【正文】 對(duì)較低 ?在公務(wù)出差人群中，機(jī)關(guān)、國(guó)有企業(yè)人員比例降低，民營(yíng)、外資企業(yè)人員上升： 旅客對(duì)價(jià)格敏感度上升 ?中國(guó)經(jīng)濟(jì)、商業(yè)城市布局 與美國(guó)、歐洲有很大區(qū)別：商業(yè)城市集中在東部沿海區(qū)域，而旅游點(diǎn)零散分布在中部、西部地區(qū) ?低成本競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格戰(zhàn)將長(zhǎng)時(shí)間成為航空公司間競(jìng)爭(zhēng)的主要手段 ?以舒適度為代價(jià)，降低和控制運(yùn)營(yíng)成本，是航空公司勝出的重要手段 ?收益管理、鎖定高價(jià)值旅客、針對(duì)不同客戶進(jìn)行定制化銷售和服務(wù)是提高收入水平的關(guān)鍵 ?針對(duì)中國(guó)城市布局綜合考慮航空網(wǎng)絡(luò)布局 ?分析各航線的旅客構(gòu)成，提供針對(duì)性服務(wù)和產(chǎn)品 ?高價(jià)值城市（北京、上海、廣州等）對(duì)民航業(yè)的貢獻(xiàn)度極高 ?在樞紐和航空網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃時(shí)必須充分重視重點(diǎn)城市戰(zhàn)略、始發(fā)地勢(shì)力等因素 33 中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、航空需求的特點(diǎn)，將指導(dǎo)航空公司制定發(fā)展戰(zhàn)略（續(xù)） 中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、航空需求的特點(diǎn) 給 XXXX股份戰(zhàn)略制定的提示 ?航空旅游市場(chǎng)快速發(fā)展 ?假日經(jīng)濟(jì) ：在一定時(shí)段內(nèi)，航空出游成為一般居民的時(shí)尚，這給國(guó)內(nèi)民航業(yè)帶來時(shí)段性的需求爆炸 ?商業(yè)城市集中，航空成本相對(duì)國(guó)內(nèi)貨物價(jià)值較高：造成 中國(guó)貨運(yùn)需求 相對(duì)國(guó)外很少 ?貨運(yùn)物品多為鮮活、高價(jià)值產(chǎn)品，臨時(shí)、突發(fā)性航空運(yùn)輸需求較多 ?中國(guó)將逐漸成為世界重要的制造基地，對(duì)國(guó)際物流和國(guó)內(nèi)聯(lián)運(yùn)的需求將持續(xù)增加 ?隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)作速度提高，中國(guó)郵運(yùn)需求上升很快 ?國(guó)際貨運(yùn)，未來東西部貨運(yùn)將成為貨運(yùn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn) ?整合相關(guān)行業(yè)資源，建立廣泛聯(lián)盟，提供旅游的全過程整體服務(wù)方案 ?針對(duì)旅游客戶推出定制化產(chǎn)品和服務(wù) ?航空公司需要制定有針對(duì)性的航班計(jì)劃、機(jī)械保養(yǎng)和維修計(jì)劃、機(jī)坪使用計(jì)劃等 ?地面與空中服務(wù)的銜接、飛機(jī)快速離港和使用率提升能力是階段性收入提高的關(guān)鍵 ?針對(duì)國(guó)際物流和國(guó)內(nèi)聯(lián)運(yùn)的需求持續(xù)增長(zhǎng)，積極采取跨運(yùn)輸行業(yè)聯(lián)盟策略，提供整體物流解決方案，實(shí)現(xiàn)貨運(yùn)業(yè)務(wù)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ?制定貨運(yùn)業(yè)戰(zhàn)略時(shí)要充分國(guó)際貨運(yùn)、潛在的東西部貨運(yùn)需求重要性 ?貨運(yùn)的快速服務(wù)、機(jī)動(dòng)能力是提升貨運(yùn)收入水平的關(guān)鍵 34 中國(guó)民航業(yè)政策管制特點(diǎn)約束著中國(guó)航空公司戰(zhàn)略發(fā)展 中國(guó)民航業(yè)政策管制的特點(diǎn) 給 XXXX股份戰(zhàn)略制定的提示 ?一定時(shí)期內(nèi)，民航總局仍將以行政手段 對(duì)航線經(jīng)營(yíng)權(quán)的分配和準(zhǔn)入進(jìn)行管理 ?中國(guó)航空油料集團(tuán)公司將 統(tǒng)一管理油料 等上游資源；中國(guó)航材進(jìn)出口有限責(zé)任公司統(tǒng)一管理配件 等上游資源 ?民航信息集團(tuán)公司 統(tǒng)一管理機(jī)票代理系統(tǒng) ?民航總局仍然推行 國(guó)內(nèi)票價(jià)折扣嚴(yán)格監(jiān)控政策，加強(qiáng)代理人市場(chǎng)的監(jiān)管 ，民航票價(jià)將受相關(guān)政府部門管制而波動(dòng)，例如： – 20xx年 11月 5日，國(guó)家計(jì)委建立民航票價(jià)與油價(jià) “ 聯(lián)動(dòng) ” ：航油價(jià)格每浮動(dòng) 10％則票價(jià)浮動(dòng) 3％ – 民航總局從 20xx年 2月 6日起，國(guó)內(nèi)航線燃油加價(jià)幅度由不得超過公布票價(jià)的 20％調(diào)整為 14％ – 20xx年，國(guó)內(nèi) 15條航線上相繼執(zhí)行明折明扣政策，但最高折扣率不超過40%票價(jià) ?一段時(shí)期內(nèi)，國(guó)內(nèi)民航業(yè)準(zhǔn)入仍將受到限制，有利于保護(hù) XXXX股份穩(wěn)步發(fā)展 ?但政府管制逐步開放是大勢(shì)所趨， XXXX股份應(yīng)抓住機(jī)會(huì)，積極發(fā)展 ?國(guó)內(nèi)航空公司運(yùn)營(yíng)成本降低受到限制， XXXX股份應(yīng)分析、選擇創(chuàng)新的成本控制方法 ?可考慮通過與代理人建立聯(lián)盟、創(chuàng)新的業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)等手段，在現(xiàn)行管制體制下創(chuàng)造提升銷售業(yè)績(jī)的機(jī)會(huì) ?提升常旅客計(jì)劃、機(jī)構(gòu)客戶等資源的利用效率，提升現(xiàn)行管制體系下的收益管理水平 35 航空公司的上下游行業(yè)、替代品行業(yè)特點(diǎn)對(duì)航空公司戰(zhàn)略產(chǎn)生影響 上下游行業(yè)、替代品行業(yè)的特點(diǎn) 給 XXXX股份戰(zhàn)略制定的提示 ?雖然主管部門對(duì)機(jī)票打折銷售有政策限制，但中國(guó) 機(jī)票銷售、機(jī)票代理環(huán)節(jié)長(zhǎng)期混亂 ，直接影響航空公司的收益管理 ?由于 政府影響 ，航空公司不能獨(dú)立決策飛機(jī)、油料和零部件采購(gòu)，造成航空公司成本控制困難 – 飛機(jī)采購(gòu)受國(guó)際政治格局、外交關(guān)系影響，這也造成機(jī)型多樣而復(fù)雜 – 油料國(guó)家壟斷銷售 ?中國(guó)公路、鐵路運(yùn)輸能力和服務(wù)質(zhì)量提升，國(guó)內(nèi)客戶對(duì)交通工具的偏好與國(guó)外不同：形成 獨(dú)特的航空、公路、鐵路交叉競(jìng)爭(zhēng)格局 ，民航業(yè)喪失在近途市場(chǎng)上的部分市場(chǎng) ?改善運(yùn)營(yíng)績(jī)效應(yīng)充分考慮如何有效管理機(jī)票代理，或利用電子票務(wù)、針對(duì)性的收益管理等創(chuàng)新手段進(jìn)行收益管理 ?應(yīng)針對(duì)中國(guó)狀況，制定創(chuàng)新性的降低、控制成本方法 ?進(jìn)行航線規(guī)劃、制定競(jìng)爭(zhēng)策略時(shí)要充分考慮中國(guó)整體交通格局 ?東西部、長(zhǎng)途、支線航線是中國(guó)航空市場(chǎng)中的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 36 在非完全市場(chǎng)環(huán)境中競(jìng)爭(zhēng)，航空公司發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)也與國(guó)外不同，這是 XXXX股份制定戰(zhàn)略時(shí)要考慮的 中國(guó)航空公司發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn) 給 XXXX股份戰(zhàn)略制定的提示 ?中國(guó)民航業(yè)經(jīng)過 1980年到 1995年的缺少規(guī)劃式的高速增長(zhǎng)，各航空公司普遍存在 運(yùn)力分散、運(yùn)力分布不均勻、機(jī)型多樣而復(fù)雜 等問題 ?由于中國(guó)航空公司主要靠國(guó)際銀行貸款和國(guó)際資本市場(chǎng)融資方式購(gòu)買、租賃獲得基本經(jīng)營(yíng)條件（飛機(jī)），租約一般在 10年左右（飛機(jī)的使用壽命 10－ 15年），這決定航空公司平均資產(chǎn)負(fù)債率很高 ，一般為 80％ 90% ?航空公司購(gòu)并多為政府安排購(gòu)并，而不是航空公司按照自身發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)定位、航線特點(diǎn)等方面自主組合，造成所有競(jìng)爭(zhēng)者 購(gòu)并后管理整合的成本和風(fēng)險(xiǎn)都很高 ?一些 地方航空公司受地方政府保護(hù)和支持 ，造成在一些支線航線上不公平競(jìng)爭(zhēng)，例如：山東航空公司、云 XXXX空公司等 ?XXXX股份制定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、購(gòu)并后業(yè)務(wù)整合、航線規(guī)劃、運(yùn)營(yíng)績(jī)效改善時(shí)都要基于對(duì)目前運(yùn)力、機(jī)型分布的分析和改善 ?通過航線規(guī)劃、機(jī)型調(diào)整、合理設(shè)計(jì)維修戰(zhàn)略方案等手段，將有效降低運(yùn)營(yíng)成本 ?設(shè)計(jì)購(gòu)并方案時(shí)要考慮綜合資產(chǎn)負(fù)債率的改善，進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)測(cè)算 ?能否謹(jǐn)慎、有效地進(jìn)行購(gòu)并后的管理整合，將是中國(guó)航空公司未來競(jìng)爭(zhēng)成功的關(guān)鍵 ?必須針對(duì)國(guó)內(nèi)航空公司的復(fù)雜性和獨(dú)特性，制定全面、可操作的整合方案 ?設(shè)計(jì)支線航線方案時(shí)要充分考慮各地非市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的要素 ?可多采取與地方航空公司聯(lián)盟、共享代碼等手段進(jìn)入地方市場(chǎng) 37 長(zhǎng)期缺少戰(zhàn)略規(guī)劃的發(fā)展，航空公司普遍存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、資產(chǎn)負(fù)債率高等問題 國(guó)內(nèi)航空公司發(fā)展瓶頸 182。不斷滿足客戶需求，國(guó)際航空業(yè)在快速地發(fā)展、演進(jìn) 182。D） 的轉(zhuǎn)變 客戶 27%90% 舉例： SMS和 WAP查詢、預(yù)訂和銷售機(jī)票 Call cater1258 16 貨運(yùn)：合作是關(guān)鍵（其它的物流環(huán)節(jié)） 物流服務(wù)平臺(tái) Total Logistic Plat roof 17 在航空運(yùn)輸這樣高投入的行業(yè)，關(guān)鍵成功因素之一是知道什么時(shí)候 “ 停 ” 下來 效益 投入 /復(fù)雜性 合理的投入和復(fù)雜區(qū)域 18 在航空運(yùn)輸企業(yè)，關(guān)鍵成功因素（ KSF） 之一是提高資產(chǎn)（廣義）的利用率 有形資產(chǎn) ?機(jī)隊(duì) ?組修設(shè)施 無(wú)形資產(chǎn) ?品牌 ?人才 ?客戶信息 19 完成利用本次聯(lián)合重組的機(jī)會(huì) ?聯(lián)合重組方案屬于行業(yè)主管機(jī)構(gòu)的行政調(diào)整 ?并非完全從業(yè)角度的Mamp。資產(chǎn)負(fù)債率過高 航空公司主要靠銀行貸款和國(guó)際資本市場(chǎng)融資方式購(gòu)買、租賃獲得基本經(jīng)營(yíng)條件（飛機(jī)），租約一般在 10年左右（飛機(jī)的使用壽命 10－ 15年），這決定企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中長(zhǎng)期負(fù)債占很大比重；航空公司平均資產(chǎn)負(fù)債為 80％ 90%，一些航空公司資產(chǎn)負(fù)債率甚至高于 100％ 1949 1980 1995 1996 20xx 中國(guó)民航業(yè)發(fā)展示意圖 1949年 1980年，民航業(yè)一直作為軍隊(duì)下屬機(jī)構(gòu) 1980年 1995年，由于需求高速增長(zhǎng)，民航業(yè)取得年均增長(zhǎng)率%的高速發(fā)展 19921994年，由于盲目擴(kuò)張、疏于管理，民航業(yè)出現(xiàn)重大安全問題 另一方面，地方航空公司增加，運(yùn)力大幅提高 1996年，民航業(yè)增長(zhǎng)率下降 1998年，民航全行業(yè)虧損 24億元 38 缺少專業(yè)航空貨運(yùn)公司，貨運(yùn)和物流沒有得到航空公司足夠的重視 182。國(guó)內(nèi)的航線網(wǎng)絡(luò)缺乏有效規(guī)劃 ?中國(guó)地理，經(jīng)濟(jì)的客觀原因， 加上歷史上不合理的統(tǒng)一規(guī)劃，導(dǎo)致各大航空公司航線重疊、缺乏獨(dú)特優(yōu)勢(shì) ?國(guó)際航權(quán)的分散導(dǎo)致的各國(guó)內(nèi)集團(tuán)在國(guó)際聯(lián)盟中產(chǎn)生內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)， 進(jìn)一步削弱了談判優(yōu)勢(shì) ?高價(jià)值的旅客群體和被廣泛采納的常旅客計(jì)劃 ?常旅客計(jì)劃的建立和管理尚不完善 迅速建立和提高 XXXX股份的本地網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，是成功利用國(guó)際聯(lián)盟拓展國(guó)際航線的重要先決條件 64 XXXX股份可采取廣泛聯(lián)盟的戰(zhàn)略，全面建立本地網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，并積極建立國(guó)際聯(lián)盟 XXXX股份面臨的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn) XXXX股份聯(lián)盟戰(zhàn)略制定要點(diǎn)分析 ?迅速建立和提高 XXXX股份的本地網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，是成功利用國(guó)際聯(lián)盟拓展國(guó)際航線的重要先決條件 ?國(guó)內(nèi)一些支線航線依然存在政府審批、不公平競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，一些地方航空公司受地方政府保護(hù)和支持 ?雖然主管部門對(duì)機(jī)票打折銷售有政策限制，但中國(guó)機(jī)票銷售、機(jī)票代理環(huán)節(jié)長(zhǎng)期混亂，直接影響航空公司的收益管理 ?改善運(yùn)營(yíng)績(jī)效應(yīng)充分考慮如何有效管理機(jī)票代理，或利用電子票務(wù)、針對(duì)性的收益管理等創(chuàng)新手段進(jìn)行收益管理 ?國(guó)內(nèi)各航空公司間，國(guó)內(nèi)外航空公司間的管理基礎(chǔ)、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、安全管理制度等方面差距很大 ?建立本地網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，除重新規(guī)劃航線網(wǎng)絡(luò)外，要建立廣泛聯(lián)盟，通過與地方航空公司聯(lián)盟、共享代碼等手段進(jìn)入地方市場(chǎng) ?可考慮和國(guó)航、東航合作共同開拓國(guó)際市場(chǎng)，建立國(guó)際聯(lián)盟的策略 ?可考慮和大的機(jī)票代理、旅游公司建立聯(lián)盟的方式加強(qiáng)機(jī)票銷售環(huán)節(jié)的管理 ?通過創(chuàng)新的收益管理系統(tǒng)、加強(qiáng)常旅客計(jì)劃等手段，結(jié)合銷售聯(lián)盟，對(duì)最終客戶進(jìn)行管理和服務(wù) ? 制定聯(lián)盟實(shí)施方案時(shí)必須充分考慮具體管理事項(xiàng)的可實(shí)施性，包括產(chǎn)品一致性、運(yùn)營(yíng)可靠性、信息技術(shù)系統(tǒng)兼容性、安全管理水平的協(xié)調(diào)等 65 示意 收縮低效率輔業(yè)，對(duì)航空業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，找到一、兩個(gè)點(diǎn)進(jìn)行深度發(fā)展，將提升企業(yè)戰(zhàn)略價(jià)值 產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)（示例） ? 銷售和分銷 ? 預(yù)定 ? 客戶服務(wù) ? 營(yíng)銷 ? 快遞 ?產(chǎn)品開發(fā) ?網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì) ?排班 ?客容量規(guī)劃 ? 預(yù)定系統(tǒng) ? 行李托運(yùn) ? 備辦食品 ? 航程服務(wù) ? 商務(wù)機(jī)、直升機(jī) ? 融資租賃 ? 維修 ? 機(jī)場(chǎng)業(yè)務(wù) ? 乘務(wù)員調(diào)度 ? 支線服務(wù) ? 導(dǎo)航及地勤 ? 貨運(yùn) ? 技能培訓(xùn) 關(guān)鍵成功要素分析 ? 渠道優(yōu)勢(shì) ? 品牌管理 ? 談判能力 ? 產(chǎn)品可靠性 ? 建模及規(guī)劃能力 ? 建立標(biāo)準(zhǔn) ? 低成本運(yùn)營(yíng) ?生命周期階段成本控制 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 項(xiàng)目管理 ? 勞工關(guān)系 ? 低成本運(yùn)營(yíng) ? 運(yùn)行可靠性 案例 ?om公司 ?Servisair航空公司 ? FLS航空公司 ? GE金融集團(tuán) ? Adecco公司 營(yíng)運(yùn) 系統(tǒng)管理 客戶界面 資產(chǎn) 服務(wù) 商業(yè)價(jià)值提供 事實(shí)證明，在航空產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上確定某一有價(jià)值的環(huán)節(jié)，集中做深度挖掘，將有助于航空業(yè)企業(yè)提升企業(yè)價(jià)值 /案例 / Thiel物流公司 /并專注于物流的網(wǎng)絡(luò)化及供應(yīng)鏈優(yōu)化，其市盈率成功從傳統(tǒng)物流公司的 1015倍提升到 3080倍 66 在確定輔業(yè)進(jìn)退策略時(shí)，應(yīng)分析輔業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位和對(duì)XXXX股份的價(jià)值提升潛力 ? 相關(guān)行業(yè)吸引力 ? 競(jìng)爭(zhēng)地位 ? 重組 /合理化的機(jī)會(huì) ? 股份公司競(jìng)爭(zhēng)能力 ? 下屬業(yè)務(wù)之間的聯(lián)系 ? 稅收差異 ? 政策導(dǎo)向 輔業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造潛力 最優(yōu)先發(fā)展 優(yōu)先發(fā)展 撤資 或 建立技能 撤資 現(xiàn)金牛 撤資 或 清算 發(fā)掘價(jià)值的相對(duì)能力 高 中 低 一般 優(yōu)秀 67 XXXX股份在選擇輔業(yè)突破點(diǎn)時(shí) ， 要考慮國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化（如 WTO效應(yīng)）和政策管制對(duì)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的影響 國(guó)家相關(guān)行業(yè)管制政策影響（示例） ? 民航總局推行國(guó)內(nèi)機(jī)票折扣嚴(yán)格監(jiān)管政策，加強(qiáng)代理人市場(chǎng)監(jiān)管，在國(guó)內(nèi) 15條航線上相繼執(zhí)行明折明扣政策 … . ? 但是，通過機(jī)票代理、旅游公司等途徑，打折機(jī)票有禁不止 … ? 民航業(yè)整合后將成立 “ 中航信 ” ，這對(duì)航空公司