【正文】 ，也說明企業(yè)短期的償債能力越強。成本費用總額 成本費用總額=銷售成本＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用 此項指標反映企業(yè)通過成本和費用的消耗產(chǎn)生利潤的水平，該項指標越大說明企業(yè)的成本和費用的耗費越有價值。財務(wù)分析工作由公司總部財務(wù)中心統(tǒng)一領(lǐng)導，由各子公司總經(jīng)理主持按季召開財務(wù)分析會。為了及時反映各項經(jīng)濟指標的完成情況，積累分析數(shù)據(jù)，各子公司財務(wù)從7月份開始按月編制會計報表（包括：資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、管理費用及生產(chǎn)成本明細表）。2此項指標反映企業(yè)利用自有資本獲利的能力。平均存貨）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。①安全邊際率＝（實際銷售額－保本銷售額）247。會議由總經(jīng)理主持，各部門領(lǐng)導和有關(guān)人員參加。（由市場部門提供資料）3. 供應(yīng)商狀況：主要原材料供應(yīng)商數(shù)量的變化，供應(yīng)商的發(fā)展狀況，供應(yīng)成本方面的變化、原材料質(zhì)量方面的變化、付款條件的變化。九、附則本辦法經(jīng)公司總部總經(jīng)理辦公會批準后發(fā)布執(zhí)行，公司總部財務(wù)中心負責制訂、修改并解釋。247。上期銷售收入100%此項指標反映銷售收入的增長速度。㈡ 子公司營運能力分析指標①流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額247。⑵成本利潤分析指標成本費用利潤率＝營業(yè)利潤247。一、 財務(wù)分析的組織管理體系財務(wù)分析實行統(tǒng)一領(lǐng)導、分級實施、歸口分析的管理體系。 二、子公司財務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標一、子公司財務(wù)會計指標㈠ 子公司獲利能力分析指標⑴銷售利潤分析指標①銷售毛利率＝銷售毛利247。 ②資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額 此項指標反映企業(yè)自有資本的增值速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =360247。實際銷售額保本銷售額＝固定成本247。分析以財務(wù)部門為主分析，其他有關(guān)部門補充。（由采購部門提供資料）4. 競爭者狀況：主要競爭者市場份額的變化，競爭者的產(chǎn)能規(guī)模，銷售價格，銷售條件的變化，競爭者的基本策略。八、財務(wù)分析報告的報送時間各子公司的財務(wù)分析報告以季度為單位，并應(yīng)按規(guī)定時間報送，季度財務(wù)分析報告于季末次月二十天內(nèi)報送，年度財務(wù)分析報告于年后三十天內(nèi)報送。三、杜邦分析體系權(quán)益凈利率+247。㈣ 子公司成長性分析指標①銷售增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）247。資產(chǎn)總額此項指標反映企業(yè)資金的安全程度，同時說明企業(yè)資產(chǎn)能在償還負債之后，可繼續(xù)擴充發(fā)展的能力。該項指標可以作為對產(chǎn)品項目或業(yè)務(wù)項目進行價值評價的標準之一。子公司財務(wù)分析管理機構(gòu)為公司總部財務(wù)中心，通過虛化子公司的董事會來實現(xiàn)公司總部的財務(wù)分析管控。銷售收入凈額銷售毛利=銷售收入凈額－銷售成本=銷售收入－銷售折扣與折讓－銷售成本此項指標反映企業(yè)產(chǎn)品每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利，毛利率是企業(yè)凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠的毛利率便不能盈利。⑸收益質(zhì)量分析指標①核心業(yè)務(wù)利潤占利潤的比重＝核心業(yè)務(wù)利潤/利潤總額此項指標反映企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)，若某種核心業(yè)務(wù)利潤比例過重時，企業(yè)應(yīng)注意利潤來源的依賴風險，此時可以適時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進行多角化投資，以降低經(jīng)營風險。（銷售收入247。單位邊際貢獻率＝固定成本247。發(fā)言人應(yīng)對有關(guān)指標完成情況進行分析，找出主要原因和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出整改措施。（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）5. 潛在的市場進入者（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）6. 替代品的威脅（由戰(zhàn)略投資部門和市場部門提供資料）7. 機會與威脅：以上方面對公司而言的機會和威脅（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）二、 競爭策略分析（條件允許時考慮此部分，并逐步完善）1. 公司競爭策略和主要措施，計劃目標的實現(xiàn)程度（由戰(zhàn)略投資部門提供資料）2. 公司財務(wù)對競爭策略和主要措施支持的分析（主要是資金數(shù)量）三、 財務(wù)分析1. 基本分析框架:資本收益率=銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務(wù)杠桿=資產(chǎn)資本銷售收