現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債管理(存儲版)
【正文】 產(chǎn)負債管理中運用的降低利率風險的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計算上略有差異。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負債表中的風險。 盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預測銀行未來所有的現(xiàn)金流量。 我國金融體制改革的目標之一，就是要把專業(yè)銀行建成以效益性、安全性、流動性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自我盈虧，自我約束的現(xiàn)代商業(yè)銀行，而資產(chǎn)負債管理則是國際商業(yè)銀行通用的一種經(jīng)營管理機制，是將商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則實行量化管理的科學而有效的重要，能真實地反映銀行業(yè)務活動的客觀規(guī)律。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負債管理建立在更加科學、準確的基礎上。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設計時的預期收益率。各處室就是根據(jù)預測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負債的期限，以期達到理想目標。 綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動全體，根據(jù)，市場情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營措施，使差額管理法更富有靈活性、準備性和嚴密性。②差額管理與顧客心理的矛盾。（2）主動型的，即銀行根據(jù)利率預測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。具體分析時，首先要假設其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實施資產(chǎn)負債管理、降低風險、提高收益創(chuàng)造條件。對國民經(jīng)濟而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。這種理論認為：單靠資產(chǎn)管理或單靠負債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達到銀行經(jīng)營管理的目標要求。這樣，當一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而暫時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當儲備有暫時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。通過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負債的增加必然導致銀行負債成本的提高。 商業(yè)銀行的負債管理一般有兩大類型： 一類是以短期借入款來彌補提取的存款，這樣，在負債方一增一減，正好軋平。在利潤最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。 。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動速度或周轉(zhuǎn)量和對法定準備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準備、第二準備、貸款、證券投資上。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營管理目標即利潤最大化和資產(chǎn)流動性的相互矛盾性。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有： 。 。具體運用這種方法時，常在一家銀行內(nèi)設立幾個“流動性－利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。商業(yè)銀行通常把利潤作為該模型的目標，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標的最大值。 商業(yè)銀行負債管理理論和方
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