【正文】 換為股權(quán)，就由公司的債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜墓蓶|，亦即通過(guò)貸款對(duì)公司擁 有股東權(quán)益，進(jìn)而透過(guò)控制股票投票權(quán)的運(yùn)作向董事會(huì)派出代表，或派遣職員成為公司監(jiān)事進(jìn)駐公司的監(jiān)事會(huì)，尤其德國(guó)法令允許代理小股東行使股票權(quán)，即可以代表儲(chǔ)戶用儲(chǔ)存在中的股票進(jìn)行投票，使投資大眾的股票得以集中，加上主持作為該公司的各種金融服務(wù)的唯一提供者 [26]，能夠比較容易獲得該公司內(nèi)部信息，從而有效的對(duì)公司實(shí)施監(jiān)督，形成對(duì)公司具有強(qiáng)大監(jiān)控的影響力。監(jiān)事會(huì)組織依其不同的類型，適用不同的，內(nèi)容如下： （一）依據(jù)現(xiàn)行德國(guó)之「 股份法」（ Aktiengesetz， AktG） [33]：該法第 95條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)由 3名成員組成，章程若規(guī)定較多之成員數(shù)，則該數(shù)目必須為 3的倍數(shù)。監(jiān)事會(huì)的委員會(huì)活動(dòng)內(nèi)容，可以在章程中，或在監(jiān)事會(huì)規(guī)章中，或在監(jiān)事會(huì)的簡(jiǎn)單決議中加以規(guī)定 [43]. 五、監(jiān)事會(huì)之成員（監(jiān)事 ） 監(jiān)事（ Mitgliederd des Aufsichtsrats），在德國(guó)公司監(jiān)事會(huì)中占一席之位是很高的榮譽(yù)，通常擁有公司百分之十股權(quán)的股東有權(quán)爭(zhēng)取成為監(jiān)事會(huì)監(jiān)事的地位，精神激勵(lì)的「榮譽(yù)」與股東身份的「地位」，使得監(jiān)事有動(dòng)機(jī)監(jiān)控公司的運(yùn)轉(zhuǎn)與監(jiān)督公司的業(yè)務(wù)，一旦發(fā)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)績(jī)效達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)事就會(huì)采取迅速的行動(dòng)與措施，促使公司達(dá)到理想的期盼?？刂乒局挥性诘玫狡浔O(jiān)事會(huì)允許時(shí)，以可以向其從屬企業(yè)的監(jiān)事給予信用貸款；從屬公司只有在得到控制公司的監(jiān)事會(huì)允許時(shí)，才可以向控制公司監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事給予信用貸款。公司在破產(chǎn)程序期間，由破產(chǎn)人或財(cái)產(chǎn)監(jiān)督人行使債權(quán)人對(duì)監(jiān)事的權(quán)利。 二、決定董事報(bào)酬權(quán) 監(jiān)事會(huì)得決定董事報(bào)酬之權(quán)利，即董事的總薪資，包括工資、分享紅利、費(fèi)用補(bǔ)助、保險(xiǎn)補(bǔ)償金、傭金以及各種附加收入，皆由監(jiān)事會(huì)決定 [45].德國(guó)股份法第 86條第 1款規(guī)定：「董事會(huì)成員因其工作參與可分享紅利。任何一名監(jiān)事均享有知悉報(bào)告的權(quán)利 ，報(bào)告是以書面方式提出，經(jīng)請(qǐng)求亦應(yīng)將其交付任何一名監(jiān)事，但以監(jiān)事會(huì)未作出其它決議為限（德國(guó)股份法第 90條第 5款）。一家公司長(zhǎng) 期由同一審計(jì)師審計(jì)將造成不獨(dú)立的印象，對(duì)外更換審計(jì)師或?qū)徲?jì)公司雖然不恰當(dāng)，但如果審計(jì)師在十年內(nèi)超過(guò)六次在年報(bào)上認(rèn)可記錄并簽字，規(guī)定必須更換在認(rèn)可記錄上簽字的審計(jì)師。但實(shí)際上監(jiān)事會(huì)并未行使這么多權(quán)力，其本身并不作決策，只是作為一個(gè)身居要職的監(jiān)事對(duì)董事會(huì)與階層實(shí)行泛泛控制的監(jiān)督權(quán) [52].故有學(xué)者不斷提出建議與批判，認(rèn)為德國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)在很大程度上也只是發(fā)揮著一種裝飾性的作用，第一、監(jiān)事會(huì)的成員（監(jiān)事）人數(shù)雖然眾多，但多 數(shù)監(jiān)事對(duì)該公司之本業(yè)并不在行；第二、監(jiān)事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)次數(shù)較少，每年大約四次左右，很難發(fā)揮應(yīng)有的作用；第三、監(jiān)事常身兼為家或代表，不但本身極忙，且有利益沖突問(wèn)題，能否有效發(fā)揮監(jiān)督功能；第四、征信是否確實(shí)，公司是否因有為靠山而未能充份發(fā)揮效率 [53]；第五、監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)的提案雖具有否決權(quán)，亦即職工監(jiān)事在維護(hù)勞方職工權(quán)益和審批公司經(jīng)營(yíng)決策方面，確實(shí)享有一定表決權(quán)，但終審權(quán)卻仍然掌握在股東會(huì)手中 [54]，而股東會(huì)又往往操縱在控股股東手里，終究衍生控制公司者與制衡機(jī)制者之間的權(quán)力斗爭(zhēng)與對(duì)抗。馬魯奇克著，卜元石譯，德國(guó)股份公司監(jiān)督面面觀，收錄於范健、邵建東、戴奎生主編，中德商法研究，第三屆費(fèi)彝民法學(xué)論壇文集，北京：出版社， 1999 年 10月第 1版，頁(yè) 238. [44]國(guó)家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)司，德國(guó)企業(yè)的監(jiān)事會(huì)制度，經(jīng)濟(jì)工作通訊， 1997 年第 4期，頁(yè) 46. [45]毛亞敏著，公司法比較研究，北京：中國(guó)法制出版社， 2020年 11月第 1版，頁(yè) 200201. [46]德國(guó)股份公司法在 1993 年修改之前，對(duì)公司的年度賬目實(shí)行雙重審查制度，規(guī)定股份公司的年度賬目和年 度報(bào)告必須經(jīng)過(guò)結(jié)算審計(jì)員審計(jì)，然后由監(jiān)事會(huì)進(jìn)行審查。 [36]謝天仁，論公開(kāi)發(fā)行監(jiān)察人之現(xiàn)況問(wèn)題及改進(jìn)芻議，中興大學(xué)研究所， 1993年 6月，頁(yè)88. [37]國(guó)家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)司，德國(guó)企業(yè)的監(jiān)事會(huì)制度，經(jīng)濟(jì)工作通訊， 1997 年第 4 期，頁(yè) 46. [38]1976 年 7月 1日「職工參與決定法」正式生效，或稱「僱傭勞動(dòng)者參與決定法」、「共同決定法」、「參與決定法」，規(guī)定職工享有決策參與權(quán)，突破原聯(lián)合決策制度僅限於煤炭鋼鐵行業(yè)的限制，推廣適用於職工人數(shù)在 2020人以上的股份有限公司、股份兩合公司、有限責(zé)任公司等等?！辜炊滦袨槿魧?duì)公司造成損害，監(jiān)事會(huì)得以公司名義，向法院對(duì)董事提起損害賠償之訴，請(qǐng)求董事違反經(jīng)營(yíng)責(zé)任之損害賠償。如果在延長(zhǎng)期限內(nèi)報(bào)告仍未轉(zhuǎn)交給董事會(huì)，年度賬目被視為未被監(jiān)事會(huì)批淮承認(rèn)（德國(guó)股份法第 171條第 3款）。此外若有其它重大事由，應(yīng)向監(jiān)事會(huì)主席進(jìn)行通知；例如為董事會(huì)所知悉，在一個(gè)對(duì)公司狀況可能具有重大影響的關(guān)聯(lián)營(yíng)業(yè)事項(xiàng)，亦應(yīng)被認(rèn)為是重大事由（德國(guó)股份法第 90條第1款）；亦即董事會(huì)應(yīng)關(guān)心企業(yè)擬訂的經(jīng)濟(jì)政策和其它有關(guān)企業(yè)計(jì)劃的原則性問(wèn)題，特別是財(cái)政政策，投資政策和人事政策 ，故監(jiān)事會(huì)聽(tīng)取董事會(huì)之報(bào)告，是屬業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)行使之范圍。 （二）監(jiān)事會(huì)之決議：監(jiān)事會(huì)以決議的方式作出決定，采多數(shù)決制，如無(wú)或章程規(guī)定決議方法，監(jiān)事會(huì)必須有半數(shù)或至少有三位以上之成員出席，始得作成決議。公司只有在請(qǐng)求權(quán)發(fā)生之后 3年時(shí)，并經(jīng)股東會(huì)同意，且沒(méi)有股份合計(jì)達(dá)到股本的十分之一的少數(shù)股東以作成 筆錄的方式提出異議的情形，才可拋棄賠償請(qǐng)求權(quán)或?qū)Υ诉_(dá)成和解。 （六）監(jiān)事之契約：監(jiān)事與公司訂立勞務(wù)關(guān)系的雇傭契約或承攬契約，其在監(jiān)事會(huì)行為對(duì)公司負(fù)有義務(wù)，契約的有效性取決于監(jiān)事會(huì)同意。如第一次會(huì)議上沒(méi)有獲得所需的多數(shù)票，則在第二次會(huì)議上，由股東監(jiān)事選舉主席，職工監(jiān)事選舉副主席（德國(guó)參與決定法第 27條）。其中監(jiān)事除選任與解任董事外，最重要的職 權(quán)即監(jiān)督董事的業(yè)務(wù)執(zhí)行。因此企業(yè)只能從融資，企業(yè)自身亦積極建立機(jī)構(gòu)，以便吸收更多資金。故監(jiān)事會(huì)是公司監(jiān)督機(jī)關(guān)，亦是董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)。德國(guó)模式建立在主導(dǎo)的金融體制之上，不依賴資本市場(chǎng)和外部投資者，以為主的金融機(jī)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮重要作用，不但提供融資，而且控制公司的監(jiān)事會(huì)，憑借內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮實(shí)際的控制作用；美國(guó)模式建立在資本市場(chǎng)主導(dǎo)的金融體制上， 投資者「用腳投票」和隨時(shí)可能出現(xiàn)的「敵意收購(gòu)」是公司企業(yè)主要的控制機(jī)制，使得公司經(jīng)營(yíng)者需要隨時(shí)保持警惕 [1]. 德國(guó)公司內(nèi)部監(jiān)控模式主要優(yōu)點(diǎn)是：由和大股東對(duì)公司直接監(jiān)控，使失誤可以不改變股東所有權(quán)而在公司內(nèi)部組織加以糾正，不僅避免惡性并購(gòu)所造成的資源浪費(fèi)，亦減少股東搭便車的問(wèn)題，而且有利于公司產(chǎn)品創(chuàng)新與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，各個(gè)關(guān)系主體的利益較能得到較好協(xié)調(diào)。 職工參與制導(dǎo)致股份有限公司治理機(jī)構(gòu)的變革，從二十世紀(jì)初開(kāi)始，基于企業(yè)民主化與社會(huì)化的要求，勞工階級(jí)自覺(jué)與勞工地位提升，使得社會(huì)必須重新定位勞工在企業(yè)的角色，故公司治理與經(jīng)營(yíng)階層采用職工共同參與制，使受雇者得參與公司經(jīng)營(yíng)監(jiān)督之層面。 德國(guó)模式是組織控制型的公司治理結(jié)構(gòu)，囿于股票市場(chǎng)的有限融資與流通困難，呈現(xiàn)以為主的金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司及其代理人實(shí)施長(zhǎng)期的內(nèi)在控制，即等金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)公司融資及公司控制， 大常依其在公司的巨額持股與對(duì)小股東投票權(quán)行使的代理而主宰公司的重要決策機(jī)構(gòu) —— 監(jiān)事會(huì) [27].不單是企業(yè)融資之提供者，亦是企業(yè)的主要股東，且是證券市場(chǎng)的綜合證券商，除承銷、自營(yíng)買賣、代客買賣外，也代客保管股票而代其行使投票權(quán)。如公司資本不足 150萬(wàn)歐元者，其監(jiān)事成員最多為9 人；如超過(guò) 150 萬(wàn)歐元而在 1000萬(wàn)歐元以下者，其監(jiān)事成員數(shù)最多為 15 人；而公司資本超過(guò) 1000萬(wàn)歐元者，則該公司監(jiān)事會(huì)成員至多為 21人 [34].而應(yīng)適用職工參與決定法、煤鋼企業(yè)參與決定法及補(bǔ)充法者，仍適用原來(lái)之規(guī)定。 （一）監(jiān)事之資格：根據(jù)德國(guó)股份法第 100條之規(guī)定，監(jiān)事必須具有完全行為能力之自然人，且有下列情事之一者，不得成為監(jiān)事：第 監(jiān)事會(huì)成員（監(jiān)事）在計(jì)算可接受委任的 最高界限時(shí)（每個(gè)人最多可兼任十個(gè)監(jiān)事），作為監(jiān)事會(huì)主席的委任算作兩個(gè)委任，向股東會(huì)推薦新監(jiān)事會(huì)候選人時(shí)，要指明其所兼任的其它監(jiān)事的情況和其專職，以盡早避免過(guò)度負(fù)擔(dān)和競(jìng)爭(zhēng)局面的出現(xiàn)。關(guān)于允許貸款的決議，應(yīng)規(guī)定對(duì)貸款的利息和償還。第六、上述規(guī)定發(fā)生的請(qǐng)求權(quán)，經(jīng) 5年時(shí)效消 滅。原則上，分享的紅利是公司年度盈余中的 一份額」。 六、財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán) 監(jiān)事會(huì)有權(quán)監(jiān)督檢查公司財(cái)務(wù)狀況，即監(jiān)事會(huì)可以檢查及閱覽公司的賬簿、表冊(cè)、文件以及財(cái)產(chǎn)物品等項(xiàng)目，特別是公司的現(xiàn)金及有價(jià)證券和商品庫(kù)存的情況。法定審計(jì)義務(wù)的規(guī)定，主要考慮在起草審計(jì)報(bào)告時(shí)監(jiān)事會(huì)的立場(chǎng)與利益。德國(guó)股份法賦予監(jiān)事會(huì)的數(shù) 項(xiàng)職權(quán)，其中以監(jiān)事會(huì)選任董事之方式，對(duì)于監(jiān)察權(quán)之行使具有重大意義。 1993年修改德國(guó)股份公司法時(shí)廢除由結(jié)算審計(jì)員進(jìn)行審查這一節(jié)。請(qǐng)參閱：杜景林、盧諶譯，德國(guó)股份法、德國(guó)有限責(zé)任公司法、德國(guó)公司改組法、德國(guó)參與決定法，北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社， 2020年 1月第 1版，頁(yè) 44. [35]該法或稱「煤鋼企業(yè)參與決定法」、「礦治參與決定法」、「煤炭鋼鐵共同決定法」、「煤鋼共同決策法」。故監(jiān)事會(huì)雖有特定經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)決定權(quán)，但其介入公司經(jīng)營(yíng)的權(quán)限有限，僅是擁有對(duì)公司某些重大、特定業(yè)務(wù)執(zhí)行的權(quán)限 [48].從諸多公司章程的規(guī)定，董事會(huì)須報(bào)請(qǐng)監(jiān)事會(huì)同意的特定經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)包括：（一）公司擴(kuò)充新的重大業(yè)務(wù)項(xiàng)目；（二）設(shè)立或撤銷下屬公司；（三）重要生產(chǎn)部門的設(shè)立、撤銷與合并或遷移；（四）對(duì)相關(guān)公司采取對(duì)本公司有重大影響的對(duì)策；（五）超過(guò)監(jiān)事會(huì)規(guī)定的巨額投資、借款、放款或重要經(jīng)濟(jì)擔(dān)保；（六） 買賣房地產(chǎn)；（七）指定公司全權(quán)代表；（八）重大訴訟；（九）職工工資、福利及其它補(bǔ)貼的重大變動(dòng) [49]. 九、代表公司權(quán) 公司的代表權(quán)屬于董事會(huì)，但在特殊情況下，監(jiān)事會(huì)代表公司，例如董事與公司之間發(fā)生訴訟時(shí)；根據(jù)德國(guó)股份法第 112條規(guī)定：「監(jiān)事會(huì)在訴訟上和訴訟外代表公司，對(duì)董事提起。如果在這一期限內(nèi)沒(méi)有將報(bào)告轉(zhuǎn)交給董事會(huì)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)再給監(jiān)事會(huì)規(guī)定一個(gè)最長(zhǎng)不超過(guò)一個(gè)月期限。 五、業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán) 監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司業(yè)務(wù)執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督（德國(guó)股份法第 111條第 1款），故董事會(huì)應(yīng)向監(jiān)事會(huì)進(jìn)行報(bào)告 下列事項(xiàng)：（一）公司計(jì)劃中，特別是金融、投資和人事計(jì)劃的預(yù)