【正文】 行貸款要求銀行家與具體的借款人打交道。3．1現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)可以作為準備金，也可以預防提取存款，還可以用來滿足新的貸款需求。最后，美國銀行還可以借入歐洲美元，即外國銀行或美國銀行在外國的分支機構所持有的美元存款。隨著1994年和1995年經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)，可轉(zhuǎn)讓存單的數(shù)額增加了25％。這一帳戶曾經(jīng)是銀行資金的主要來源，然而現(xiàn)在其受歡迎的程度卻下降了，這主要是因為金融創(chuàng)新為公眾提供了更加有吸引力的新金融工具。有關法規(guī)明確規(guī)定銀行不準向工商企業(yè)提供可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動轉(zhuǎn)帳服務帳戶 及貨幣市場存款帳戶。你的銀行存款，在你看來是資產(chǎn)，對于銀行來說卻是債務，也就是說是負債，你對銀行擁有索取權，銀行欠款等于你的存款數(shù)額。我們首先研究銀行負債，也就是銀行的資金來源，接下來是銀行資產(chǎn)及銀行資本。盡管近年來服務費的重要性程度不斷提高，但銀行借入利率與貸出利率之間的差額仍然是銀行利潤的主要決定因素。 一個非?；厩液唵蔚臅嫼愕仁饺缦拢?資產(chǎn) 負債 = 凈值 或 資產(chǎn) = 負債 + 凈值 凈值是總資產(chǎn)減去總負債的余數(shù)。圖中表明了銀行資金的來源和用途。交易存款是銀行成本最低的資金來源，交易存款包括活期存款，這種存款不支付利息，交易存款還包括可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶、自動轉(zhuǎn)帳服務帳戶及貨幣市場存款帳戶。存折是一個藍色或綠色的小本里面記錄了交易及利息情況。2．2．3可轉(zhuǎn)讓存單大額可轉(zhuǎn)讓存單的最低面頗為10萬美元，它主要被公司和貨幣市場共同基金所購買作為短期政府證券的替代品，這種存單有固定的到期日，這為發(fā)行該種存單的著名大銀行帶來了穩(wěn)定的資金來源。聯(lián)邦資金被視為立即可獲得的資金，即銀行從聯(lián)邦資金市場上借入的資金可立即貸記于它們在美聯(lián)儲的帳戶中。注意 85％以上的銀行資產(chǎn)是有收益的，即貸款和證券。在代理銀行業(yè)務比較發(fā)達的今天，在小城鎮(zhèn)的銀行為了獲得一系列服務，往往在較大的銀行存入一筆資金，獲得的服務包括支票兌取、投資顧問和幫助進行證券和外匯交易。作為高風險和低流動性的補償，在所有銀行資產(chǎn)中貸款的收益率是最高的。由于銀行對于工商業(yè)貸款者非常熟悉，這使得銀行可以對潛在的借款者進行認真的評估和有效的監(jiān)管。在經(jīng)濟處于下滑時期，貸款需求下降，銀行使用收回的貸款購買政府證券、贖回到期的可轉(zhuǎn)讓存單、減少其他形式的銀行借款。透支可以使信用卡持有人在簽發(fā)的支票超過其活期存款余額的情況下自動獲得貸款，銀行提供的貸款等于其透支額，其貸款方式不外乎兩種，要么借記信用卡，要么發(fā)放自動直接貸款。銀行所持有的證券或投資包括美國政府及其他政府機構的證券和州及地方政府的債券。正是基于這條原因，州及地方政府債券的稅后收益要高于美國政府證券。為了保持償付能力，商業(yè)銀行必須采取預防措施以保證在任何時候其資產(chǎn)價值超過其負債價值。由于現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資和貸款構成現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)的主體，固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn)所占比例甚小，因而商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心就是如何將資金最佳地分配在這三大類資產(chǎn)上。盡管這種理論在相當長的歷史時期內(nèi)受到重視，但由于其形成于銀行經(jīng)營的初期，隨著商品經(jīng)濟和現(xiàn)代銀行業(yè)務的發(fā)展而暴露出許多不足。第四，可能助長經(jīng)濟波動，與中央銀行反循環(huán)政策相悖。同時，經(jīng)濟危機的爆發(fā)和加深及隨后的第二次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，導致企業(yè)和個人對銀行的借款需求急劇減少，而政府的借款需求急增，使商業(yè)銀行把大量短期資金投入國債，這既消除了貸款保持流動性的壓力，可騰出一部分資金用于長期貸款，也因一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價證券，而使商業(yè)銀行既保持了一定的流動性，又增加了一部分盈利。而無論是短期商業(yè)性貸款還是可轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力，都以未來的收入為基礎。 預期收入理論指出了銀行資產(chǎn)流動的經(jīng)濟原因，為銀行業(yè)務經(jīng)營范圍的進一步擴大提供了理論依據(jù)，其科學之處在于深化了對資產(chǎn)流動性的認識和理解，指出了銀行資產(chǎn)流動性的大小同借款人的預期收入大小成正向關系，從而對商業(yè)性貸款理論強調(diào)貸款的用途的觀點和資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論強調(diào)資產(chǎn)的期限和變現(xiàn)性的觀點進行了揚棄和發(fā)展。6．3．1存款理論存款理論曾是商業(yè)銀行負債的主要正統(tǒng)理論，其基本思想是：存款是銀行最重要的資金來源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎，而銀行在取得存款的過程中處于被動地位，因此，為了銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性和安全性，銀行資金的運用必須限制在存款的穩(wěn)定的沉淀額度之內(nèi)。傳統(tǒng)的銀行家總是認為，銀行的盈利來源是資產(chǎn)，因而資產(chǎn)的 安全性和流動性對于確保盈利至關重要。除了一般公眾可以既作存款者又作金融債券持有者之外，同業(yè)金融機構、中央銀行、國際貨幣市場金融機構以及財政機構等都可視作商業(yè)銀行資金購買對象。具體講來，銀行應做好以下幾方面工作。金融產(chǎn)品的推銷主要依靠信息的溝通、加工與傳播。6．4資產(chǎn)負債管理理論 資產(chǎn)負債管理是本世紀70年代末80年代初西方商業(yè)銀行開始采用的管理銀行業(yè)務的基本方法和手段，它是經(jīng)歷了資產(chǎn)管理和負債管理階段之后，在總結資產(chǎn)管理和負債管理的經(jīng)驗教訓，結合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展變化狀況的基礎上，圍繞商業(yè)銀行的經(jīng)營目標和經(jīng)營方針逐步形成的比較系統(tǒng)、科學的銀行經(jīng)營管理方法。為此，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理中需要重點把握以下四個方面： 流動性問題。期貨套做是許多銀行日益頻繁使用的轉(zhuǎn)移風險，避免損失的手段。因此，商業(yè)銀行在正統(tǒng)的銀行負債和資產(chǎn)業(yè)務之外的范圍去尋找新的經(jīng)營領域，就可以開辟新的盈利源泉。因此，隨著我國經(jīng)濟體制改革的深化，社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，銀行商業(yè)化改革進程的加快，我國的商業(yè)銀行也開始引入并實施資產(chǎn)負債管理。由于我國的資產(chǎn)負債管理剛剛起步，只有一些探 索性的實踐方法，還沒有形成規(guī)范化全方位的管理方法，也未形成成熟的具有中國特色的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論。負債總量平衡的目的是保持負債的穩(wěn)定。搞好資產(chǎn)總量平衡，主要根據(jù)銀行長短期負債量的大小及流動性需求、銀行備付能力，來決定長期資產(chǎn)與短期資產(chǎn)各自應保持的適當?shù)谋壤?．2我國銀行的資產(chǎn)負債期限結構對應管理我國的期限結構對應管理是根據(jù)結構對稱原理進行的，主要側(cè)重于流動性管理，而且由于期限對應管理難度很大，加上我國銀行目前對資產(chǎn)業(yè)務的期限選擇的自主權不夠，我國銀行的這種管理方法尚處于分析性應用階段，而尚未進入實際控制階段。7．2．3我國銀行資產(chǎn)負債對應關系根據(jù)我國商業(yè)銀行各項資產(chǎn)和各項負債的流動性構成，可以找出他們的對應關系。每個銀行的實收資本來源不同 但基本項目大致相同。7．2．3．6呆帳準備金的對應關系商業(yè)銀行呆帳準備金是用來核銷帳務的待用資金，因為每年都可能用來核銷，所以首先只能用來對應庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款等短期資產(chǎn)。我國商業(yè)銀行實行資產(chǎn)負債比例管理的主要原則是，以資金來源制約資金運用，防止超負荷經(jīng)營，保 持資產(chǎn)與負債的期限結構對應，提高資產(chǎn)的流動性，堅持安全性、流動性和盈利性的協(xié)調(diào)平衡，降低資產(chǎn)風險，提高經(jīng)營效益，加強系統(tǒng)調(diào)控與發(fā)揮各經(jīng)營層次積極性相結合，提 高整體管理水平。備付金比例 — 在中國人民銀行備付金存款和庫存現(xiàn)金與各項存款之比不得低于5％一7％，具體比例由中國人民銀行根據(jù)各商業(yè)銀行具體情況核定。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行在進行資產(chǎn)負債管理過程中，要注意加強資產(chǎn)負債風險管理，盡量降低和減少銀行可能遭受的信用風險、流動性風險、利率風險、資本風險和營業(yè)風險。 8．2“巴塞爾協(xié)議”的內(nèi)容 巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容主要由四部分組成：一是資本的構成；二是風險加權的計算；三是標準化比例的目標；四是過渡期和實施的安排。8．2．2風險加權的計算 巴塞爾協(xié)議把銀行資產(chǎn)劃分為表內(nèi)項目和表外項目兩大類。風險權數(shù)為0％、10％、20％或50％(各國自定)的資產(chǎn)。表外項目的風險從無風險到十足風險共劃分為4類：風險權數(shù)為0％的項目，包括能隨時無條件取消的和初始期限不到一年的貸款承諾。1991年2月，巴塞爾委員會對上述介紹的計算方法進行了修改： 將普通準備金從資本中刪除，因為這部分準備金是用來彌補外國資產(chǎn)和不動產(chǎn)損失的準備金。 其次，為國際間銀行監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)一致提供了方便，這必將進一步保障各國銀行在激烈競爭和提高服務效率的同時，確保國家銀行體系在國際債務危機或金融風潮中能平穩(wěn)順利營運。該比例對總行考核，不對分行考核。34 / 34。在劃分過程中，要從資產(chǎn)總額中扣除以下四項：①購買外匯資本金支出；（2）不含并列帳的銀行和財務附屬公司資本中的投資；（3）在其它銀行和金融機構資本中的投資；（4）呆帳損失未沖銷部分。最后，該協(xié)議將促使發(fā)展中國家根據(jù)協(xié)議的原則監(jiān)管本國銀行，發(fā)展中國家的商業(yè)貸款增長速度將會放慢。 從1993年底開始，作為普通準備金的附屬資本不得超過銀行加權風險資產(chǎn)的1．25％。風險權數(shù)為50％的項目。 風險權數(shù)為20％的資產(chǎn)包括：對多邊發(fā)展銀行(國際復興開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、歐洲投資銀行)的債權，以及由這類銀行提供擔保、或者以這類銀行發(fā)行的債券作抵押的債權；對OECD國家內(nèi)注冊銀行的債權以及由這些銀行提供擔保的貸款；對OECD以外國家注冊的銀行余期在一年以內(nèi)的債權和由這些銀行提供擔保的、所余期限在一年以內(nèi)的貸款；對非本國的OECD國家的公共部門機構(不包括中央銀行)的債權，以及由這些機構提供擔保的貸款，托收中的現(xiàn)金款項。評估銀行資本所應具有的適當規(guī)模，要將資本與資產(chǎn)負債表上不同種類的資產(chǎn)以及表外項目的不同風險程度掛鉤，并按風險權樹計算銀行的總資產(chǎn)。核心資本由實收資本和公開儲備組成，其中實收資本包括實收普通股資本和不可贖回、不可累計收益的優(yōu)先股資本；公開儲備是以公開的形式，通過保留盈余或其他盈余反映的資產(chǎn)，包括股票發(fā)行溢價、保留利潤(用當年保持利潤向儲備分配或儲備提取)、普通準備金和法定準備金的增值而創(chuàng)造和增加的新增儲備，但不包括重估儲備和累計優(yōu)先股。 8．1“巴塞爾協(xié)議”產(chǎn)生的背景及目的巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生之際，正是全球銀行業(yè)經(jīng)歷重大變革的時期。 拆出資金比例 — 拆入資金余額與各項存款余額之比不得超出4％，拆出資金余額與各項存款(扣除存款準備金、備付金、聯(lián)行占款)余額之比不得超過8％。比如，對存貸款比例指標的考核方面，交通銀行、中信實業(yè)銀行、光大銀行、華夏銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行、中外合資商業(yè)銀行均實行按余額考核；對中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行則實行增量考 核；在資本充足率考核方面，對商業(yè)銀行資本充足率指標短期內(nèi)難以達到的，可采取逐步提高的辦法，由各商業(yè)銀行根據(jù)自身情況制定分步實施計劃，逐步達到，但最后期限不能 超過1996年底；對貸款資產(chǎn)質(zhì)量指標達不到規(guī)定比例指標的，由各商業(yè)銀行提出逐年提高的計劃，由中國人民銀行及商業(yè)銀行監(jiān)事會監(jiān)督執(zhí)行。各類存款的對應關系是：①三年以上的定期存款的第一用途，是本項存款應繳納的存款準備金，第二用途為三年期重點債券的購買，以及三年期以上的固定資產(chǎn)貸款，最后可用于計劃上存資金；②三年以內(nèi)一年以上定期存款的第一用途為本項存款的準備金，第二用途為流動基金貸款，第三用途為流動資金周轉(zhuǎn)貸款等中期資產(chǎn)；②一年以內(nèi)短期存款和活期存款穩(wěn)定部分扣除準備金和清算保付金外，可對應臨時貸款中的長期占用部分，活期存款波動部分除繳付準備金外，主要對應于臨時貸款中的流動部分等短期資產(chǎn)。 7．2．3．2借入款的對應關系我國商業(yè)銀行的借入款包括基數(shù)借款、年度借款和臨時借款。對應關系確定以后，可根據(jù)贏利性、安全性要求，確定資產(chǎn)負債對應配置序列。進行資產(chǎn)負債期限結構對應管理，首先要對銀行的資產(chǎn)和負債進行流動性分類。短期資產(chǎn)是銀行流動性的保證，一定要保持適度的份額，并作為資產(chǎn)管理的重點來抓。因為活期存款的沉淀部分和其他長期負債一樣，具有最高的穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行發(fā)放長期貸款獲得利息收入的主要來源。7．1我國銀行的資產(chǎn)負債總量管理我國銀行的資產(chǎn)負債管理實踐，是從資產(chǎn)負債總量管理開始的。原國家專業(yè)銀行中，第一家試行資產(chǎn)負債管理的是中國工商銀行。但從已露的端倪來看，它反映了現(xiàn)代企業(yè)多角化和多樣化經(jīng)營的思路，將金融創(chuàng)新思想作了更大的突破，因而有可能對末來商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來深刻的影響。其中最核心的是利率敏感性問題。 利差問題。資產(chǎn)負債管理理論認為，銀行的經(jīng)營管理不能偏重于某一方面，有效的銀行管理應該是根據(jù)經(jīng)濟情況的變化，通過資產(chǎn)結構和負債結構的共同調(diào)整，通過資產(chǎn)、負債兩方面的統(tǒng)一協(xié)調(diào)管理，才能實現(xiàn)經(jīng)營總方針的要求，達到預定的經(jīng)營管理目標。服務態(tài)度、廣告宣傳、公共關系等諸多方面，都是傳遞信息、推銷產(chǎn)品至關緊要