【正文】 的特征。（14） 認(rèn)同性。主觀應(yīng)盡量以充分客觀性的資料來評價，但不能因此而限制業(yè)績評價的范圍。從表面上看，它受收入和成本的影響；實際上，它還反映公司產(chǎn)品產(chǎn)量及質(zhì)量、品種結(jié)構(gòu)、市場營銷等方面的工作質(zhì)量，因而，在一定程度上反映了公司的經(jīng)營管理水平。不僅如此，投資收益率還可拆分成兩個指標(biāo)，直至分析出會計報表的若干要素，綜合力極強(qiáng)。計算公式為： 剩余收益=凈收益 — 投資額應(yīng)計資本成本率 應(yīng)計資本成本率是對投資要求的最低報酬率。營業(yè)現(xiàn)金流出的項目有：支付購貨款及勞務(wù)費用，繳納稅金、罰金等，支付利息；非投資及籌資業(yè)務(wù)引起的其它現(xiàn)金支出，如捐款、退款、訴訟等 。，也不是經(jīng)過調(diào)整的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價值④ 經(jīng)濟(jì)價值：通過對按照歷史成本原則和謹(jǐn)慎性原則編制的資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項目進(jìn)行必要的調(diào)整后資產(chǎn)價值。其一，企業(yè)的主要財務(wù)目標(biāo)是股東財富最大化；其二，企業(yè)的價值取決于投資者的預(yù)期利潤能否超過資本成本。市場占有率其計算公式為: 市場份額=銷售額（量）/市場總銷售額（量） 這一指標(biāo)反映企業(yè)在市場營銷方面的業(yè)績。生產(chǎn)過程中所花的時間越長，所花費的成本也越高。總而言之，在企業(yè)的業(yè)績評價過程中，財務(wù)與非財務(wù)評價體系的結(jié)合應(yīng)是最理想的選擇。因此，以年度預(yù)算作為業(yè)績評價的標(biāo)準(zhǔn)，對評定下屬單位經(jīng)理人員的工作成績，進(jìn)行調(diào)配、提升、獎勵等決策有重要的參考價值。因此對于評價標(biāo)準(zhǔn)的選擇，必須結(jié)合企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營范圍等特征及具體評價對象，確定采用單一標(biāo)準(zhǔn)或多標(biāo)準(zhǔn)組合使用。 2．被調(diào)查企業(yè)中70%以上從事商業(yè)及其它類型的服務(wù)業(yè)； 被調(diào)查企業(yè)的行業(yè)分布表2所在行業(yè)企業(yè)數(shù)所占比重（%）商業(yè)61制造業(yè)16服務(wù)業(yè)31建筑/房地產(chǎn)8高科技10其它4合計130100（二）被查企業(yè)對評價對象和評價指標(biāo)選擇 50%對整個公司業(yè)績評估, %以部門為評價單位，%對子公司進(jìn)行評價，也有18%的公司對個人實施業(yè)績評價這部分主要由規(guī)模較小的企業(yè)組成。標(biāo)準(zhǔn)的制定較少反映員工的意愿，也影響了標(biāo)準(zhǔn)的客觀性。存在的問題最嚴(yán)重，它也就必須地成為了本文關(guān)注的重點。（二）競爭狀況 處于壟斷地位的企業(yè),由于其他廠商難以進(jìn)入其市場領(lǐng)域,競爭壓力較小,所以其主要精力可能放在收入和利潤等財務(wù)方面,以簡化評價,節(jié)約成本。從層次上來講，雖然三個層次的業(yè)績評價指標(biāo)體系會有所不同，但都可以從平衡計分卡的思想中找到適合的評價體系。我國企業(yè)在管理方法的引進(jìn)上存在著“跟從”現(xiàn)象，以為一種方法在其他企業(yè)中能產(chǎn)生良好的效果，在自己的企業(yè)便也同樣適用。（二）管理組織結(jié)構(gòu)分級模式根據(jù)我國絕大多數(shù)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系和管理模式的現(xiàn)狀，組織結(jié)構(gòu)分級的業(yè)績評價模式更適合于我國國有企業(yè)。由此可見，在我國推行平衡計分卡有其有利和不利的因素。由于現(xiàn)代營銷的重要性，與客戶的關(guān)系的好壞關(guān)系到業(yè)未來的生存與發(fā)展，也應(yīng)屬于第一層次的評價范圍之內(nèi)。本課題組認(rèn)為理想的業(yè)績評價體系應(yīng)是長期和短期、內(nèi)部和外部、財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的體系，以上的影響因素只是要求對該體系中的不同部分賦予不同份量的權(quán)數(shù)。將權(quán)變理論應(yīng)用于企業(yè)的管理業(yè)績評價,要求我們具體問題具體分析,在實踐中不盲目迷信任何現(xiàn)成的方法,因為任何模型都不可能包括現(xiàn)實中的所有變量,而只能為我們解決問題提供一種思路。這類企業(yè)擁有自己較為完整的管理體系。部分難以準(zhǔn)確量化的指標(biāo)的存在也削弱了評價的客觀性和可操作性。 為了了解企業(yè)業(yè)績計量評價的現(xiàn)實狀況，1999年底，本課題組組織了一次有關(guān)業(yè)績評價的問卷調(diào)查 ，調(diào)查結(jié)果在一定意義上反映了我國企業(yè)（以國有企業(yè)為主）的內(nèi)部業(yè)績計量評價的現(xiàn)行狀況和存在的問題。敏感性是指業(yè)績評價對被評價者行動的反映速度和程度；準(zhǔn)確性是指業(yè)績評價指標(biāo)描述被評價者行動的精確程度。因此，要使業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)發(fā)揮有效功能，需要消除員工的排斥心理，還得引導(dǎo)員工接受評價標(biāo)準(zhǔn)，給予員工適當(dāng)?shù)膮⑴c、溝通及其它激勵措施，并使其產(chǎn)生愿意努力工作完成目標(biāo)的積極態(tài)度?？稍鰪?qiáng)其客觀性及可理解性，便于實施。有多種方法可以用于質(zhì)量控制，傳統(tǒng)的方法是在產(chǎn)品完工后進(jìn)行檢測，對未通過檢測的產(chǎn)品丟棄或進(jìn)行返工。因此最高管理層的業(yè)績評價應(yīng)與REVA相聯(lián)系，而較低管理層的業(yè)績評價應(yīng)與EVA相聯(lián)系。EVA和REVA指標(biāo)與傳統(tǒng)的利潤指標(biāo)相比，具有以下優(yōu)點：（a）從股東角度定義企業(yè)利潤。由于EVA與公司股票價格之間有很強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，近年來，可口可樂、ATamp。企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力說明一個企業(yè)的財務(wù)彈性，體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和把握機(jī)會的能力。投資收益率應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段進(jìn)行評價，無論是處于開辦階段還是處于衰退階段，因此投資收益率在用于企業(yè)內(nèi)部各部門業(yè)績比較或各時期業(yè)績比較時，應(yīng)謹(jǐn)慎從事。例如投資收益率計算中的投入資本的選擇就可以有多種方式：從資產(chǎn)構(gòu)成分析，可使用全部資產(chǎn)或在用資產(chǎn)；從權(quán)益角度劃分，可用以股東權(quán)益形成的資產(chǎn)或以股東權(quán)益加上計息的負(fù)債。每個公司根據(jù)自身的具體情況，不應(yīng)過分強(qiáng)調(diào)指標(biāo)體系的復(fù)雜而忽視了其運行成本及可能產(chǎn)生的收益。盡管上述特征論述地較為全面，但是由于針對性不強(qiáng)，實際上將評價經(jīng)營系統(tǒng)和評價人的指標(biāo)融合在一起，使得按上述特征進(jìn)行選擇和評價具體業(yè)績評價指標(biāo)體系會感到無所適從，一套指標(biāo)體系幾乎沒有辦法全部滿足上述標(biāo)準(zhǔn)。（10） 可以說明被計量的行動所產(chǎn)生的結(jié)果。計量對象可是工作過程也可以是工作結(jié)果。 五、公司業(yè)績評價的實施根據(jù)現(xiàn)代代理理論，企業(yè)存在不同層次的委托代理關(guān)系，這決定了企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)績評價系統(tǒng)的層次性。其中每一層的業(yè)績評價都是上一層中某個環(huán)節(jié)的具體化，每一層次的基本結(jié)構(gòu)都相似的。其二是員工企業(yè)的滿意程度，對企業(yè)的忠誠即企業(yè)凝聚能力，從而實際發(fā)揮的效力。若只計量動因，而不計量結(jié)果，不了解動因?qū)Y(jié)果的影響，只能使企業(yè)獲取短期的改進(jìn)。符合成本效益原則。目標(biāo)融合性。其一，目標(biāo)是首要的關(guān)鍵要素，它作為業(yè)績評價系統(tǒng)的中樞，指導(dǎo)著企業(yè)業(yè)績評價的有效進(jìn)行，沒有明確和切實的目標(biāo)，整個業(yè)績評價系統(tǒng)將處于混亂狀態(tài)。業(yè)績計量是要支持管理控制的各項目的。同時也為將來的決策提供經(jīng)驗數(shù)據(jù)。在此過程中，根據(jù)評價主體目標(biāo)的要求，有的價值判斷需通過量化才能達(dá)到，有的則不必通過量化就可達(dá)到，因此量化和非量化的價值判斷是相互補充的，量化判斷過程中也包含了非量化的因素。然而我國企業(yè)的業(yè)績計量主要缺乏系統(tǒng)考慮，對指標(biāo)包含的內(nèi)容定義不夠明晰，在設(shè)置和實施方面也存在一系列的問題。業(yè)績的計量與評價在我國國有企業(yè)中也普通存在。 獲取評價信息——確定評價指標(biāo) 評價信息是由評價目的約束的、由評價參照系所要求的，有關(guān)評價主體、評價客體及參照客體的信息。產(chǎn)品加工時間的計量，用于企業(yè)工作分配提供依據(jù)。業(yè)績評價系統(tǒng)可以描述為：確立業(yè)績目標(biāo)的系列管理活動和決策。選擇什么標(biāo)準(zhǔn)取決于評價的目的，公司業(yè)績評價體系中常用的三類標(biāo)準(zhǔn)是年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)/競爭對手標(biāo)準(zhǔn)。因此，在明確業(yè)績評價系統(tǒng)的要素及其相互關(guān)系的基礎(chǔ)上，我們才能很好的設(shè)計和形成業(yè)績評價系統(tǒng)，而業(yè)績評價系統(tǒng)的形成很大程度上取決于組織結(jié)構(gòu)特征，適應(yīng)于經(jīng)營組織戰(zhàn)略的結(jié)構(gòu)。若要確認(rèn)實際業(yè)績是否符合預(yù)期，就必須得到準(zhǔn)確的關(guān)于業(yè)績的信息。平衡計分卡由四大部分組成，由傳統(tǒng)的財務(wù)目標(biāo)—財務(wù)計量為起點，同時對引起財務(wù)變動的動因加以計量，這就是客戶計量、內(nèi)部運營的計量和創(chuàng)新的計量。 學(xué)習(xí)與創(chuàng)新計量企業(yè)的一切活動都依賴人的活動。（二）組織結(jié)構(gòu)分級的計量評價模式進(jìn)行業(yè)績計量與評價的另一種方式是采取組織結(jié)構(gòu)分級的方式，確立每一管理層次的主要目標(biāo)和計量業(yè)績對象，設(shè)計業(yè)績評價系統(tǒng)。而對基層的車間、班組或具體的基本員工、第一線生產(chǎn)員工的評價，則選擇工作過程。第二部分 業(yè)績計量與評價的指標(biāo)內(nèi)容和評價標(biāo)準(zhǔn)的選擇進(jìn)行業(yè)績的計量和評價，首先應(yīng)確認(rèn)計量什么，即什么作為計量對象。（7） 適合不同的組織層次（一般來說，在低的經(jīng)營層次強(qiáng)調(diào)非財務(wù)指標(biāo)，而在高的戰(zhàn)略層次強(qiáng)調(diào)財務(wù)指標(biāo)）。（23） 促進(jìn)持續(xù)和永久的提高。因而選擇與采用評價指標(biāo)，應(yīng)注意成本——效益分析。 投資收益率（ROI） 投資收益率（也稱為投資報酬率）是收益與投資資本之比，反映投資的有效性，是個效率指標(biāo)。投資收益率也受到遞延維修費或減少研究支出、推銷支出等管理決策的影響。剩余收益與資本預(yù)算中的凈現(xiàn)值相似，只不過剩余收益與考慮貨幣的時間價值。EVA法與剩余收益法相比，有不同的地方：其一，EVA使用了稅后經(jīng)營性收益；其二，EVA法中，要求收益率等于加權(quán)平均資本成本；其三，投資額等于總資產(chǎn)減去短期負(fù)債。因為此時企業(yè)創(chuàng)造的財富大于其按市場價值計算的資本的機(jī)會成本。這兩部分在公司最高管理層的決策范圍之內(nèi)。爭取顧客的工作既可通過新顧客的數(shù)量來評價，也可通過統(tǒng)計向這些顧客銷售產(chǎn)品的總額來評價。非財務(wù)的計量與評價指標(biāo)有一定的優(yōu)點，但也存在較嚴(yán)重的缺陷。同時，在選擇評價標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)考慮一些主觀因素，比如責(zé)任壓力與逆反心理、部門間的沖突、員工對組織目標(biāo)與價值的認(rèn)可程度等。根據(jù)這些信息，管理者可以重新對這些產(chǎn)品或行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析并采取相應(yīng)的戰(zhàn)略措施，對原有的資源配置進(jìn)行調(diào)整，從不具備競爭優(yōu)勢及不可能擁有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品或行業(yè)中撤出，重新選擇經(jīng)營方向。尤其新老體制的轉(zhuǎn)換的過程中，企業(yè)是利益關(guān)系的沖突和矛盾的集結(jié)點，企業(yè)管理者短期行為嚴(yán)重，使得企業(yè)業(yè)績評價名存實亡，計量評價結(jié)果嚴(yán)重失真。 二、調(diào)查中顯示中國業(yè)績評估系統(tǒng)存在的問題及原因（一） 主要問題 指標(biāo)體系不完善 指標(biāo)體系中財務(wù)指標(biāo)占主要地位, 非財務(wù)指標(biāo)的地位無足輕重。對于公司業(yè)績評價體系的發(fā)展而言，這種狀況導(dǎo)致企業(yè)無法有效建立實施激勵、獎懲制度，業(yè)績評價缺乏必要性和重要性；不可控因素的增加提高了對經(jīng)理人員準(zhǔn)確評價的難度和不可比性。這里的具體條件,不僅包括外部環(huán)境,還包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等內(nèi)部條件。如對那些擬鼓勵其規(guī)模擴(kuò)大的分部或子企業(yè),特別是處于起步階段或面臨新興市場,利潤率不是很高的分部,采用剩余收益進(jìn)行業(yè)績評價并規(guī)定較低的資本成本,將比采用常見的投資利潤率更能收到積極的效果。而企業(yè)中層則有能力對上述四大方面施加影響,但由于其不參與企業(yè)的重大生產(chǎn)經(jīng)營決策,因而只能對企業(yè)財務(wù)狀況與發(fā)展?jié)摿ω?fù)有限責(zé)任,可用其可以控制的銷售利潤率、成本費用利潤率、新產(chǎn)品開發(fā)時間、員工培訓(xùn)率等指標(biāo)來評價。而且，平衡計分卡本身也并非十全十美。在一定程度上，作為委托人的國有資本利益代表和作為代理人的企業(yè)經(jīng)營者沒有本質(zhì)上的利益差別，從而使從所有者角度對于經(jīng)營者進(jìn)行評價的動力不足。 需要民主的企業(yè)文化 平衡計分卡要求企業(yè)能夠全員參與，這就需要企業(yè)具備良好的文化氛圍，共同努力才能實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。但平衡計分卡模式對我國企業(yè)的現(xiàn)實狀況來說是不適用的。各個階段特點不同,評價指標(biāo)的選擇也應(yīng)有別。但在目前階段，多數(shù)民營企業(yè)的管理體制比國有企更加適應(yīng)市場競爭。結(jié)果使評價人員喪失了積極性，員工不重視，評價流于形式。 一半以上的被調(diào)查企業(yè)的選用凈利潤率和市場份額作為最重要的財務(wù)指標(biāo)與財務(wù)指標(biāo)。（2）而規(guī)模較大、經(jīng)營范圍較寬的公司，尤其是跨國公司常常同時使用這三類不同的標(biāo)準(zhǔn)，以便全面發(fā)揮業(yè)績評價體的功能。通過對比可以找出預(yù)測的誤差，不斷提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，起到項目再評估的作用。事實上，財務(wù)業(yè)績與非財務(wù)業(yè)績都是企業(yè)總體業(yè)績評價的不可或缺的部分。類似于標(biāo)準(zhǔn)成本法，企業(yè)制訂標(biāo)準(zhǔn)周轉(zhuǎn)時間，通過分析差異，找出出現(xiàn)差異的原因，從而做出業(yè)績評價。調(diào)查表明，在眾多非財務(wù)指標(biāo)中，市場份額雄踞榜首，評價時應(yīng)根據(jù)公司的戰(zhàn)略有所區(qū)別，對于戰(zhàn)略性的子公司，市場份額往往比財務(wù)指標(biāo)更重要，而對純粹盈利性子公司則稍有遜色。EVA與REVA指標(biāo)從一個更廣的角度看待企業(yè)的整個經(jīng)營狀況產(chǎn)生的影響。，而是資產(chǎn)的市場價值⑤ 市場價值：公司利用其資產(chǎn)創(chuàng)造的未來收益的現(xiàn)值。但是需要注意的是，除非能很好地解釋現(xiàn)金流動的原因，否則單獨的現(xiàn)金流量不能反映一個企業(yè)業(yè)績的全貌，也不能借以可靠預(yù)測企業(yè)將來的業(yè)績。股東的平均收益率是當(dāng)投資款以發(fā)行股票方式籌集，以股東所要求的投資收益率作為投資成本，如期望利潤/股票市場價值，最低的每股股盈余等。 （3）投資收益率可作為選擇投資機(jī)會的依據(jù)。 收益作為評價指標(biāo)不足之處是：（1）收益反映的是過去的經(jīng)營活動，努力的結(jié)果，而不能預(yù)測將來，它是一個絕對指標(biāo)，不能反映公司的經(jīng)營效率，缺乏公司之間的可比性；（2）收益作為評價指標(biāo)，容易使公司追求眼前利潤利益，產(chǎn)生短期行為，不利于激勵企業(yè)追求長期的、潛在的利益。此外，指標(biāo)應(yīng)是平均先進(jìn)水平，這對被評價對象來說具有一定的挑戰(zhàn)性。（17） 直接與行動相聯(lián)系使因果關(guān)系清楚。（1） 支持或與一個組織的目標(biāo)、行動、人員及文化、關(guān)鍵成功因素相一致。 管理者對自己直接管轄部分的評價，例如子公司經(jīng)理對子公司的職員進(jìn)行評價。因此計量與評價對象對每一管理層次來說是不同的，通常上層管理側(cè)重于綜合性財務(wù)指標(biāo)，而下層則著重于非財務(wù)指標(biāo)。 平衡計分卡揭示的業(yè)績和業(yè)績動因之間的關(guān)系，也可以為公司的戰(zhàn)略管理提供信息保障。 客戶計量 企業(yè)成長與發(fā)展依賴于市場，而市場是由客戶構(gòu)成，所以只有對客戶的需求，客戶的價值，客戶對服務(wù)的滿意程度進(jìn)行計量才能對市場和企業(yè)對應(yīng)的服務(wù)做出分析，從而確定戰(zhàn)略。（一）平衡計分卡計量模式平衡計分卡是由哈佛大學(xué)管理教授卡普蘭于1992年提出① Robert and David : “The balanced Scorecard—Measures That Drive Performance”, Harvard Business Review, . 1992: 71~79.，目前在西方廣為流行。評價系統(tǒng)應(yīng)能反映接受評價單位的全部績效。業(yè)績評價人員以業(yè)績評價對象為單位，通過會計信息系統(tǒng)以及其他信息系統(tǒng)，獲取與評價對象有關(guān)