【正文】 1 0 , 0 0 02 0 , 0 0 03 0 , 0 0 04 0 , 0 0 05 0 , 0 0 06 0 , 0 0 07 0 , 0 0 08 0 , 0 0 09 0 , 0 0 01 0 0 , 0 0 020xx 20xx 20xx 20xx 20xx賽科的現(xiàn)有產(chǎn)品線： ? 主打產(chǎn)品：處方藥 ? 威氏克 – 衰退 ? 原料藥 – 調(diào)整 ?未來的開發(fā)產(chǎn)品：處方藥 ? 壓氏達(dá) – 威氏克的升級產(chǎn)品 ? 纈沙坦 ? 煙酸釋緩片 未來發(fā)展的主要問題： ?現(xiàn)有的主要產(chǎn)品單一，企業(yè)經(jīng)營形成的再投資能力不足 ?銷售的渠道尚不健全，有效的銷售覆蓋面積不足 ?在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸 10億 22 產(chǎn)品線管理 – 集團(tuán) 醫(yī)藥集團(tuán)的現(xiàn)有產(chǎn)品線： ?以處方藥為主 ?各企業(yè)均有 13個主要的產(chǎn)品 ?未來的產(chǎn)品開發(fā)計劃： ? 以在同品種內(nèi)升級能力為主 ? 增加 0TC所占的比重 未來發(fā)展的主要問題： ?處方藥管理的改革（醫(yī)藥分家、招標(biāo)采購）給 醫(yī)藥集團(tuán)的經(jīng)營帶來巨大的不確定性 ?缺乏整體的產(chǎn)品線規(guī)劃， 510年內(nèi)的產(chǎn)品開發(fā)計劃處于空白狀態(tài) ?在未來新藥的推廣中，醫(yī)藥代表是潛在的發(fā)展瓶頸 05001000150020xx250030003500400020xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx年增長率 為 11% 所需增長 為 36% 未來增長來源 ？ 40億 23 產(chǎn)品的分析方法及分析領(lǐng)域 市場層次 分析方法 說明 藥品 藥品種 適應(yīng)癥 藥品大類 處方藥及非處方藥 醫(yī)藥市場 ?總體情況 ?發(fā)展趨勢 ?總體情況 ?發(fā)展趨勢 ?發(fā)展趨勢 ?大類組成及比重 ?驅(qū)動力 ?適合的示例 ?適合的示例 ?適合的示例 市場 處方藥 非處方藥 全身用抗感染藥物 消化系統(tǒng)及代謝藥 心血管系統(tǒng)藥物 神經(jīng)系統(tǒng)藥物 水熱量電解質(zhì)平衡 抗腫瘤和免疫調(diào)節(jié)劑 口腔 全身激素制劑 血液和造血系統(tǒng)藥物 雜類 呼吸系統(tǒng)用藥 生殖泌尿系統(tǒng)和性激素 肌肉－骨骼系統(tǒng) 皮膚病用藥 診斷用藥 感覺系統(tǒng)藥物 抗寄生蟲藥 殺驅(qū)蟲劑 抗酸藥及潰瘍 抗痙攣 止吐藥 肝膽保護(hù)藥 瀉藥 抗肥胖 消化合成酶 糖尿病藥物 維生素 … … 口服降糖 胰島素類 格列喹酮 阿卡波糖 重組人胰島素 中性胰島素 分析領(lǐng)域 24 中國藥品市場在未來 3年將以每年 %的速度增長，非處方藥比重從 1/5增加到 1/3 中國藥品市場 RMB億元 6897908669491040113915117424533243856402004006008001000120014001600180020xx 20xx 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE840 964 1,111 1,X81 1,478 1,703 非處方藥 處方藥 總體 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒 X001； 中國人口年鑒 X001； 中國衛(wèi)生年鑒 X001； IMS Health； AAA分析 CAGR % 經(jīng)濟(jì)因素 人口因素 國內(nèi)生產(chǎn)總值持續(xù)增長 衛(wèi)生醫(yī)療支出持續(xù)增長 城市人口比例增加 人口增加 CAGR % CAGR % 25 經(jīng)濟(jì)增長及由此帶來的醫(yī)療支出增長是拉動中國醫(yī)藥市場持續(xù)增長的主要驅(qū)動因素之一 3 . 8 6 %4 . 2 1 %4 . 5 5 %4 . 8 2 %5 . 1 0 %5 . 3 0 %5 . 6 0 %6 . 0 0 %6 . 3 0 %6 . 7 0 %7 . 1 0 %02 0 , 0 0 04 0 , 0 0 06 0 , 0 0 08 0 , 0 0 01 0 0 , 0 0 01 2 0 , 0 0 01 4 0 , 0 0 01995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE3 . 5 %4 . 0 %4 . 5 %5 . 0 %5 . 5 %6 . 0 %6 . 5 %7 . 0 %7 . 5 %G D P( 億)醫(yī)療支出%GDP（ RMB億元） 資料來源：中國統(tǒng)計年鑒 X001； 中國衛(wèi)生年鑒 X001； AAA分析 醫(yī)療支出％ 26 其中城市人均醫(yī)療支出的增長更快 3 . 653 . 133 . 13 . 13 . 43 . 74 . 74 . 34020040060080010001200140016001995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE33 . 544 . 555 . 5城市農(nóng)村城市農(nóng)村比資料來源：中國衛(wèi)生年鑒 X001； AAA分析 人均醫(yī)療支出 （ RMB元） 城市農(nóng)村人均醫(yī)療支出比 27 人口因素及城市化是拉動中國醫(yī)藥市場持續(xù)增長的另一主要驅(qū)動因素 01 0 , 0 0 02 0 , 0 0 03 0 , 0 0 04 0 , 0 0 05 0 , 0 0 06 0 , 0 0 07 0 , 0 0 08 0 , 0 0 09 0 , 0 0 01 0 0 , 0 0 01995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE 20xxE25%27%29%31%33%35%37%39%41%43%45%城市人口農(nóng)村人口城市人口%十年間城市人口 以平均 %速度 增長，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國人口千分之七的平均增長速度 人口萬 資料來源：中國人口年鑒 X001； UNDP（ 聯(lián)合國開發(fā)計劃署）； AAA分析 城市人口％ 28 中國未來整體藥品市場藥類比重將更接近世界其他經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的藥類比重 X000年人口普查發(fā)現(xiàn)，中國城鄉(xiāng)人口超重率分別增加了40％和 54％ …… 選擇精細(xì)的食物、久坐的生活方式和承受更多的心理壓力，成為目前高血壓病持續(xù)上升的重要原因。完全一體化將會達(dá)到 15%的利潤率 ?并購是使企業(yè)增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的唯一途徑 ?下一階段的任務(wù)包括證實(shí)并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務(wù)模型研究多種營運(yùn)選擇方案，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)價值設(shè)計重組方略 ?附錄 35 一定規(guī)模的銷售隊伍是擴(kuò)大藥品潛在銷售的必不可少的條件 輝瑞：銷售額與銷售隊伍的規(guī)模 全世界銷售額 10億美元 Lipitor* Zoloft Viagra* Norvasc Diflucan 藥品推出后經(jīng)過的年份 0123450 1 2 3 4 51996 199X 1998 1990 1991 3X00 X000 5000 1700 1800 藥品 推出年份 藥品推出時銷售隊伍的規(guī)模 * 在全球市場 Lipitor比 Viagra具有更大的潛力 36 高效的經(jīng)營使 醫(yī)藥集團(tuán)可以有效收回市場推廣的投資和其他固定成本 價格 推出產(chǎn)品 時間 折扣大戰(zhàn) 價格回升，利潤率增加 新企業(yè)參與市場競爭，價格重新面臨下降壓力 甲公司的成本結(jié)構(gòu) 乙公司的成本結(jié)構(gòu) 藥品的價格趨勢 (價格的百分比 ) 公司甲的利潤率 /盈利期間 公司乙的利潤率 /盈利期間 37 運(yùn)營效率的管理 – 企業(yè)效率的管理：目前集團(tuán)內(nèi)部的運(yùn)營效率，從資金使用效率和產(chǎn)出率兩方面而言，均有明顯差異 87%49%32%46%0%20%40%60%80%100%雙鶴 紫竹 萬輝 賽科資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 1 . 0 33 0 . 1 61 2 . 3 62 0 . 6 905101520253035雙鶴 紫竹 賽科 萬輝勞動生產(chǎn)率 萬元 /人 1 . 60 . 7 52 . 8 22 . 0 800 . 511 . 522 . 53雙鶴 紫竹 萬輝 賽科凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 凈資產(chǎn)回報率 13%4%3 7 %1 . 3 0 % 4 0 % 3 0 % 2 0 % 1 0 %0%10%20%雙鶴 紫竹