【正文】 ndby Letter of Credit ） ? 什么是備用信用證 開證行根據(jù)申請(qǐng)人請(qǐng)求對(duì)受益人開立的承諾承擔(dān)某項(xiàng)義務(wù)的憑證。 ? 開證行的付款責(zé)任都是第一性的。后者是擔(dān)保你客戶履約而立的。 銀行保函的屬性 從屬性保函 獨(dú)立性保函（見索即付保函） 2021/12/1 從屬性保函：是基礎(chǔ)合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔(dān)第二性的付款責(zé)任。適用于國際承包業(yè)務(wù)和商品出口業(yè)務(wù)。 2021/12/1 延期付款 保函（ letter of deferred payment guarantee): 在船舶、飛機(jī)、大型設(shè)備或成套設(shè)備等貿(mào)易中，貨到后分期付款條件下，進(jìn)口方依約向出口方提供的，銀行擔(dān)保在出口方履行了貿(mào)易合同義務(wù)后，進(jìn)口方一定付款，如進(jìn)口方未能付款，由擔(dān)保行代為支付的一種保函。那么，只要工程竣工未驗(yàn)收合格，丙銀行的保證責(zé)任就不能解除。瑞士公司于 xx年 12月 30日裝貨，簽發(fā)全套 6張匯票寄往拉脫維亞公司。至本案發(fā)生時(shí)間，該行成立也才兩年多時(shí)間，辦理業(yè)務(wù)的時(shí)間非常短，業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)包括業(yè)務(wù)辦理程序方面都不是很成熟，對(duì)于福費(fèi)廷這樣的復(fù)雜業(yè)務(wù)，接觸更少。 forfaiting的服務(wù)對(duì)象主要為大型資本貨物交易， factoring的服務(wù)對(duì)象多為普通商品交易。 2021/12/1 啟示 福費(fèi)廷公司在簽訂福費(fèi)廷協(xié)議、辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)之前，一定要重視對(duì)出口商、進(jìn)口商以及擔(dān)保人本身資信情況和進(jìn)口商所在國情況的調(diào)查。 匯票應(yīng)正確背書至西德意志州銀行 進(jìn)口商簽字印鑒的確認(rèn) 票面擔(dān)保行的簽字印鑒的確認(rèn) 商業(yè)發(fā)票及提單的真實(shí)復(fù)印件 2021/12/1 FORFAITING 福費(fèi)廷 案例分析 交易流程 出口商 出口商銀行 進(jìn)口商 WestLB 進(jìn)口商銀行 BPI ?貼現(xiàn)凈額 ? 匯票及其他單據(jù) 到期收妥貨款 付款 ? 匯票上 票面加保 ? 要求銀行 作票面擔(dān)保 ? 進(jìn)出口合同 ? 貨物出運(yùn) ? 經(jīng)承兌及銀行擔(dān)保的匯票 ? 出具匯票 2021/12/1 案例二：預(yù)付款融資 （西德意志州銀行） 背景介紹 國外建廠的承包合同商談中 中國進(jìn)出口銀行提供 85％的買方信貸額度 100％的合同金額融資是必需的 2021/12/1 FORFAITING 福費(fèi)廷 案例分析 貿(mào)易細(xì)節(jié)： 進(jìn)口國： 印尼 合同金額： JPY1,800,000, 單據(jù)： 85% 銀行保函 15％ 本票及銀行保函 融資期： 85％ 五年 (每半年一付，共 10期 ) 15％ 二年 (每半年一付，共 4期 ) 承包標(biāo)的： 一家食品加工廠 2021/12/1 FORFAITING 福費(fèi)廷 案例分析 西德意志州銀行提供的 15％ 合同金額融資方案： 本票：由進(jìn)口商簽發(fā) 由一家可接受的印尼銀行簽發(fā)的付款保函 融資條款： 融資期限： 兩年 (每半年一付，共四期 ) 貼現(xiàn)率： 年利率為 JPY Swap Rate (以平均融資期 ) + 5% 復(fù)利貼現(xiàn)，按半年計(jì)息一次 寬限期： 4天 承諾費(fèi)： 年利率 %， 在貼現(xiàn)時(shí)扣除 2021/12/1 FORFAITING 福費(fèi)廷 案例分析 福費(fèi)廷所需單據(jù)及文本： 四張本票原件 由 BNI（進(jìn)口商銀行）發(fā)出的付款保函 進(jìn)口商的印鑒確認(rèn) 銀行保函上的印鑒確認(rèn) 商業(yè)發(fā)票商業(yè)合同的真實(shí)復(fù)印件 2021/12/1 FORFAITING 福費(fèi)廷 案例分析 案例二：預(yù)付款融資 出口商 出口商銀行 進(jìn)口商 WestLB 進(jìn)口商銀行 BNI ? 貼現(xiàn)凈額 ? 單據(jù) ? 保函 ? 進(jìn)出口合同 ? 本票 2021/12/1 案例三 瑞士某汽輪機(jī)制造公司向拉脫維亞某能源公司出售汽輪機(jī)，價(jià)值 3,000,000美元。 2021/12/1 二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與 《 開具保函協(xié)議書 》中規(guī)定不一致。 維修保函的金額與期限 : 金額：一般是合同金額的 5%－ 10%。 請(qǐng)思考：案例一、二中哪份是從屬性保函？哪份是見索即付保函？ 2021/12/1 案例 甲銀行應(yīng) A的請(qǐng)求開立一張以 B為受益人的見索即付保函。 在此案中，由于申請(qǐng)人已破產(chǎn)，其資產(chǎn)已由法院控制。該不符為：晚提示。直接付款備用證主要用于擔(dān)保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務(wù)契約時(shí)的到期支付本息義務(wù)。若投標(biāo)人未能履行合同，開證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務(wù)。因此 Y方已違約，應(yīng)在備用信用證項(xiàng)下向我方支付 X美元。據(jù)此，我行認(rèn)為你行拒付無根據(jù)，并即希望償付我行已付的款項(xiàng)，加上我行付款日到你行償付我行之日的利息。 2021/12/1 見索即付保函的特點(diǎn) 開立保函的目的是為了提供信用擔(dān)保。 2021/12/1 履約保函的金額與期限 : 金額： 出口履約保函通常占合同總價(jià)的 10%左右 工程承包履約保函通常占合同總價(jià)的 10%25% 期限： 生效日：一般以合同生效日為保函生效日，或在收到進(jìn)口商開來的合格信用證時(shí)才生效。 隨后，丙銀行出具了履約保函，保函中寫明“ 應(yīng)甲公司申請(qǐng)，我行在此開立以你方（乙公司）為受益人的不可撤銷保函，擔(dān)保金額最高不超過 200萬元人民幣。 簡單地說，福費(fèi)廷是包買商對(duì)出口商的應(yīng)收賬款進(jìn)行的無追索權(quán)買斷。 討論問題：在使用福費(fèi)廷結(jié)算方式時(shí)的注意事項(xiàng) 2021/12/1 分析 按照福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程序， ABC銀行在票據(jù)到期首先向擔(dān)保行拉脫維亞 XYZ銀行提示要求付款。 2021/12/1 六、利弊分析 對(duì)出口商有利之處： 剔除政治、商業(yè)、利率、匯率及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 改善現(xiàn)金流量 高達(dá) 100%的融資 不限制貨物或貨物的來源國 交易迅速，融資單據(jù)簡單明了 不影響銀行其他信貸額度 無追索融資修飾資產(chǎn)負(fù)債表，以現(xiàn)金收入取代應(yīng)收帳款 可考慮原先認(rèn)為高風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易地區(qū)，從而增加貿(mào)易機(jī)會(huì)。 對(duì)進(jìn)口商不利之處： 銀行提供擔(dān)保占用其授信額度 出口商可能轉(zhuǎn)嫁融資費(fèi)用，基礎(chǔ)交易合同的價(jià)格可能會(huì)提高 必須向擔(dān)付行支付擔(dān)保費(fèi)用，使成本進(jìn)一步加大。因此， ABC銀行通過第一收款途徑已不可能收回款項(xiàng)。 聯(lián)合包買辛迪加（ FORFAITING SYNDICATE）。本保函自開立之日起生效，至工程竣工驗(yàn)收（一年）合格后生效。 預(yù)付款保函的樣式 2021/12/1 預(yù)付款保函的金額與期限 : 金額： 預(yù)付款通常是合同價(jià)款的 10%－ 25% 期限： 生效日：一般以出口商收進(jìn)口商應(yīng)支付的足額預(yù)付款項(xiàng)時(shí)生效。 擔(dān)保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔(dān)第一性的賠付責(zé)任。因?yàn)樵趥溆眯庞米C項(xiàng)下，受益人在做違約證書之前，需有一段必要等待的時(shí)間，以證實(shí)開證申請(qǐng)人確已違約。 運(yùn)輸單據(jù)副本一份，證明貨物已裝運(yùn)及注明裝運(yùn)日期。 2021/12/1 備用證的類型 3．預(yù)付款備用證（ Advance Payment Standby ），用于擔(dān)保申請(qǐng)人對(duì)受益人的預(yù)付款所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。目前外商投資企業(yè)用以抵押人民幣貸款的備用信用證就屬于融資備用證。 2021/12/1 保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運(yùn)輸單據(jù)副本，認(rèn)為單證相符，即向受益人付了款，并以快郵向開證行寄單索款。 備用信用證被認(rèn)為是第二性付款手段。保函規(guī)定：如果 P未能履行上述合同項(xiàng)下的契約責(zé)任，我行保證賠付你方之損失，最