【正文】 銷售水平?！　。?）短缺成本：指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充而給企業(yè)造成的損失。企業(yè)年綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心，每年將增加相關(guān)費用8萬元，則該企業(yè)分散收款收益凈額為（ ）萬元。該企業(yè)準備了三個信用條件的備選方案：　　　　　　　　為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表?！　〗猓骸　召~款平均收賬天數(shù)=1030%+2020%+9050%=52（天）　　應收賬款平均余額=（ 5400/360）52 =780（萬元）　　維持應收賬款所需資金=78060%=468（萬元）　　應收賬款機會成本=4688%=（萬元）　　壞賬成本=540050%4%=108（萬元）　　采用乙方案的信用成本=+108+50 =（萬元）　?。?）計算以下指標：　　①甲方案的現(xiàn)金折扣；　?、谝曳桨傅默F(xiàn)金折扣；　?、奂滓覂煞桨感庞贸杀厩笆找嬷?；　?、芗滓覂煞桨感庞贸杀竞笫找嬷睢＃?002年）　?。ァ　　　　　。ァ　。ァ　　　　　。ァ　〈鸢福篊　　解析：　　應收賬款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支付總額當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)247。已知每批進貨費用600元，單位材料的年儲存成本30元。分類標準：一是金額標準；另一個是品種數(shù)量標準。2）200=30000(元)（4）計算本年度乙材料最佳進貨批次。因此，對不同拖欠時間的賬款及不同信用品質(zhì)的客戶，企業(yè)應采取不同的收賬方法，制定出經(jīng)濟可行的不同收賬政策、收賬方案；對可能發(fā)生的壞賬損失，需提前有所準備，充分估計這一因素對企業(yè)損益的影響。2002年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用：　　甲方案給予客戶60天信用期限（n/60），預計銷售收入為5000萬元，貨款將于第60天收到，其信用成本為140萬元；　　乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預計銷售收入為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4%），收賬費用為50萬元。　?。菏侵缚蛻暨`反信用條件，拖欠甚至拒絕付款時企業(yè)所采取的收帳策略與措施?！　〈鸢福骸　。?） 計算最佳現(xiàn)金持有量?！　。?）投機動機：持有現(xiàn)金以抓住各種瞬息即逝的市場機會，獲取較大利益而準備的現(xiàn)金需要。其持有量大小往往與企業(yè)在金融市場的投資機會及企業(yè)對待風險的態(tài)度有關(guān)?！　∽罴熏F(xiàn)金持有量　?。?） 計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本?！　∪⑿庞谜叩拇_定方法：　　計算公式：　　信用成本前的收益=賒銷凈額變動成本有變化的固定成本　　　　決策原則：選擇信用成本后收益最大的方案。　　該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）。對尚未過期的應收賬款，也不能放松管理與監(jiān)督，以防發(fā)生新的拖欠。 (2001年)答案:計算本年度乙材料最佳進貨批次本年度乙材料最佳進貨批次=36000247。其中金額標準是最基本的。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標準價格計算；每批購買量1000千克以上，2000千克以下的，價格優(yōu)惠2%；每批購買量2000千克以上的，價格優(yōu)惠3%。當期應收賬款總計金額　　[例]某公司預計2002年應收賬款的總計金額為3000萬元，必要的現(xiàn)金支付為2100萬元，應收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬元，則該公司2002年的應收賬款收現(xiàn)保證率為（?。??！　〗猓骸　∽儎映杀究傤~=3000600=2400（萬元）　　以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率=2400/4000 100% =60%　?。?）計算乙方案的下列指標：　?、?應收賬款平均收賬天數(shù)；　?、?應收賬款平均余額；　?、?維持應收賬款所需資金；　?、?應收賬款機會成本；　?、?壞賬成本；　　⑥ 采用乙方案的信用成本。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變?！　　　　　例題]某企業(yè)若采用銀行集中法，增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應收賬款平均余額由現(xiàn)在的400萬元減至300萬元?！　。?）轉(zhuǎn)換成本：指企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用?！　。?）預防動機：持有現(xiàn)金以應付緊急情況的現(xiàn)金需要?！　。?）計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。信用條件包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等。36060=1200120060%=720 7200307200247。此時，企業(yè)應分析預期帳款具體屬于那些客戶，這些客戶是否經(jīng)常發(fā)生拖欠情況，發(fā)生拖欠的原因何在。答案:計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關(guān)總成本（3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨