【正文】 ndby Letter of Credit ） ? 什么是備用信用證 開證行根據(jù)申請人請求對受益人開立的承諾承擔某項義務的憑證。 ? 開證行的付款責任都是第一性的。后者是擔保你客戶履約而立的。 銀行保函的屬性 從屬性保函 獨立性保函（見索即付保函） 2021/12/1 從屬性保函：是基礎合同的附屬性契約，其法律效力隨合同的存在而存在，銀行承擔第二性的付款責任。適用于國際承包業(yè)務和商品出口業(yè)務。 2021/12/1 延期付款 保函（ letter of deferred payment guarantee): 在船舶、飛機、大型設備或成套設備等貿(mào)易中，貨到后分期付款條件下，進口方依約向出口方提供的，銀行擔保在出口方履行了貿(mào)易合同義務后，進口方一定付款，如進口方未能付款，由擔保行代為支付的一種保函。那么，只要工程竣工未驗收合格，丙銀行的保證責任就不能解除。瑞士公司于 xx年 12月 30日裝貨，簽發(fā)全套 6張匯票寄往拉脫維亞公司。至本案發(fā)生時間，該行成立也才兩年多時間，辦理業(yè)務的時間非常短，業(yè)務經(jīng)驗包括業(yè)務辦理程序方面都不是很成熟，對于福費廷這樣的復雜業(yè)務，接觸更少。 forfaiting的服務對象主要為大型資本貨物交易， factoring的服務對象多為普通商品交易。 2021/12/1 啟示 福費廷公司在簽訂福費廷協(xié)議、辦理福費廷業(yè)務之前，一定要重視對出口商、進口商以及擔保人本身資信情況和進口商所在國情況的調(diào)查。 匯票應正確背書至西德意志州銀行 進口商簽字印鑒的確認 票面擔保行的簽字印鑒的確認 商業(yè)發(fā)票及提單的真實復印件 2021/12/1 FORFAITING 福費廷 案例分析 交易流程 出口商 出口商銀行 進口商 WestLB 進口商銀行 BPI ?貼現(xiàn)凈額 ? 匯票及其他單據(jù) 到期收妥貨款 付款 ? 匯票上 票面加保 ? 要求銀行 作票面擔保 ? 進出口合同 ? 貨物出運 ? 經(jīng)承兌及銀行擔保的匯票 ? 出具匯票 2021/12/1 案例二：預付款融資 （西德意志州銀行） 背景介紹 國外建廠的承包合同商談中 中國進出口銀行提供 85％的買方信貸額度 100％的合同金額融資是必需的 2021/12/1 FORFAITING 福費廷 案例分析 貿(mào)易細節(jié)： 進口國： 印尼 合同金額： JPY1,800,000, 單據(jù)： 85% 銀行保函 15％ 本票及銀行保函 融資期： 85％ 五年 (每半年一付，共 10期 ) 15％ 二年 (每半年一付，共 4期 ) 承包標的： 一家食品加工廠 2021/12/1 FORFAITING 福費廷 案例分析 西德意志州銀行提供的 15％ 合同金額融資方案： 本票：由進口商簽發(fā) 由一家可接受的印尼銀行簽發(fā)的付款保函 融資條款： 融資期限： 兩年 (每半年一付，共四期 ) 貼現(xiàn)率： 年利率為 JPY Swap Rate (以平均融資期 ) + 5% 復利貼現(xiàn)，按半年計息一次 寬限期： 4天 承諾費： 年利率 %， 在貼現(xiàn)時扣除 2021/12/1 FORFAITING 福費廷 案例分析 福費廷所需單據(jù)及文本： 四張本票原件 由 BNI（進口商銀行）發(fā)出的付款保函 進口商的印鑒確認 銀行保函上的印鑒確認 商業(yè)發(fā)票商業(yè)合同的真實復印件 2021/12/1 FORFAITING 福費廷 案例分析 案例二：預付款融資 出口商 出口商銀行 進口商 WestLB 進口商銀行 BNI ? 貼現(xiàn)凈額 ? 單據(jù) ? 保函 ? 進出口合同 ? 本票 2021/12/1 案例三 瑞士某汽輪機制造公司向拉脫維亞某能源公司出售汽輪機，價值 3,000,000美元。 2021/12/1 二、保函期限約定不明，保函規(guī)定與 《 開具保函協(xié)議書 》中規(guī)定不一致。 維修保函的金額與期限 : 金額：一般是合同金額的 5%－ 10%。 請思考：案例一、二中哪份是從屬性保函？哪份是見索即付保函？ 2021/12/1 案例 甲銀行應 A的請求開立一張以 B為受益人的見索即付保函。 在此案中，由于申請人已破產(chǎn)，其資產(chǎn)已由法院控制。該不符為：晚提示。直接付款備用證主要用于擔保企業(yè)發(fā)行債券或訂立債務契約時的到期支付本息義務。若投標人未能履行合同，開證人須按備用信用證的規(guī)定向受益人履行賠款義務。因此 Y方已違約，應在備用信用證項下向我方支付 X美元。據(jù)此，我行認為你行拒付無根據(jù)，并即希望償付我行已付的款項，加上我行付款日到你行償付我行之日的利息。 2021/12/1 見索即付保函的特點 開立保函的目的是為了提供信用擔保。 2021/12/1 履約保函的金額與期限 : 金額： 出口履約保函通常占合同總價的 10%左右 工程承包履約保函通常占合同總價的 10%25% 期限： 生效日：一般以合同生效日為保函生效日，或在收到進口商開來的合格信用證時才生效。 隨后，丙銀行出具了履約保函，保函中寫明“ 應甲公司申請，我行在此開立以你方（乙公司）為受益人的不可撤銷保函，擔保金額最高不超過 200萬元人民幣。 簡單地說，福費廷是包買商對出口商的應收賬款進行的無追索權(quán)買斷。 討論問題：在使用福費廷結(jié)算方式時的注意事項 2021/12/1 分析 按照福費廷業(yè)務程序， ABC銀行在票據(jù)到期首先向擔保行拉脫維亞 XYZ銀行提示要求付款。 2021/12/1 六、利弊分析 對出口商有利之處： 剔除政治、商業(yè)、利率、匯率及轉(zhuǎn)移風險 改善現(xiàn)金流量 高達 100%的融資 不限制貨物或貨物的來源國 交易迅速，融資單據(jù)簡單明了 不影響銀行其他信貸額度 無追索融資修飾資產(chǎn)負債表，以現(xiàn)金收入取代應收帳款 可考慮原先認為高風險的貿(mào)易地區(qū)，從而增加貿(mào)易機會。 對進口商不利之處： 銀行提供擔保占用其授信額度 出口商可能轉(zhuǎn)嫁融資費用，基礎交易合同的價格可能會提高 必須向擔付行支付擔保費用，使成本進一步加大。因此， ABC銀行通過第一收款途徑已不可能收回款項。 聯(lián)合包買辛迪加（ FORFAITING SYNDICATE）。本保函自開立之日起生效，至工程竣工驗收（一年）合格后生效。 預付款保函的樣式 2021/12/1 預付款保函的金額與期限 : 金額： 預付款通常是合同價款的 10%－ 25% 期限： 生效日：一般以出口商收進口商應支付的足額預付款項時生效。 擔保行付款的惟一條件是單據(jù)，承擔第一性的賠付責任。因為在備用信用證項下，受益人在做違約證書之前，需有一段必要等待的時間，以證實開證申請人確已違約。 運輸單據(jù)副本一份，證明貨物已裝運及注明裝運日期。 2021/12/1 備用證的類型 3．預付款備用證（ Advance Payment Standby ），用于擔保申請人對受益人的預付款所應承擔的責任和義務。目前外商投資企業(yè)用以抵押人民幣貸款的備用信用證就屬于融資備用證。 2021/12/1 保兌行審核了違約證書、商業(yè)發(fā)票副本和運輸單據(jù)副本，認為單證相符，即向受益人付了款，并以快郵向開證行寄單索款。 備用信用證被認為是第二性付款手段。保函規(guī)定：如果 P未能履行上述合同項下的契約責任，我行保證賠付你方之損失，最