商業(yè)銀行管理的基礎(chǔ)理論(1)(存儲版)
【正文】 準(zhǔn)備知識：布雷頓森林貨幣體系 美元成為世界唯一儲備貨幣 ， 任何國家都必須握有充足數(shù)量的美元 ， 才可能在國際金融市場和國際經(jīng)濟(jì)中獲得發(fā)言權(quán) 。 民間： ? 不斷持續(xù)的國際收支逆差動(dòng)搖了人們對美元的信心，從而形成美元危機(jī)（特里芬難題）。（美國銀行在倫敦或者拿騷的分行，或者是外國銀行） ? 對于美國國內(nèi)銀行 B而言，資產(chǎn)負(fù)債并沒有發(fā)生任何變化。歐洲銀行存款‘+1，000，00039。 通過歐洲銀行的 “ 中轉(zhuǎn) ” ， 美國銀行繞過了 Q條例管制 。 61 前提 資產(chǎn)負(fù)債管理 不僅僅是簡單的資產(chǎn)負(fù)債搭配問題，而且還體現(xiàn)在商業(yè)銀行從金融市場上立即獲得額外資金的能力。 65 觀點(diǎn) 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)中解脫出來，尋求新的經(jīng)營領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。 巴塞爾協(xié)議 II對操作風(fēng)險(xiǎn)的新規(guī)定正是當(dāng)前銀行業(yè)發(fā)展新趨勢的一個(gè)反映。 70 背景 1950年代，西方商業(yè)銀行開始借鑒工商企業(yè)的作法，第一次提出銀行業(yè)應(yīng)該樹立市場營銷觀念。 72 實(shí)踐 廣告和促銷 ：贈(zèng)送雨傘、收音機(jī)， 通過報(bào)紙、雜志、電視等媒體 作廣告； 關(guān)系營銷：拉存款、拉貸款 微笑服務(wù) ：前臺服務(wù)的變遷 市場細(xì)分與 產(chǎn)品創(chuàng)新 ? 沒有一家銀行能夠同時(shí)成為所有客戶心目中的最佳銀行，沒有一家銀行能夠向客戶提供所需要的全部金融商品。通過對市場營銷環(huán)境的調(diào)查和分析，制定本銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營策略（市場調(diào)查、分析，計(jì)劃、實(shí)施和控制）實(shí)現(xiàn)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。在市場資金短缺，金融管制比較嚴(yán)格的條件下，商業(yè)銀行受到一系列特別的保護(hù)。 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展也導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債管理日趨復(fù)雜，由于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的自由度大、透明度差，杠桿作用強(qiáng)、交易批量大，稍有不慎便會造成巨大損失，從而形成巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)。 63 表外管理理論 64 背景 1980年代后，在世界各國放松金融管制以及金融自由化的背景下，商業(yè)銀行的競爭空前激化； 同時(shí)世界各國政府的貨幣政策相對偏緊，通貨膨脹率下降。 以市場為基礎(chǔ)，積極調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的多樣化和有效配置。 最終結(jié)果是這 100萬美元又存到美國銀行B， 只不過換了一個(gè)所有人 （ AZ） ， 而美國銀行的資產(chǎn)負(fù)債沒有變化 。 在美國國內(nèi)銀行存款 ‘+ 1 ，0 0 0 ，0 0 0 39。 48 歐洲銀行和空殼化分行 在倫敦建立分行的最低資本金為 50萬美元， 美國是單一銀行體制（總共有 1萬多家銀行），很多銀行不能夠滿足條件；于是他們選擇在加勒比地區(qū)建立空殼分行； 一個(gè)紐約大銀行在開曼群島的分行，只不過是“ 一個(gè)叫比爾的人連同一張辦公桌、一部電話，坐在紐約銀行交易室里外匯交易員旁邊。 ? 由于英格蘭銀行并沒有限制美元貸款，對數(shù)以千計(jì)的一流金融家和銀行家而言，為解決自身的出路問題，一個(gè)理所當(dāng)然的法子是開辟一個(gè)美元市場，通過有競爭性的利息來取得美元以投放貸款，從而繼續(xù)發(fā)揮自己的金融特長。 44 Case31 歐洲貨幣市場 歐洲貨幣市場是國際資本為了逃避一系列管制而產(chǎn)生出來的 。 容易掩蓋銀行資金短缺的事實(shí)。 它只注重負(fù)債的安全性問題，在考慮資金的流動(dòng)性時(shí)往往只設(shè)法調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，基本不考慮調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。這種憑證就是銀行券，其背后有貴金屬資產(chǎn)作保證。以此增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。 對宏觀經(jīng)濟(jì)而言： ? 商業(yè)銀行不僅可以介入企業(yè)的簡單再生產(chǎn)過程，而且可以介入企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)過程。 26 預(yù)期收入理論：背景 二戰(zhàn)以后，恢復(fù)經(jīng)濟(jì)、發(fā)展生產(chǎn)成為西方各國政府的頭等大事。 1945年美國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投資中，證券投資達(dá) 79％，其中政府公債占 73％。 21 可轉(zhuǎn)換理論：背景 第一次世界大戰(zhàn)期間，西方各國政府發(fā)行大量公債為戰(zhàn)爭募集軍費(fèi)，政府債券數(shù)量猛增； 第一次世界大戰(zhàn)后，西方各國戰(zhàn)后恢復(fù)需要巨額資金，各國政府紛紛通過發(fā)行政府債券籌集建設(shè)資金。因此，銀行信用量是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要中間指標(biāo)。桑頓等人。李嘉圖 、 及現(xiàn)代的李芙、狄爾等人。流動(dòng)性較大的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)就小，安全性也就高。 3 主要內(nèi)容 三性原則 四項(xiàng)職能 五種指導(dǎo)理論 4 三性原則 流動(dòng)性； 安全性； 盈利性； 5 流動(dòng)性 必要性： ? 存款流動(dòng)性：隨時(shí)應(yīng)付客戶提存； ? 貸款流動(dòng)性：滿足貸款需求 未能實(shí)現(xiàn)的后果： ? 存款流動(dòng)性：技術(shù)性破產(chǎn)； ? 貸款流動(dòng)性：喪失客戶 實(shí)現(xiàn)的主要辦法： ? 存款流動(dòng)性：合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)、多樣化的籌資渠道； ? 貸款流動(dòng)性：適量的現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級儲備、資產(chǎn)負(fù)債的匹配 6 安全性 減少資產(chǎn)損失、保證資金安全； 實(shí)現(xiàn)的主要辦法： ? 貸前：加強(qiáng)信用分析和項(xiàng)目評估，選好貸款對象； ? 貸中：嚴(yán)格貸款審批、采用合適的信用結(jié)構(gòu)； ? 貸后：債權(quán)保障 7 盈利性 是商業(yè)銀行企業(yè)屬性的根本體現(xiàn)。 9 三性原則的具體運(yùn)用 現(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論、管理方法以及金融工具和融資技術(shù)的創(chuàng)新無一不是基于三性的協(xié)調(diào)而產(chǎn)生和發(fā)展起來的。 ? 銀行創(chuàng)造信用是有限度的。 ? 銀行是信用的創(chuàng)造者，因而也是資本的創(chuàng)造者；銀行所能創(chuàng)造的資本決定于它的存款準(zhǔn)備
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