【正文】 ，因而商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心就是如何將資金最佳地分配在這三大類資產(chǎn)上。正是基于這條原因，州及地方政府債券的稅后收益要高于美國(guó)政府證券。透支可以使信用卡持有人在簽發(fā)的支票超過(guò)其活期存款余額的情況下自動(dòng)獲得貸款，銀行提供的貸款等于其透支額，其貸款方式不外乎兩種，要么借記信用卡，要么發(fā)放自動(dòng)直接貸款。由于銀行對(duì)于工商業(yè)貸款者非常熟悉，這使得銀行可以對(duì)潛在的借款者進(jìn)行認(rèn)真的評(píng)估和有效的監(jiān)管。在代理銀行業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)的今天，在小城鎮(zhèn)的銀行為了獲得一系列服務(wù)，往往在較大的銀行存入一筆資金，獲得的服務(wù)包括支票兌取、投資顧問(wèn)和幫助進(jìn)行證券和外匯交易。聯(lián)邦資金被視為立即可獲得的資金，即銀行從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入的資金可立即貸記于它們?cè)诿缆?lián)儲(chǔ)的帳戶中。存折是一個(gè)藍(lán)色或綠色的小本里面記錄了交易及利息情況。圖中表明了銀行資金的來(lái)源和用途。盡管近年來(lái)服務(wù)費(fèi)的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤(rùn)的主要決定因素。你的銀行存款，在你看來(lái)是資產(chǎn)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)卻是債務(wù)，也就是說(shuō)是負(fù)債，你對(duì)銀行擁有索取權(quán)，銀行欠款等于你的存款數(shù)額。這一帳戶曾經(jīng)是銀行資金的主要來(lái)源，然而現(xiàn)在其受歡迎的程度卻下降了，這主要是因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新為公眾提供了更加有吸引力的新金融工具。最后，美國(guó)銀行還可以借入歐洲美元，即外國(guó)銀行或美國(guó)銀行在外國(guó)的分支機(jī)構(gòu)所持有的美元存款。與證券不同，大部分銀行貸款要求銀行家與具體的借款人打交道。銀行還做出貸款承諾，允許有關(guān)公司隨時(shí)借款?？紤]到近年來(lái)消費(fèi)貸款損失平均來(lái)講接近3％這一事實(shí)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，信用卡業(yè)務(wù)是有利可圖的。四、商業(yè)銀行的資本項(xiàng)目總資產(chǎn)和總負(fù)債的差額為銀行的凈值，即銀行所有者所擁有的權(quán)益。資產(chǎn)管理理論過(guò)分偏重安全性與流動(dòng)性，在一定條件下以犧牲盈利為代價(jià)，不利于鼓勵(lì)銀行家進(jìn)取經(jīng)營(yíng)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論最早由美國(guó)的莫爾頓于l918年在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》上發(fā)表的一篇論文《商業(yè)銀行及資本形成》中提出，其基本觀點(diǎn)是：為了保持足夠的流動(dòng)性以應(yīng)付提存的需要，商業(yè)銀行最好是將資金購(gòu)買(mǎi)那些在需要款項(xiàng)時(shí)可立即出售的資產(chǎn)，只要銀行持有這類資產(chǎn)，它的流動(dòng)性就有了較大的保證。如果借款人的預(yù)期收入明顯，銀行則可發(fā)放長(zhǎng)期貸款；反之，如果一項(xiàng)貸款的預(yù)期收入不可靠，即使期限較短也不宜發(fā)放。一種選擇，無(wú)論出于保值還是盈利的動(dòng)機(jī)，存款者的意向總是決定存款能否形成的主動(dòng)因素。④商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)資金的適宜氣候是通貨膨脹下的實(shí)際利率低甚至為負(fù)數(shù)，是實(shí)物資產(chǎn)投資的不景氣和金融資產(chǎn)投資的繁榮，是通過(guò)刺激信貸規(guī)模以彌補(bǔ)低利差下的銀行利潤(rùn)量。同時(shí)，在金融商品銷售中，要做好配套服務(wù)。首先，應(yīng)把握到期日的搭配。七、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，始于1988年?？偭抗芾硎琴Y產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)，在全部的資產(chǎn)負(fù)債管理體系中，總量管理居中心主導(dǎo)地位，并由它決定著其 他各項(xiàng)管理的狀況。要適當(dāng)增加有價(jià)證券等其他資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中的比重，增加第二準(zhǔn)備，保持資產(chǎn)流動(dòng)性，同時(shí)也保持較多的盈利性。資產(chǎn)負(fù)債間的流動(dòng)性期限結(jié)構(gòu)對(duì)應(yīng)配置只是一種理論上的對(duì)應(yīng)配置。7．2．3．8同業(yè)存放的對(duì)應(yīng)關(guān)系其中拆入資金可用來(lái)解決頭寸不足，存放中央銀行款項(xiàng)、充實(shí)庫(kù)存資金；同業(yè)往來(lái)貸方余額只限用于臨時(shí)清算資金；應(yīng)付匯差資金只限用于臨時(shí)清 算資金。對(duì)股東貸款比例 — 對(duì)股東提供貸款總額不得超出該股東已繳納股金的100％，貸款條件不得優(yōu)于其他客戶的同類貸款。附屬資本則包括非公開(kāi)儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金，帶有債務(wù)性的資本工具、次級(jí)債務(wù)等。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為50％的資產(chǎn)。 永久性股東的股份和未公開(kāi)儲(chǔ)備可作為核心資本，并且用以彌補(bǔ)普通銀行風(fēng)險(xiǎn)的資金也可以作為核心資本。我國(guó)資本的劃分方法與巴塞爾協(xié)議的劃分方法有些異同，如下表：資本劃分方法異同對(duì)比 項(xiàng)目名稱對(duì)照 資本次級(jí)對(duì)照 我國(guó)用名 巴塞爾協(xié)議用名 我國(guó)用名 巴塞爾協(xié)議用名 實(shí)收資本 實(shí)收資本 核心資本 核心資本 盈余公積 公開(kāi)儲(chǔ)備 核心資本 核心資本 資本公積 重估儲(chǔ)備 核心資本 附屬資本 未分配利潤(rùn) 公開(kāi)儲(chǔ)備(含非公開(kāi)儲(chǔ)備) 核心資本 核心資本(含附屬)貸款呆帳準(zhǔn)備普通貸款損失準(zhǔn)備金 附屬資本 附屬資本 我國(guó)把商業(yè)銀行的資產(chǎn)劃分為六大類，對(duì)不同種類的資產(chǎn)，又按風(fēng)險(xiǎn)程度的不同劃分不同的權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按不同的百分比劃分為五個(gè)檔次，第一級(jí)為0%，表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)；第二級(jí)為本10%；第三級(jí)為20%；第四級(jí)為50%；第五級(jí)為100%，為具有完全風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)?？紤]到我國(guó)各專業(yè)銀行在提高資本充足率時(shí)要有財(cái)政利稅改革相配，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率指標(biāo)短期內(nèi)難以達(dá)到，因此采取逐年提高的辦法，但最后期限不得超過(guò) 1996年底。 8．2．4過(guò)渡期和實(shí)施的安排 為順利過(guò)渡到新的監(jiān)管體系，巴塞爾協(xié)議規(guī)定了從1987年底到1992年底的5年過(guò)渡期，并確定資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例1990年底達(dá)7．25％為中期目標(biāo)，以便讓各國(guó)銀行 調(diào)整和建立所需的資本基礎(chǔ)。對(duì)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)國(guó)家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)、用現(xiàn)金或用OECD國(guó)家 中央銀行提供擔(dān)保的債權(quán)。該協(xié)議并不具有法律效力，但由于參與制定的國(guó)家是當(dāng)今世界的主要工業(yè)國(guó)家，代表著世界上最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)集團(tuán)，因此，該協(xié)議很快被廣泛接受并成為世界各國(guó)銀行業(yè)管理的統(tǒng)一指導(dǎo)文件。 資產(chǎn)流動(dòng)性比例 — 流動(dòng)性資產(chǎn)與各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債的比例不得低于25％，其中流動(dòng)性資產(chǎn)指一個(gè)月內(nèi)(含一個(gè)月)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在人民銀行存款、存放同業(yè)款項(xiàng)、國(guó)庫(kù)券、一個(gè) 月內(nèi)到期的同業(yè)凈拆出款、一個(gè)月內(nèi)到期的貸款、一個(gè)月內(nèi)到期的銀行承兌匯票及其他經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)的證券；而流動(dòng)性負(fù)債則指一個(gè)月內(nèi)(含一個(gè)月)到期的存款和同業(yè)凈 拆入款。 7．2．3．5累計(jì)折舊的對(duì)應(yīng)關(guān)系累計(jì)折舊是按固定資產(chǎn)原值及規(guī)定的折舊率，由營(yíng)業(yè)成本中計(jì)提的折舊基金，計(jì)提的折舊是固定資產(chǎn)原值的備抵?jǐn)?shù)，如果沒(méi)有在建工程的轉(zhuǎn)入或直接購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，原有所有者權(quán)益未動(dòng)，它與在建工程對(duì)應(yīng)，同時(shí)還可用于發(fā)放基本建設(shè)貸款。我國(guó)銀行負(fù)債的流動(dòng)性構(gòu)成可用圖表示。我國(guó)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)目前比較單一，主要為貸款，占總資產(chǎn)的75％左右。我國(guó)在引入資產(chǎn)負(fù)債管理方法時(shí)，也是有選擇有改造地加以利用。同時(shí)，銀行也可以將原資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的一些業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù)，如將貸款轉(zhuǎn)售給第三者，將存款轉(zhuǎn)售給急需資金的單位，這種轉(zhuǎn)售都只單純地在資產(chǎn)和負(fù)債上分別地銷帳，使表內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)模縮減或維持現(xiàn)狀，而銀行僅收取轉(zhuǎn)讓的價(jià)格差額。在資產(chǎn)負(fù)債管理理論中，資金流動(dòng)性管理是基礎(chǔ)，在市場(chǎng)利率頻繁波動(dòng)的情況下實(shí)現(xiàn)最大限度的盈利是目標(biāo)。商業(yè)銀行要使金融產(chǎn)品銷售良好則必須在銷售方式上做文章。銀行有十分廣泛的購(gòu)買(mǎi)對(duì)象，有眾多的購(gòu)買(mǎi)手段可以利用。因此，負(fù)債管理理論在保持商業(yè)銀行安性、流動(dòng)性和盈利性的均衡性方面，帶有一定的偏向。6．2．3預(yù)期收入理論預(yù)期收入理論是一種關(guān)于銀行資產(chǎn)投向選擇的理論，其基本思想是：銀行的流動(dòng)性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)。根據(jù)穩(wěn)定余額而發(fā)放一部分長(zhǎng)期貸款，一般不會(huì)影響銀行的流動(dòng)性，反而會(huì)因此而增加一部分收益，第三，該理論要求貸款安全做到自償是很困難的，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，即使是短期性貸款，也有可能因商品找不到買(mǎi)主而不能做到自償，不能償?shù)馁J款也就無(wú)法再提流動(dòng)性的問(wèn)題了。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論是隨著銀行實(shí)力的變化和經(jīng)濟(jì)、金融、法律環(huán)境的變化而不斷發(fā)展的商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理主要是指銀行如何把所籌集到的資金恰當(dāng)?shù)胤峙湓诂F(xiàn)金、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等銀行資產(chǎn)上。但是由于州和地方政府有時(shí)會(huì)拖久債務(wù)，因此，這些證券與美國(guó)政府證券相比風(fēng)險(xiǎn)性要高。包括VISA和萬(wàn)事達(dá)卡在內(nèi)的信用卡發(fā)行公司都預(yù)先對(duì)信用卡的限額作了規(guī)定，信用卡的持有人可以在數(shù)千家接受該信用卡的銀行當(dāng)中的任何一家得到預(yù)付現(xiàn)金。這也就是說(shuō)，把原來(lái)個(gè)體化的抵押貸款作為整體出售給養(yǎng)老基金和人壽保險(xiǎn)公司這樣大的投資者3．2．2工商業(yè)貸款 與諸如人壽保險(xiǎn)公司這樣的金融中介機(jī)構(gòu)相比，在發(fā)放工商業(yè)貸款方面，銀行享有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。 總的來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在其他銀行存有大量的活期存款余額，這些存款源于代理銀行業(yè)務(wù)。與從美聯(lián)儲(chǔ)借款不同，銀行可以連續(xù)從聯(lián)邦資金市場(chǎng)上借入資金，并用所獲資金發(fā)放貸款或購(gòu)買(mǎi)證券。 2．2．1存折儲(chǔ)蓄賬戶 多年來(lái)，它受到了屬于中產(chǎn)階級(jí)的美國(guó)人的歡迎。貸款和證券可使銀行獲得收益，從貸款和證券上獲得的利息占了銀行收入的大部分，這些收入用來(lái)彌補(bǔ)銀行運(yùn)營(yíng)的成本并向銀行的所有者提供利潤(rùn)。掌握銀行業(yè)務(wù)的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負(fù)債表了。銀行存款可分為兩大類：交易存款和非交易存款。2．2．2小額定期存款(存單)定期存款有固定的到期日，如3個(gè)月、6個(gè)月、1年等等，在到期日之前提取存款將面臨嚴(yán)厲的懲罰(以利息損失的形式)。非存款借款已成為銀行資金的重要來(lái)源，借入資金占銀行總資產(chǎn)的比率已從1960年的2％上升到今天的15％。銀行貸款有好幾種，根據(jù)目前量的大小依次為：房地產(chǎn)貸款(民用建筑和非民用建筑抵押貸款和其他房地產(chǎn)貸款)、工商業(yè)貸款(商業(yè)和工業(yè)貸款)及消費(fèi)貸款。作為回報(bào)，有關(guān)公司需要保留補(bǔ)償性的存款余額，也就是不生利的活期存款，平均大約占貸款限額的10％。3．2．4其他貸款其他類型的貸款包括向金融機(jī)構(gòu)、商人、經(jīng)紀(jì)人及購(gòu)買(mǎi)或持有股票的個(gè)人提供的貸款、向農(nóng)場(chǎng)主提供的貸款和出售的聯(lián)邦基金。銀行資本來(lái)源于銀行股票發(fā)行和未分配盈余。6．2．1商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論是早期資產(chǎn)管理理論，是美國(guó)銀行制度下對(duì)英國(guó)商業(yè)銀行“真實(shí)票據(jù)學(xué)說(shuō)”的翻版。這類資產(chǎn)一般具有以下條件：①信譽(yù)高，如國(guó)債或政府擔(dān)保債券以及大公司發(fā)行的債券；②期限短，流動(dòng)能力強(qiáng)；②易于出售。預(yù)期收入理論最早是由美國(guó)的普魯克諾于1949年在《定期放 款與銀行流動(dòng)性理論》一書(shū)中提出的，其背景是第二次世界大戰(zhàn)后美國(guó)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。存款者和銀行共同關(guān)心的焦點(diǎn)是存款的安全性問(wèn)題，存款者最為擔(dān)心的是存款能否如期兌現(xiàn)，或者兌現(xiàn)時(shí)是否貶值，銀行則最為擔(dān)心的問(wèn)題是存款者是否會(huì)同時(shí)來(lái)擠兌，以致引起毀譽(yù)或破產(chǎn)事件。購(gòu)買(mǎi)理論產(chǎn)生于西方發(fā)達(dá)國(guó)家(美國(guó))60、70年代先通貨膨脹繼而滯脹并發(fā)的年代，代表著更富進(jìn)取心和冒險(xiǎn)精神的新一代銀行家的經(jīng)營(yíng)思想和戰(zhàn)略，與過(guò)去保守作風(fēng)和謹(jǐn)慎傳統(tǒng)形成鮮明對(duì)照。③銷售觀念要貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面。如果資產(chǎn)負(fù)債的到期日是對(duì)應(yīng)的，則利差垂手可得；如果到期日不對(duì)應(yīng)，則應(yīng)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率變化，并適時(shí)利用變化中的利率借入資金或投出資金。在此之前，我國(guó)銀行實(shí)行的是傳統(tǒng)的資金計(jì)劃管理?？偭抗芾硎菍?shí)現(xiàn)貨幣總量和信貸總量控制的基礎(chǔ)，是我國(guó)宏觀金融調(diào)控的一個(gè)中心內(nèi)容。7．1．3資產(chǎn)負(fù)債總量平衡資產(chǎn)負(fù)債總量平衡是指在保持經(jīng)濟(jì)合理增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的資產(chǎn)方與負(fù)債方在規(guī)模上的動(dòng)態(tài)平衡，主要通過(guò)堅(jiān)持以資金來(lái)源制約資金運(yùn)用來(lái)保證銀行自身的流動(dòng)性需求和盈利性需求，努力擴(kuò)大規(guī)模，提高資金使用率。在實(shí)際工作中，銀行合理的資產(chǎn)負(fù)債對(duì)應(yīng)配置是比較復(fù)雜的，必須從實(shí)際出發(fā)，按照商業(yè)銀行客 觀規(guī)律的要求，避免人為的硬性化和單一化，防止不必要的資金浪費(fèi)和資金呆滯，也防止因?qū)?yīng)配置不當(dāng)而造成資金短缺，影響資金周轉(zhuǎn)。 7．2．3．9專項(xiàng)負(fù)債的對(duì)應(yīng)關(guān)系金融債券對(duì)應(yīng)特種貸款、中長(zhǎng)期貸款；信托存款對(duì)應(yīng)信托貸款；外匯資金來(lái)源對(duì)應(yīng)外匯資金運(yùn)用；應(yīng)繳資金對(duì)應(yīng)于實(shí)繳資金；再貼現(xiàn)資金對(duì)應(yīng)于貼現(xiàn)；代理業(yè)務(wù)負(fù)債用于代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；固定基金用于固定資產(chǎn)。貸款質(zhì)量指標(biāo) — 逾期貸款余額與各項(xiàng)貸款余額之比不得超過(guò)8％，呆滯貸款不得超過(guò)5％，呆帳貸款不得超過(guò)2％。其中非公開(kāi)儲(chǔ)備指雖未公開(kāi)，但已反映在銀行損益帳戶上，并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備，此項(xiàng)不能超過(guò)附屬資本的45％；資產(chǎn)重估儲(chǔ)備必須由官方認(rèn)可的專門(mén)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行，重估后的增值部分必須反映在資產(chǎn)負(fù)債表上；普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金是用于防備目前還不能確定的損失的準(zhǔn)備金，在損失一旦出現(xiàn)時(shí)可隨時(shí)用于彌補(bǔ)；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具既有一定的股本性質(zhì)又有一定的債務(wù)性質(zhì)，如加拿大銀行的長(zhǎng)期優(yōu)先股，英國(guó)銀行的循環(huán)從屬債務(wù)及美國(guó)銀行的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)等。完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款。 8．3“巴塞爾協(xié)議”對(duì)各國(guó)的影響 “巴塞爾協(xié)議”是80年代以來(lái)國(guó)際金融業(yè)的一份十分重要的文件，它以統(tǒng)一的計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)，解決了資本與資產(chǎn)的比例問(wèn)題，其影