【正文】 財活動所期望實現(xiàn)的結(jié)果。如平均折舊、零存整取等 時間價值的計算 單利 ? 單利利息 =面值 *年利率 *持有天數(shù) /360 ? 單利終值 =面值 +面值 *年利率 *持有天數(shù) /360 ? 單利現(xiàn)值 =到期終值 *（ 1貼現(xiàn)率） *持有天數(shù)/360 計算現(xiàn)值時，必須首先規(guī)定貼現(xiàn)率。 ? 公式 Q=(2DK/i)1/2次方 TC=(2DKi)1/2次方 D為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量， K為每次轉(zhuǎn)換有價證券的成本， Q為現(xiàn)金持有量， i為有價證券的利率， TC為現(xiàn)金的相關(guān)總成本 莎士比亞對貨幣的描述 ? 貨幣的力量有多大，我的力量就有多大，貨幣的特性，就是我 — 貨幣持有者的特性，我是什么，我能做什么，絕不是由我決定，而是貨幣決定，我很丑，但我能給自己買到最美的女人，我是瘸子，貨幣能給我 24條腿，我沒良心、不誠實、沒有頭腦，可我的貨幣是受尊敬的，他的持有者 — 我也受尊敬。 3，支票數(shù)額執(zhí)行授權(quán)批準制度，未經(jīng)批準，不得開具 4，填寫作廢，由出納加蓋 “ 作廢章 ” ，按編號留存，不得損毀。包括信用標(biāo)準、信用條件和收賬政策三方面的內(nèi)容。 ? 短期融資方式有兩種，一是外部借款，憑信用或抵押貸款，二是商業(yè)信用融資，如應(yīng)付、預(yù)收賬款，這種方式成本最低 短期負債融資 ? 應(yīng)付賬款：憑借的是商業(yè)信用，需要考慮的是放棄折扣成本。 ?目標(biāo)控制：分為三個步驟，制定目標(biāo)和反映目標(biāo)的經(jīng)濟指標(biāo)，輸入控制系統(tǒng) 。 成本控制的途徑 ? 資金管理成本控制：考慮資金成本 ? 商品購銷的成本控制：以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定耗、以耗定購、以購定批、以批定點、以量定線。 投資中心 ?概念：有對外投資決策權(quán)的單位，它是既對成本、收入、利潤負責(zé)，又對投資效果負責(zé)的責(zé)任中心。 ? 合法避稅：負有納稅義務(wù)的單位和個人在納稅前采取合乎法律的手段，利用法律的漏洞和缺陷，減輕或解除稅務(wù)負擔(dān)的行為。 稅收籌劃的分類 ? 順法籌劃：充分利用國家優(yōu)惠政策，完全按稅法規(guī)定籌劃，這是國家鼓勵的。 2，股東權(quán)益比率 =股東權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn)總額 /股東權(quán)益總額 3，償債保障比率 =負債總額 /經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 該比率反映公司用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量償還全部債務(wù)所需的時間。 ? 財務(wù)分析的基礎(chǔ)：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表 ? 財務(wù)分析的程序： 1，確定分析范圍，搜集相關(guān)資料。 2，在經(jīng)營環(huán)節(jié)納稅的，應(yīng)該分開。 股利發(fā)放的形式： 現(xiàn)金股利：要求公司有足夠的未分配利潤和現(xiàn)金流量 股票股利：沒有現(xiàn)金流出，但單股收益下降 負債股利：以承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任發(fā)放股利 盈余管理 ? 概念：通過選擇會計政策和變更會計估計，使自身效用最大化或公司價值最大化的行為，合法合規(guī)是其管理的前提。分為自然利潤中心和人為利潤中心。 ?成本控制的一般方法：成本預(yù)測、成本計劃、成本日常管理、成本核算、成本考核、成本決策。 ?制度保證：通過規(guī)范的管理制度，讓各類人員和崗位明確能做什么，不能做什么，如何獎懲。 其量本利平衡關(guān)系為 利潤 =毛利 固定存儲費 銷售稅金及附加 （每日變動存儲費 *存儲天數(shù)） 固定存儲費包括進貨和管理費用等 變動存儲費包括占用資金費用、保管費、損耗等 存貨的日常管理管理 例：某商業(yè)公司貸款購進 A商品 1000件，不含稅單位進價和售價分別為 100、 120元，經(jīng)銷該商品一次費用為 10000元，貸款利率 %，月保管費 %，銷售稅金及附加 800元。 2，實行控制與管理崗位責(zé)任制，有出納人員管理，及時入賬做到賬實相符。 5，結(jié)算憑證的簽發(fā)、會計憑證的編制、會計賬簿的登記不能由一人兼任兩職或三職。 現(xiàn)金的持有成本 ? 持有成本：保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費用和機會成本 ? 轉(zhuǎn)換成本：現(xiàn)金購入有價證券或轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金的交易成本。 4，會計上的利潤，不同于經(jīng)濟學(xué)的收益，它是在不同名數(shù)下相減得出的，如同 5張桌子減 3張椅子一樣，不會有更實際的意義。 ? 是綜合管理活動。 ? 財務(wù)管理的目標(biāo)有三種觀點 財務(wù)管理的原則 ? 依法活動 ? 系統(tǒng)原則 ? 計劃原則 ? 自利行為 ? 信號傳遞原則 ? 雙方交易原則 ? 引導(dǎo)原則 ? 有價值的創(chuàng)意原則 財務(wù)管理與財務(wù)會計的關(guān)系 ? 都是管理工作，但定義不同 ? 都是利用貨幣形式進行價值核算，但財務(wù)管理利用的是貨幣的支付職能，會計利用的是貨幣的價值尺度 ? 都是對資金活動進行監(jiān)督和控制，但監(jiān)督控制的時間不同。 時間價值的計算 復(fù)利 ? 計算復(fù)利，必須首先約定計息期，一般慣例是以年為單位。 莎士比亞對貨幣的描述 ? 它（貨幣）是看得見的神，把一切人的特性和自然的特性變成他的反向，把事物加以混淆和顛倒，把各種不可能的東西密切結(jié)合起來。 銀行存款的控制和管理 ? 四 銀行存款核對制度 1，賬證核對： 2，賬賬核對：總賬與日記賬 3，賬單核對：日記賬與銀行對賬單 4，專業(yè)人員檢查核對：主要是內(nèi)審和監(jiān)察部門 銀行存款的控制和管理 ? 五 銀行印鑒保管： 1，留行印鑒必須授權(quán)保管，實行不相容職務(wù)分離保管。 信用標(biāo)準：客戶獲得公司商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，一般用預(yù)期的壞賬損失率表示。 放棄折扣成本 =現(xiàn)金折扣 %*【 360/（信用期 折扣期） 】 。受控單位和個人根據(jù)分解的指標(biāo)，制定實現(xiàn)目標(biāo)的方法和措施；將反饋結(jié)果與目標(biāo)任務(wù)比較，調(diào)整差異，使行動與目標(biāo)一致。 ? 產(chǎn)品開發(fā)的成本控制：講求價值工程 ? 材料消耗的成本控制：消耗定額、指標(biāo)分解、功效掛鉤、廢料回收、邊角余料利用 ? 設(shè)備運轉(zhuǎn)的成本控制： ? 質(zhì)量控制的成本控制 ? 指揮調(diào)度的成本控制：一個中心、減少層次、統(tǒng)籌安排、嚴防失誤 ? 日常費用開支控制：事事有人管、費用包干、定額控制 內(nèi)部控制 ?略 責(zé)任中心與業(yè)績控制 ?公司為保證預(yù)算的貫徹落實和最終實現(xiàn)，需要把總預(yù)算中的目標(biāo)、任務(wù)，按照人為劃分的 責(zé)任中心 逐層進行指標(biāo)分解，形成責(zé)任預(yù)算，然后責(zé)任會計以責(zé)任中心為核算單位，進行責(zé)任考核。如大集團的事業(yè)部、子公司等 ?考核指標(biāo)：投資利潤率和剩余收益 投資利潤率 =利潤 /投資額 =資本周轉(zhuǎn)率 *銷售成本率 *成本費用利潤率 剩余收益 =利潤 （投資額 *預(yù)期最低投資報酬率） 三大責(zé)任中心之間的關(guān)系 ?從層次上，由最低到最高，依次上升 從權(quán)限上，由成本控制權(quán)、生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)到投資決策權(quán)，依次遞增 從地位上，成本中心不是一般獨立法人，投資中心一般是獨立法人 從責(zé)任形式上，成本中心以其承擔(dān)的可控責(zé)任成本向利潤中心負責(zé)，利潤中心以其本身的收入、成本、利潤向投資中心負責(zé)，投資中心以其投資利潤率向總經(jīng)理和董事會負責(zé)，從而形成一個連鎖責(zé)任網(wǎng)絡(luò)。 合法避稅的特征為：合法性、巧妙性、目的性、誤解性。 ? 逆法籌劃：利用國家稅法的不完善或漏洞進行節(jié)稅，這是國家特別關(guān)注的。 營運能力分析 1，存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本 /平均存貨 反映公司銷售效率和存貨使用效率 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =平均存貨 *360/銷售成本 表示存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù) 2， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =賒銷收入凈額 /應(yīng)收賬款平