【正文】 經(jīng)12國中央銀行行長簽署，形成了巴塞爾協(xié)議。上述各項資產(chǎn)構(gòu)成中，核心資本應(yīng)占整個資本的一半，附屬資本不能超過核心資本。包括現(xiàn)金資產(chǎn)、對本國中央銀行和中央政府的債權(quán)。包括：對私營部門的債權(quán)；對OECD以外的國家的法人銀行余期在一年以上的債權(quán)；對OECD以外國家中央政府的債權(quán)(以本國貨幣定值和以此通貨融通的除外)；對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；行址、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)；不動產(chǎn)和其他投資；其他銀行發(fā)行的資本工具，所有其他資產(chǎn)。巴塞爾委員會希望其他國家也實施這一條例。國際銀行業(yè)為達到巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)，或增加資本，或減少資產(chǎn)，或者調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以改變風(fēng)險權(quán)重。為此，我國已制定商業(yè)銀行資本充足率目標(biāo)為8％，其中核心資本充足率不低于4％，附屬資本不能超過核心資 本的100％。用銀行的核心資本與附屬資本之和除以風(fēng)險資產(chǎn)總額，就得出資產(chǎn)風(fēng)險比重，這個比重不能低于8％，其中核心資本與風(fēng)險資產(chǎn)總額之比不能低于4％。不同資產(chǎn)的分類極其風(fēng)險權(quán)重如下：現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù) 現(xiàn)鈔 0 存放人民銀行款項 0 存放同業(yè) 10 對中央政府和人民銀行的授信資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù) 對我國中央政府的債權(quán) 0 對人民銀行的債權(quán) 0 對公共企業(yè)的債權(quán)(指郵電、水、電話、煤氣、交通 等基礎(chǔ)部門)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù) 對國家投資的公共企業(yè)的債權(quán) 10 對省市政府投資的公共企業(yè)的債權(quán) 20 對市以下政府投資的公共企業(yè)的債權(quán) 50 對一般企業(yè)和個人的貸款資產(chǎn)風(fēng)險 權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù)（%） 信用貸款、透支 100 （擔(dān)保貸款）商業(yè)銀行及政策性銀行擔(dān)保 10 其他銀行擔(dān)保 20 非銀行金融機構(gòu)擔(dān)保 50 大型或特大型企業(yè)擔(dān)保 50 其他企業(yè)擔(dān)保 100 其他擔(dān)保 100 （抵押貸款） 國債抵押 0 現(xiàn)匯抵押 10 金融債券抵押 10 商業(yè)銀行及政策性銀行承兌的匯票貼現(xiàn) 10 其他銀行承兌匯票貼現(xiàn) 20 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 100 其他有價證券及可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利 50 土地房屋產(chǎn)權(quán)證抵押 50 其他抵押 100 融資租賃 100 同業(yè)拆放資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù) 商業(yè)銀行 0 其他銀行 10 全國性金融公司 20 省市級金融公司 50 區(qū)縣級金融公司 100 中國境內(nèi)注冊的外資金融機構(gòu) 50 居住樓抵押貸款資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)規(guī)定 風(fēng)險權(quán)數(shù) 居住樓抵押貸款 50 本條所稱居住樓抵押需符合以下四個條件，否則，風(fēng)險權(quán)重為100％：（1）貸款人必須以個人名義；（2）抵押貸款的數(shù)額不能超過買入價或市場估價的70％， 兩者以較低者為準(zhǔn) （3）住宅是借款人自住或出租用途；（4）必須是第一擔(dān)保，即抵押貸款的債權(quán)人必須是第一債權(quán)人。OECD國家和沙特作為一類國家，對這類國家中央政府的債權(quán)，風(fēng)險權(quán)重為零，銀行和公共部門的債權(quán)為20％；非OECD的發(fā)展中國家作為二類國家，對二類國家的貸款，其風(fēng)險權(quán)重全部為100％，這將使這些國家或金融機構(gòu)的融資活動處于不利地位，并使貸款數(shù)量受到極大的影響。 8．3“巴塞爾協(xié)議”對各國的影響 “巴塞爾協(xié)議”是80年代以來國際金融業(yè)的一份十分重要的文件，它以統(tǒng)一的計算方法和標(biāo)準(zhǔn)，解決了資本與資產(chǎn)的比例問題，其影響是相當(dāng)巨大的。風(fēng)險權(quán)數(shù)為l00％的項目，包括直接信用的替代工具(如為貸款擔(dān)保、銀行承兌、備用信用證)；銷售和回購協(xié)議。完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押的貸款。為此，巴塞爾協(xié)議對資產(chǎn)負債表內(nèi)及表外項目，按其風(fēng)險程度不同分別進行了分級和分類，并且規(guī)定了風(fēng)險權(quán)數(shù)。其中非公開儲備指雖未公開，但已反映在銀行損益帳戶上，并為銀行監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備，此項不能超過附屬資本的45％；資產(chǎn)重估儲備必須由官方認可的專門的評估機構(gòu)進行，重估后的增值部分必須反映在資產(chǎn)負債表上；普通準(zhǔn)備金和普通呆帳準(zhǔn)備金是用于防備目前還不能確定的損失的準(zhǔn)備金，在損失一旦出現(xiàn)時可隨時用于彌補；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具既有一定的股本性質(zhì)又有一定的債務(wù)性質(zhì)，如加拿大銀行的長期優(yōu)先股，英國銀行的循環(huán)從屬債務(wù)及美國銀行的強制性可轉(zhuǎn)換債務(wù)等。如美國1985年破產(chǎn)的銀行達120家，1987年破產(chǎn)的達200家，1989年又倒閉了206家。貸款質(zhì)量指標(biāo) — 逾期貸款余額與各項貸款余額之比不得超過8％，呆滯貸款不得超過5％，呆帳貸款不得超過2％。7．3．3我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例的暫行監(jiān)控指標(biāo)我國對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例規(guī)定了以下九個方面的暫行監(jiān)控指標(biāo)：資本充足率、貸款質(zhì)量指標(biāo)、對股東貸款比例、拆出資金比例、單個貸款比例、備付金比例、資產(chǎn)流動性比例、中長期貸款比例、存貸款比例 解釋如下資本充足率 — 資本總額與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額的比例不得低于8％，其中核心資本不得低于4％，附屬資本不能超過核心資本的l00％。 7．2．3．9專項負債的對應(yīng)關(guān)系金融債券對應(yīng)特種貸款、中長期貸款；信托存款對應(yīng)信托貸款；外匯資金來源對應(yīng)外匯資金運用；應(yīng)繳資金對應(yīng)于實繳資金；再貼現(xiàn)資金對應(yīng)于貼現(xiàn)；代理業(yè)務(wù)負債用于代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)；固定基金用于固定資產(chǎn)。7．2．3．3盈余公積、資本公積的對應(yīng)關(guān)系盈余公積是商業(yè)銀行按稅后利潤(減彌補虧損)的l0％提取的公積金，資本公積是商業(yè)銀行在籌集資本活動過程中，投資者繳付的出資額 超出資本金的差額，以及接受的各種捐贈財產(chǎn)等。在實際工作中，銀行合理的資產(chǎn)負債對應(yīng)配置是比較復(fù)雜的，必須從實際出發(fā)，按照商業(yè)銀行客 觀規(guī)律的要求，避免人為的硬性化和單一化，防止不必要的資金浪費和資金呆滯，也防止因?qū)?yīng)配置不當(dāng)而造成資金短缺，影響資金周轉(zhuǎn)。因此，我國銀行資產(chǎn)的流動性與國外銀行資產(chǎn)的流動性不盡相同。7．1．3資產(chǎn)負債總量平衡資產(chǎn)負債總量平衡是指在保持經(jīng)濟合理增長基礎(chǔ)上的資產(chǎn)方與負債方在規(guī)模上的動態(tài)平衡，主要通過堅持以資金來源制約資金運用來保證銀行自身的流動性需求和盈利性需求，努力擴大規(guī)模，提高資金使用率。在負債總量平衡管理中，金融債券等專項負債要相應(yīng)的用途自求平衡，按需求確定專項負債量，并考慮好負債成本?？偭抗芾硎菍崿F(xiàn)貨幣總量和信貸總量控制的基礎(chǔ)，是我國宏觀金融調(diào)控的一個中心內(nèi)容。1994年初，全國金融工作會議決定從當(dāng)年起對各國有商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債管理，目前先實行限額下的資產(chǎn)負債比例管理和資產(chǎn)風(fēng)險管理。在此之前，我國銀行實行的是傳統(tǒng)的資金計劃管理。 6．4．2資產(chǎn)負債外管理理論在80年代西方國家放松管制的背景下，銀行業(yè)的競爭空前激化，貨幣政策局勢相對偏緊，通貨膨脹率下降，這些因素使銀行存貸款利差越來越小，同時，大量非金融的工商企業(yè)開始介入金融業(yè)的競爭，給商業(yè)銀行經(jīng)營活動帶來了很大困難。如果資產(chǎn)負債的到期日是對應(yīng)的，則利差垂手可得；如果到期日不對應(yīng)，則應(yīng)準(zhǔn)確預(yù)測利率變化，并適時利用變化中的利率借入資金或投出資金。該理論認為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理，都難以形成安全性、流動性和盈利性的均衡。③銷售觀念要貫穿負債和資產(chǎn)兩個方面。客戶的多種多樣決定了其需求的多種多樣，因而滿足這些需求的金融產(chǎn)品也必須多種多樣。購買理論產(chǎn)生于西方發(fā)達國家(美國)60、70年代先通貨膨脹繼而滯脹并發(fā)的年代，代表著更富進取心和冒險精神的新一代銀行家的經(jīng)營思想和戰(zhàn)略，與過去保守作風(fēng)和謹(jǐn)慎傳統(tǒng)形成鮮明對照。它對存款理論作了很大的否定，其核心內(nèi)容包括以下幾個方面：①銀行對負債并非消極被動、無能為力，而是完全可以主動出擊，購買外界資金。存款者和銀行共同關(guān)心的焦點是存款的安全性問題，存款者最為擔(dān)心的是存款能否如期兌現(xiàn)，或者兌現(xiàn)時是否貶值，銀行則最為擔(dān)心的問題是存款者是否會同時來擠兌，以致引起毀譽或破產(chǎn)事件。預(yù)期收入理論的主要缺陷在于：把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測，不可能完全精確；在資產(chǎn)期限較長的情況下，債務(wù)人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，屆時并不一定具備償還能力。預(yù)期收入理論最早是由美國的普魯克諾于1949年在《定期放 款與銀行流動性理論》一書中提出的，其背景是第二次世界大戰(zhàn)后美國高速發(fā)展的經(jīng)濟。沒有充足的短期證券可供挑選和投資，就難以保證投資資產(chǎn)價值和必要投資規(guī)模；沒有發(fā)達的證券市場，就難以保證流動性資產(chǎn)(短期證券)迅速變現(xiàn)的初衷。這類資產(chǎn)一般具有以下條件：①信譽高，如國債或政府擔(dān)保債券以及大公司發(fā)行的債券；②期限短，流動能力強；②易于出售。第二，沒有明確認識銀行存款的相對穩(wěn)定性。6．2．1商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論是早期資產(chǎn)管理理論，是美國銀行制度下對英國商業(yè)銀行“真實票據(jù)學(xué)說”的翻版。為了保持銀行的清償能力，銀行必須實行靈活的流動性管理和資本管理。銀行資本來源于銀行股票發(fā)行和未分配盈余。然而，當(dāng)今美國銀行所持有政府證券大部分是短期的，因而其價格不會發(fā)生大的波動，這些證券的市場風(fēng)險是有限的。3．2．4其他貸款其他類型的貸款包括向金融機構(gòu)、商人、經(jīng)紀(jì)人及購買或持有股票的個人提供的貸款、向農(nóng)場主提供的貸款和出售的聯(lián)邦基金。 信用卡貸款和透支有時被稱為立即信用特權(quán)。作為回報，有關(guān)公司需要保留補償性的存款余額，也就是不生利的活期存款，平均大約占貸款限額的10％。房地產(chǎn)貸款存在欺詐風(fēng)險的原因主要是大部分這類貸款是以房地產(chǎn)作為附屬擔(dān)保物的，而房地產(chǎn)價值的波動幅度又很大。銀行貸款有好幾種，根據(jù)目前量的大小依次為：房地產(chǎn)貸款(民用建筑和非民用建筑抵押貸款和其他房地產(chǎn)貸款)、工商業(yè)貸款(商業(yè)和工業(yè)貸款)及消費貸款?，F(xiàn)金資產(chǎn)包括通貨和鑄幣(由于這筆資金在營業(yè)時間之外是存放于銀行的現(xiàn)金庫房之中的，所以也被稱為庫存現(xiàn)金)、在美聯(lián)儲銀行的存款、在其他商業(yè)銀行的存款及在途待收的現(xiàn)金項目。非存款借款已成為銀行資金的重要來源，借入資金占銀行總資產(chǎn)的比率已從1960年的2％上升到今天的15％。2．3非存款借款除了從存款者那里獲得資金以外，商業(yè)銀行還從美聯(lián)儲，其他銀行及公司等處借入資金。2．2．2小額定期存款(存單)定期存款有固定的到期日，如3個月、6個月、1年等等，在到期日之前提取存款將面臨嚴(yán)厲的懲罰(以利息損失的形式)。這也就是說，以盈利為目的的工商企業(yè)不允許在銀行持有這種生息的支票存款帳戶。銀行存款可分為兩大類：交易存款和非交易存款。資產(chǎn)負債表還表明了銀行資金的來源和用途。掌握銀行業(yè)務(wù)的最佳途徑可能就是研究銀行的資產(chǎn)負債表了。銀行負債是指銀行所欠的財產(chǎn)，或者說外部實體對銀行的求償權(quán)。貸款和證券可使銀行獲得收益，從貸款和證券上獲得的利息占了銀行收入的大部分，這些收入用來彌補銀行運營的成本并向銀行的所有者提供利潤。交易存款可以隨時提取，通過開出支票你還可以把你的資金劃撥給其他人。 2．2．1存折儲蓄賬戶 多年來，它受到了屬于中產(chǎn)階級的美國人的歡迎。近些年來，存單作為銀行獲得資金的來源其重要性不斷提高。與從美聯(lián)儲借款不同，銀行可以連續(xù)從聯(lián)邦資金市場上借入資金，并用所獲資金發(fā)放貸款或購買證券。在匯總的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表中(見表)，銀行資產(chǎn)分為4類：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券和其他資產(chǎn)。 總的來說，商業(yè)銀行在其他銀行存有大量的活期存款余額，這些存款源于代理銀行業(yè)務(wù)。與其他資產(chǎn)相比，貸款還面臨很高的欺詐風(fēng)險。這也就是說，把原來個體化的抵押貸款作為整體出售給養(yǎng)老基金和人壽保險公司這樣大的投資者3．2．2工商業(yè)貸款 與諸如人壽保險公司這樣的金融中介機構(gòu)相比，在發(fā)放工商業(yè)貸款方面，銀行享有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢。在經(jīng)濟擴張期，銀行通過出售短期美國政府證券、發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單及進行非存款借款來獲得資金以滿足不斷上升的貸款需求。包括VISA和萬事達卡在內(nèi)的信用卡發(fā)行公司都預(yù)先對信用卡的限額作了規(guī)定，信用卡的持有人可以在數(shù)千家接受該信用卡的銀行當(dāng)中的任何一家得到預(yù)付現(xiàn)金。由于銀行不可以購買公司股票，所以這一項目完全由債務(wù)票據(jù)購成。但是由于州和地方政府有時會拖久債務(wù)，因此，這些證券與美國政府證券相比風(fēng)險性要高。五、商業(yè)銀行管理商業(yè)銀行與其他公司一樣也是要努力賺取利潤，商業(yè)銀行管理的目標(biāo)是使利潤最大化同時保持較低的風(fēng)險，防止銀行破產(chǎn)。因此，商業(yè)銀行資產(chǎn)負