)為低溫焦炭。焦炭按煉制過(guò)程劃分為低溫焦炭與高溫焦炭。焦炭按其用途分為冶金焦、氣化焦、電石用焦。下表所示為我國(guó)與西方部分發(fā)達(dá)國(guó)家冶金焦灰分比較，從表中可以看出，我國(guó)的冶金焦灰分指標(biāo)大大高于發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。這是焦炭行業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。一類(lèi)是專(zhuān)業(yè)的商品化機(jī)焦生產(chǎn)企業(yè)，一類(lèi)是大型鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)企業(yè)自有的焦炭生產(chǎn)企業(yè)，第三類(lèi)是土焦生產(chǎn)企業(yè)。為使高爐操作達(dá)到較好的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，冶煉用焦炭（冶金焦）必須具有適當(dāng)?shù)幕瘜W(xué)性質(zhì)和物理性質(zhì)，包括冶煉過(guò)程中的熱態(tài)性質(zhì)。統(tǒng)計(jì)時(shí)包括各種生產(chǎn)方式生產(chǎn)的全部焦炭，即機(jī)械化焦?fàn)t、簡(jiǎn)易焦?fàn)t、土焦?fàn)t、煤氣發(fā)生爐生產(chǎn)的焦炭和半焦炭。山西省焦炭行業(yè)分析報(bào)告（僅供內(nèi)部參考） 課題組成員：李進(jìn)躍 楊 彬 劉永波二0一一年三月目 錄一、焦炭行業(yè)基本介紹 1（一）焦炭的介紹 1焦炭的定義及用途 1生產(chǎn)的結(jié)構(gòu)及流程 1焦炭的質(zhì)量指標(biāo)及分類(lèi) 2（二）2010年焦炭行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 3二、山西省焦炭行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 4（一）山西省焦炭行業(yè)地位及特征分析 4地位變化分析 4焦炭企業(yè)特征分析 5（二）山西省焦炭行業(yè)基本生產(chǎn)狀況分析 6（三）山西省焦炭行業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行情況分析 7（四）山西省焦炭行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè) 8三、2010年山西省焦炭行業(yè)運(yùn)行狀況分析 9（一）2010年山西省焦炭行業(yè)基本狀況 92010年山西省焦炭行業(yè)的整體狀況 92010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)分析 102010年山西省焦炭行業(yè)與全國(guó)各省份對(duì)比分析 11（二）2010年全國(guó)焦炭行業(yè)供需形勢(shì)分析 162010年國(guó)內(nèi)焦炭行業(yè)供應(yīng)狀況分析 162010年國(guó)內(nèi)焦炭行業(yè)需求狀況分析 182010年國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格變化及原因分析 20（三）2010年山西省焦炭行業(yè)效益狀況分析 222010年山西省焦炭行業(yè)盈利能力分析 222010年山西省焦炭行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)償債能力分析 232010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展能力分析 24四、2010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 24（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 24國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 242010年山西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 29國(guó)際宏觀環(huán)境運(yùn)行分析 30宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)焦炭行業(yè)的影響 31（二）政策環(huán)境分析 31產(chǎn)業(yè)政策匯總 31重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)政策解讀 32政策未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 32（三）技術(shù)環(huán)境分析 33五、2010年山西省焦炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈狀況分析 37（一）2010年全國(guó)及山西省煉焦煤供需狀況分析 372010年全國(guó)煉焦煤供需狀況分析 372010年山西省煉焦煤供需狀況分析 382010年煉焦煤價(jià)格價(jià)格變化分析 38（二）2010年鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況分析 392010年鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析 392010年鋼材行業(yè)需求分析 402010年鋼鐵行業(yè)入爐焦比分析 41鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 41六、2010年山西省焦炭行業(yè)信貸需求分析 42（一）2010年山西省焦炭行業(yè)融資利息支出分析 42（二）2010年山西省焦炭行業(yè)信貸需求與特征分析 42產(chǎn)成品資金占用及融資需求分析 42應(yīng)收賬款資金占用情況及融資需求分析 43（三）晉商銀行對(duì)焦炭行業(yè)授信情況分析 44七、授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及授信建議 45（一）焦炭行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 45經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 45產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn) 46市場(chǎng)供需風(fēng)險(xiǎn) 47其他風(fēng)險(xiǎn) 48（二）2011年焦炭行業(yè)授信建議 502011年焦炭行業(yè)信貸總體原則 502011年焦炭行業(yè)授信建議 5154 / 57一、焦炭行業(yè)基本介紹（一）焦炭的介紹焦炭的定義及用途 焦炭是在高溫下由煤經(jīng)過(guò)于餾后所得到的固體產(chǎn)品。焦炭按干焦計(jì)算，不包括水分。焦炭除大量用于煉鐵和有色金屬冶煉（冶金焦）外，還用于鑄造、化工、電石和鐵合金，其質(zhì)量要求有所不同。大型鋼鐵企業(yè)的焦炭生產(chǎn)一般都為本公司自用，基本不對(duì)外銷(xiāo)售?，F(xiàn)代焦炭生產(chǎn)過(guò)程分為洗煤、配煤、煉焦和產(chǎn)品處理等工序。表1我國(guó)與部分發(fā)達(dá)國(guó)家冶金焦灰分比較中國(guó)美國(guó)德國(guó)法國(guó)英國(guó)1級(jí)2級(jí)3級(jí)灰分（%）≤12～～數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)（2）焦炭的分類(lèi)焦炭按其生產(chǎn)方式（煉焦方式）的不同可分為機(jī)焦、土焦和型焦。其中冶金焦又分為高爐焦、鑄造焦和鐵合金焦。低溫焦炭和高溫焦炭都是煤的干餾產(chǎn)品。它所用的原料煤是褐煤、淺變質(zhì)程度的煙煤，長(zhǎng)焰煤和氣煤。焦炭產(chǎn)率占裝爐煤比重75%85%。2010年，%，%，接近2008年的最高水平。二、山西省焦炭行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析（一）山西省焦炭行業(yè)地位及特征分析山西省是全國(guó)能源重化工基地，能源的發(fā)展和山西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。從焦炭產(chǎn)量看，山西焦炭行業(yè)的焦炭產(chǎn)量位居全國(guó)第一，產(chǎn)量與其他省區(qū)存在較大的差距。地位變化分析從近幾年山西焦炭行業(yè)的地位指標(biāo)變化看，資產(chǎn)比重和收入比重有逐漸下滑的趨勢(shì)，利潤(rùn)比重的起伏較大。圖3 20062010年山西省焦炭行業(yè)地位變化情況焦炭企業(yè)特征分析2010年，山西省共有218家焦炭企業(yè)，其中私營(yíng)企業(yè)占據(jù)絕大多數(shù)，國(guó)有企業(yè)只有5家。從2001年開(kāi)始，山西省的焦炭產(chǎn)量一直保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)，產(chǎn)量增長(zhǎng)了近95%。2010年，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境好轉(zhuǎn)，以及需求增加的拉動(dòng)下，山西省的焦炭產(chǎn)量出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，恢復(fù)到2008年的水平，但與最高產(chǎn)量仍有差距。%%，2006年有小幅上升，但2007年后又持續(xù)下降，%。盈利能力方面，山西焦炭行業(yè)的盈利能力指標(biāo)變化不大，全行業(yè)出現(xiàn)虧損；對(duì)于償債能力而言，山西焦炭行業(yè)的負(fù)債繼續(xù)上升，虧損面提高，整體而言，山西省焦炭行業(yè)的償債能力較差，存在較大償債壓力；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)中，山西省焦炭行業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)相對(duì)穩(wěn)定；對(duì)于發(fā)展能力，山西焦炭行業(yè)的發(fā)展能力指標(biāo)有恢復(fù)性增長(zhǎng)，但復(fù)蘇之路還需要時(shí)間，考慮到焦炭行業(yè)的資源依賴性，預(yù)計(jì)山西省的焦炭行業(yè)在結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)?；l(fā)展下，仍具有較好的發(fā)展前景。在未來(lái)的發(fā)展中，山西焦炭行業(yè)的主要發(fā)展趨勢(shì)是：節(jié)能減排政策的大力實(shí)施、規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)企業(yè)的形成、行業(yè)內(nèi)的兼并重組、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)鏈的延伸等。推動(dòng)“煤焦聯(lián)合”“焦鋼聯(lián)合”，延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力。采取“雙向參股”的辦法，引導(dǎo)省內(nèi)焦化企業(yè)參股省內(nèi)外鋼鐵企業(yè)，吸引省內(nèi)外鋼鐵企業(yè)參股我省焦化企業(yè)。三、2010年山西省焦炭行業(yè)運(yùn)行狀況分析（一）2010年山西省焦炭行業(yè)基本狀況2010年山西省焦炭行業(yè)的整體狀況，%；，%，%，全省焦炭產(chǎn)量釋放率為52%左右。從產(chǎn)業(yè)鏈狀況看，上游煤炭企業(yè)受山西省煤炭資源整合的影響，眾多中小煤礦尚未進(jìn)入復(fù)產(chǎn)階段，導(dǎo)致煉焦煤供應(yīng)緊張，煉焦煤價(jià)格易漲難跌持續(xù)走高，煉焦煤價(jià)格全年漲幅在150200元/噸?？傮w來(lái)看，2010年山西省焦炭行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)不容樂(lè)觀，生產(chǎn)總量穩(wěn)步增長(zhǎng)。圖8 山西省焦炭行業(yè)總資產(chǎn)發(fā)展趨勢(shì)圖從上圖我們可以看出，%，%，整體呈上升趨勢(shì)；%，%，整體呈下降趨勢(shì)；總體看來(lái)，行業(yè)總資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長(zhǎng)。從產(chǎn)量看，山西省是焦炭生產(chǎn)規(guī)模最大的地區(qū)，%，但由于其它地區(qū)的產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致產(chǎn)量比重繼續(xù)下滑。從區(qū)域資產(chǎn)分布變化看，山西省仍處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，但其它省份與之差距有減少。利潤(rùn)較多的省市是河南、山東、內(nèi)蒙古、河北等；%，利潤(rùn)集中度水平高于資產(chǎn)和銷(xiāo)售收入的集中度。2010年新增焦炭產(chǎn)能610萬(wàn)噸。（1）2010年國(guó)內(nèi)焦炭生產(chǎn)狀況分析根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)快報(bào)數(shù)據(jù)，2010年，全國(guó)規(guī)模以上焦炭企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)焦炭38757萬(wàn)噸，%。從國(guó)內(nèi)焦炭的各省區(qū)生產(chǎn)情況看，山西依然是我國(guó)最為重要的生產(chǎn)區(qū)域，2010年，%，%，產(chǎn)量保持全國(guó)第一，但產(chǎn)量比重繼續(xù)下滑。鋼鐵聯(lián)合企業(yè)自有焦化廠產(chǎn)能占全國(guó)焦炭產(chǎn)能的1/3，其他2/3產(chǎn)能為獨(dú)立焦化廠所有。根據(jù)中國(guó)煉焦工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，從企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，2010年全國(guó)38757萬(wàn)噸、%的焦炭產(chǎn)量中，（納入中焦協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)數(shù)），%；其他獨(dú)立焦化企業(yè)（規(guī)模以上企業(yè)），％；。其中常規(guī)機(jī)焦?fàn)t企業(yè)235家，產(chǎn)能約占我國(guó)機(jī)焦?fàn)t總產(chǎn)能的70%；熱回收焦?fàn)t企業(yè)22家，產(chǎn)能約占我國(guó)熱回收焦?fàn)t總產(chǎn)能的37%。我國(guó)焦炭資源配置和產(chǎn)業(yè)布局不合理。未來(lái)煤焦化產(chǎn)業(yè)的布局將呈現(xiàn)兩種趨勢(shì)：一方面鋼鐵企業(yè)附屬焦炭裝置向鋼鐵工業(yè)的布局靠攏，另一方面獨(dú)立焦化企業(yè)將進(jìn)一步向煉焦煤資源產(chǎn)地聚集。表9 20022010年我國(guó)焦炭表觀消費(fèi)量情況單位：萬(wàn)噸年份200220032004200520062007200820092010表觀消費(fèi)量129331630319372240802831831364311463546838430產(chǎn)量142901777520873253562976832894323593551438757出口量135714721501127614501530121357335次貸危機(jī)發(fā)生后，全球性的金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生破壞性作用。鋼鐵等耗焦行業(yè)的高需求拉動(dòng)，使得焦炭生產(chǎn)繼續(xù)高增長(zhǎng)，我國(guó)焦化行業(yè)在經(jīng)歷了2008年以來(lái)近10年中第一次焦炭產(chǎn)量負(fù)增長(zhǎng)、再次創(chuàng)造了我國(guó)焦炭產(chǎn)量的歷史新高。（2）2010年冶金行業(yè)消費(fèi)焦炭情況分析我國(guó)焦炭產(chǎn)品的主要消費(fèi)行業(yè)是冶金工業(yè)，其中高爐煉鐵、鑄造、鐵合金是焦炭在冶金工業(yè)中的主要消費(fèi)領(lǐng)域。表10 20002010年我國(guó)焦炭消費(fèi)分行業(yè)分析單位：萬(wàn)噸項(xiàng) 目2001 2002 2003 2004 2005200620072008