現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)論(完整版)
【正文】 負(fù)債的利息支出受市場利率變化影響的大小以及調(diào)整速度，稱為銀行資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感性。 GAP= Δi （ 2） ? 商業(yè)銀行的持續(xù)期缺口等于其資產(chǎn)組合的持續(xù)期D a減去其負(fù)債組合的持續(xù)期 D l。上式指出：商業(yè)銀行資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)值變動(dòng)與其利率變動(dòng)反向相關(guān)，金融工具的利率風(fēng)險(xiǎn)與其持續(xù)期呈線性關(guān)系，持續(xù)期越長，利率變動(dòng)引起的資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值變動(dòng)率越大，銀行資本市場價(jià)值的振動(dòng)幅度就越大。 （ 3） ? 西方商業(yè)銀行常采用的資產(chǎn)負(fù)債比例主要指標(biāo)有： ? （ 1）反映資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系的比例： ?資 本 期 末 總 額資 本 比 率 資 產(chǎn) 期 末 總 額?資 產(chǎn) 期 末 總 額杠 桿 比 率 資 本 期 末 總 額? ???資本充足率 =資本期末總額資本充足率風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)期末總額 （ 4） ? （ 1）反映資產(chǎn)與負(fù)債關(guān)系的比例： ??各 項(xiàng) 貸 款 期 末 余 額存 貸 款 比 率各 項(xiàng) 存 款 期 末 余 額流 動(dòng) 性 資 產(chǎn) 期 末 余 額流 動(dòng) 比 率流 動(dòng) 性 負(fù) 債 期 末 余 額??中 長 期 貸 款 期 末 余 額中 長 期 貸 款 與 定 期 存 款 比 率定 期 存 款 期 末 余 額呆 帳 準(zhǔn) 備 金 凈 額呆 帳 準(zhǔn) 備 率各 項(xiàng) 貸 款 期 末 余 額 （ 5） ? （ 2）反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比例 ??各 類 貸 款 期 末 余 額各 類 貸 款 與 總 資 產(chǎn) 比 率資 產(chǎn) 期 末 余 額流 動(dòng) 性 資 產(chǎn) 期 末 余 額流 動(dòng) 性 資 產(chǎn) 與 總 資 產(chǎn) 比 率資 產(chǎn) 期 末 余 額 （ 6） ? （ 3）反映資產(chǎn)質(zhì)量的比例 ? 一逾兩呆貸款與報(bào)告期資產(chǎn)總額或各項(xiàng)貸款余額之比 ? 五級分類貸款與報(bào)告期資產(chǎn)總額或各項(xiàng)貸款余額之比 （ 7） ? （ 4）反映負(fù)債結(jié)構(gòu)的比例 ??凈 拆 入 資 金 余 額拆 借 資 金 率各 項(xiàng) 存 款 期 末 余 額負(fù) 債 期 末 總 額負(fù) 債 與 資 本 率資 本 期 末 總 額 （ 8） ? （ 5）反映盈利性的比例 ?????稅 后 凈 收 益 期 末 總 額資 本 收 益 率資 本 期 末 總 額稅 后 凈 收 益 期 末 總 額資 產(chǎn) 收 益 率資 產(chǎn) 期 末 總 額運(yùn) 營 總 收 入 期 末 總 額 運(yùn) 營 總 支 出 期 末 總 額運(yùn) 營 凈 收 入 率資 產(chǎn) 期 末 總 額稅 后 凈 收 益每 股 利 潤公 開 發(fā) 行 的 普 通 股 數(shù)生 息 資 產(chǎn) 期 末 總 額生 息 資 產(chǎn) 率資 產(chǎn) 期 末 總 額演講完畢，謝謝觀看！ 。由例 1，Δi = 3% ，資產(chǎn)和負(fù)債的市場價(jià)值變化率分別為： aaaPV iDP V 1 i3%4 . 1 7 1 1 . 0 7 %1 1 3 %D D? ? ??? ? ? ??lllPV iDP V 1 i3%1 . 0 2 . 6 8 %1 1 2 %D D? ? ??? ? ? ?? （ 11） ? 由此可見，資產(chǎn)的市場價(jià)值下降率大大高于負(fù)債的市場價(jià)值下降率，故該商業(yè)銀行資本的市場價(jià)值損失相當(dāng)嚴(yán)重。期限是指金融工具的生命周期，持續(xù)期則須考慮該金融工具到期之前的全部現(xiàn)金流量特征。見下表 （ 4） 不變 （ 0） 上升 （ +） 下降 （ ） 利率下降 （ ） 不變 （ 0） 下降 （ ） 上升 （ +） 利率上升 （ +） GAP=0 （ 0） GAP0 （ ） GAP0 （ +） 凈利息 收入變動(dòng) 利率變動(dòng) GAP （ 5） ? 商業(yè)銀行若采取進(jìn)攻性經(jīng)營策略，則通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合、利用利率變動(dòng)和缺口謀取利潤。 ? 利率敏感性分析通過資產(chǎn)與負(fù)債的利率、數(shù)量和組合的變化來反映利息收支的變化，從而分析它們對銀行利息差和收益率的影響。 （ 5） ? 會(huì)計(jì)模型分析：從第二年開始，年負(fù)債成本提高到 ，資產(chǎn)的年利息收入保持不變（ 5年期固定利率），年凈利息收入下降到 。 ? 長期（通常指一年以上）注重的是銀行股權(quán)的市場價(jià)值，通過經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行
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