【正文】 限制，減少信貸交易活動(dòng)中的不確定性，抑制其經(jīng)濟(jì)人機(jī)會(huì)主義行為傾向，從而緩解“ 委托 ——代理 ” 沖突，降低交易成本。 ?（ 2）如違反合同規(guī)定，變更貸款用途，結(jié)果投資效益好于（ 1），銀行仍得到 10％的利息收入，企業(yè)可能得到 12％的收益率。 ?本。 2020年美國(guó)商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu) ? 英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、日本、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家的外部融資結(jié)構(gòu)與美國(guó)類似，貸款在這些國(guó)家也是最主要的融資工具。 信譽(yù) 是正向信任的累積效應(yīng)。 我國(guó)外部融資結(jié)構(gòu) 2 0 0 0 年我國(guó)融資結(jié)構(gòu)圖股票1 . 7 %公司債券%貸款%國(guó)債5 . 8 %? 貸款在我國(guó)外部融資中占絕對(duì)比重 我國(guó)2 0 0 4 年融資結(jié)構(gòu)圖83%11%1%5%銀行貸款國(guó)債企業(yè)債股票資料： ?1999～ 2020年經(jīng)濟(jì)疲軟時(shí)，銀行貸款年增長(zhǎng)率最低時(shí)僅為 6％， 而 2020年以來經(jīng)濟(jì)較快增長(zhǎng)時(shí)，銀行貸款的增長(zhǎng)率超過了 20％ 。 ? ：存款人將資金存入銀行后，并不清楚存款的安全性和利率水平是否合適，銀行是掌握信息的一方。 ②和③均要采取措施防止：如貸款跟蹤管理；負(fù)激勵(lì)方面約束，懲罰性措施等。 ?如要求銀行在貸款前對(duì)信貸投放對(duì)象進(jìn)行考察，分析貸款集中狀況，研究信貸對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)水平，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)，避免“壘大戶”等情況發(fā)生。 ?請(qǐng)您談?wù)勓胄薪柚顒e準(zhǔn)備金率調(diào)控貨幣信貸總量的看法。 閱讀材料并思考 ?2020年以來，國(guó)內(nèi)銀行主要集中于信貸領(lǐng)域的大案頻頻曝光，如涉案金額高達(dá)十幾億元的山西 “ ”特大金融詐騙案、中國(guó)銀行哈爾濱高山案、農(nóng)行內(nèi)蒙古金融大案、中國(guó)銀行北京分行 6億元騙貸案等。 ?如要求銀行在貸款發(fā)放前對(duì)企業(yè)開展貸款審查，了解企業(yè)的真實(shí)信息；在貸后對(duì)貸款的實(shí)際用途進(jìn)行檢查，確保?？顚Ｓ?。 ?⑴如按合約規(guī)定投資，一年后得到 400萬(wàn)元收益，支付 2020萬(wàn) 10％＝ 200萬(wàn)利息給銀行，企業(yè)得到（ 400萬(wàn)－ 200萬(wàn)） /2020萬(wàn) 100％＝10％的年收益。 ?強(qiáng)度。 信用 銀行信用 銀行貸款 圖示： 本課所指的信貸是－－銀行信貸 ?二、銀行信貸的起源和發(fā)展 支付中介 信用中介 ? ?縱向比較： 20世紀(jì) 80年代、 90年代、 21世紀(jì) ?橫向比較： 國(guó)內(nèi)外比較 資料： 國(guó)外商業(yè)外部融資結(jié)構(gòu) ?美國(guó) 1980年代之前，商業(yè)銀行的貸款占據(jù)了所有企業(yè)融資的 80%以上 ?這意味著什么？ －－ 商業(yè)銀行獨(dú)自扮演企業(yè)救世主的角色。 信用 則是信譽(yù)的長(zhǎng)期積累并具有商品特性，尤其是具有貨幣的流通、貯藏、支付等功能。據(jù)測(cè)算，我國(guó)固定資產(chǎn)投資資金來源中約有 60％～ 70％來自銀行貸款，銀行流動(dòng)資金貸款已經(jīng)占到 GDP的 70％多。 ?思考： 存款保險(xiǎn)制度 ?銀行與借款人之間 ： 1） 銀行 完全掌握貸款需求者的完整信息極為困難， 借款人 是掌握信息的一方。 第一， 建立自己的 信用評(píng)級(jí)系統(tǒng) → 不能解決所有問題 第二， 提高信貸供給標(biāo)準(zhǔn) → 導(dǎo)致 逆向選擇 出現(xiàn) 第三， 銀行的 “ 理性模仿 ” 行為， 表現(xiàn)為信貸資金向大型優(yōu)質(zhì)客戶集中，如上市公司或壟斷行業(yè)等。 聯(lián)系實(shí)際思考： ?2020年的美國(guó)金融危機(jī) ,首先是信貸危機(jī) ,而不是消費(fèi)危機(jī)。 ?銀行信貸增長(zhǎng)主要取決于三大因素： 存貸比