【正文】 的估計(jì) 1,?tiATA = a11,1?tiA+a21,??titiAREV +a31,?titiAPPE + t? （ 31） 式中： A 1,?ti 表示公司 i 第 t1 年末的總資產(chǎn)； tiREV,? 為公司 i 在第 t 年和第 t1 年的主營業(yè)務(wù)收入的差額； tiREC,? 為公司 i 在第 t 年和第 t1 年的應(yīng)收賬款凈額的差額； PPEti, i公司第 t年的固定資產(chǎn)； 式中各變量除以期初總資產(chǎn)是為了消除公司規(guī)模的影響 (2)非 可控性應(yīng)計(jì)利潤的計(jì)算 運(yùn)用得出的各參數(shù)估計(jì)值，代入下列模型計(jì)算出研究樣本公司的以資產(chǎn)計(jì)量的非可控性應(yīng)計(jì)利潤。通常，大公司的管理層擁有更廣闊的空間來進(jìn)行盈余管理行為。研究結(jié)果并不支持假設(shè) 1（ b） ， 即獨(dú)立董事與盈余管理沒有關(guān)系。更詳細(xì)的內(nèi)部審計(jì)信息需要通過更詳細(xì)的調(diào)查獲得，這需要對公司治理措施進(jìn)行進(jìn)一步的改進(jìn)同時(shí)需要澳大利亞交易所的支持。Dechow et al.,1996).Board independence refers to the extent to which a board is prised of nonexecutive directors who have no relationship with the firm beyond the role of director. A nonexecutive director is defined as a director who is not employed in the pany’s business activities and whose role is to provide an outsider’s contribution and oversight to the board of directors(Hanrahan et al.,2020).A nonexecutive director who is entirely independent from management is expected to offer shareholders the greatest protection in monitoring management (Baysinger and Butler,1985).Fama and Jensen(1983a,b)posit that the superior monitoring ability of nonexecutives can be attributed to the incentive to maintain their reputations in the external labour market. The published literature is supported by Australian and international corporate governance guidelines,which recognize the importance of the monitoring role of nonexecutive directors(AIMA,1997,1995。Goodwin,2020).The formation of an internal audit function is endorsed by governance reports(NYSE,2020)and prior literature(Collier,1993。McMullenandRaghundan,1996。 (SEC,1999,),effectively weakens this monitoring mechanism as it might conceal poor underlying performance. The published literature has developed and empirically tested a variety of motivations for earnings management to occur(Fields etal.,2020). These fall broadly within the categories of agency costs,information asymmetries and externalities affecting noncontracting parties. However,we are primarily concerned with the extent to which certain corporate governance attributes limit the opportunity to manage earnings,rather than specific incentives for earnings management to occur. Although we attempt to control for two widely documented motives for earnings management。同樣，目前的研究受到審計(jì)委員會代理缺乏有效性的限制。盈余管理與凈收入的變化、凈收入有顯著關(guān)系。 控制變量 眾多 學(xué)者的研究表明，若不控制影響盈余管理行為的其他因素，將不利于實(shí)證分析的正確性。在總體應(yīng)計(jì)利潤各組成項(xiàng) 目中，有些是按照現(xiàn) 行會計(jì)規(guī)范強(qiáng)制處理的結(jié)果，有些則是利用現(xiàn)行會計(jì)選擇的余地調(diào)劑、操縱的結(jié)果。然而諸如美國和澳大利亞安然公司的例子可能并非如此，大公司更注重財(cái)務(wù)報(bào)告，小公司更注重監(jiān)控過程。 因此，審計(jì)委員會需要被激活使其有效地履行其職責(zé)，審計(jì)委員會通過在財(cái)政年度內(nèi)舉行委員會會議，增加開會次數(shù)可以提高其執(zhí)行能力。 因此，我們 提出了 如下假設(shè)： H0,1： 盈余管理與董事會的獨(dú)立性是負(fù)相關(guān)的 另一個(gè)重要特點(diǎn)是董事會是否有一個(gè)主席和首席執(zhí)行長（ CEO）的角色分離。 雖然我們試圖控制兩個(gè)普遍 應(yīng)用 盈余管理 的 動(dòng)機(jī)：即，避免違反債 務(wù)契約（ DefondandJiambalvo， 1991,1994）和避免政治成本， （ WattsandZimmerman，1978； 瓊斯， 1991 年 。本文的 一項(xiàng) 貢獻(xiàn)是將內(nèi)部審計(jì)作為一種管理機(jī)制列入很可能導(dǎo)致盈余管理水平下降的因素之中 。 關(guān)鍵詞：審計(jì)委員會 ；公司治理； 盈余管理 ； 內(nèi)部審計(jì)職能 1 前言 最近在澳大利亞及海外的操縱會計(jì)行為的案件 表明公司治理機(jī)制的 重要性， 強(qiáng)有力的公司 治理涉及到與公司績效水平監(jiān)測的一個(gè)適當(dāng)?shù)钠胶?(Cadbury,1997)。 這些研究認(rèn)為有效的治理機(jī)制和真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告與違反一般公認(rèn)會計(jì)原則（ GAAP）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。我們 的研究結(jié)果不支持盈余管理與內(nèi)部審計(jì) 相關(guān)，也不支持是否使用五大會計(jì)師事務(wù)所的人員進(jìn)行 審計(jì) 與是否存在盈余管理兩者存在相關(guān)性 。設(shè)立這些機(jī)制的目的在于保持財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度和規(guī)范性（ Dechow 等， 1995）本文研究的是 董事會董 事，審計(jì)委 員會，內(nèi)部審計(jì)職能和外部審計(jì)師的選擇對盈余管理的影響。 這是因?yàn)閷徍宋瘑T會為財(cái)務(wù)報(bào)告提供了專門的監(jiān)測。 內(nèi)部審計(jì)職能 除了審計(jì)委員會，企業(yè)可以自愿建立內(nèi)部審計(jì)職能，以補(bǔ)充其現(xiàn)有的內(nèi)部管治架構(gòu)。 3 研究設(shè)計(jì) 本文選取 2020 年在澳交所上市的 434 家上市公司作為樣本，采用瓊斯橫斷面分析法進(jìn)行分析。 NDAti, /Ati, = 1? + 2? （ RECREV ??? ） / Ati, + 3? PPEti, / Ati, （ 32） 其中 1? 、 2? 、 3? 分別為 a1 、 a2 、 a3 的估計(jì)值 NDAti, ： i公司第 t年的非可控性應(yīng)計(jì)利潤 （ 3） 總應(yīng)計(jì) 利潤 TAti, = NI ti, — CFO ti, NI ti, 是公司 i 第 t 年凈利潤 CFO ti, 是公司 i 第 t 年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額 (4)可控性應(yīng)計(jì)利潤的計(jì)算 根據(jù)研究樣本公司的非可控性應(yīng)計(jì)利潤 NDA 和總體應(yīng)計(jì)利潤 TA，計(jì)算可控性應(yīng)計(jì)利潤 DA： DAt =TAt NDAti, TAti, 研究樣本公司 i第 t年的應(yīng)計(jì)利潤總額 本文主要研究盈余管理和公司治理結(jié)構(gòu)變量之間的關(guān)系，因此對于盈余管理的方向暫不予考慮，將可控性應(yīng)計(jì)利潤取絕對值，作為盈余管理的最終度量。 DEBT：資產(chǎn)負(fù)債率。對于假設(shè) 2，考察審計(jì)委員會的存在和具體的審計(jì)委員會特征與盈余管理之間的關(guān)系。 附錄 B Internal governance structures and earnings management RyanDavidson ,JennyGoodwinStewart ,PamelaKent Abstract This paper investigates the role of a firm39。OECD,1999。Goodwin and Kent,2020)as a means of improving internal governance processes. Although traditionally internal audit has focused more on controls and operational risks,there has been increasing emphasis in the professional literature on the need to also focus on earnings management and inappropriate financial reporting(Eighme and Cashell,2020。ASX,2020).This is supported by research that demonstrates a relationship between audit mittee independence and a higher degree of active oversight and a lower incidence of financial statement fraud (Jiambalvo,1996。s results. Section 5 concludes by discussing the implications of the research findings,highlighting potential limitations and considering future areas for research. 2 Theoretical background and hypotheses Management The preparation and disclosure of true and fair financial information is central to corporate governance,as it provides stakeholders with a foundation to exercise their rights,in order to protect their interests(OECD,1999). However,earnings management,defined as the practice of distorting the true financial performance of (a) pany39。 文中對 就業(yè)的措施的限制是為了強(qiáng)化內(nèi)部控制的機(jī)制， 對于 獨(dú)立董事更精 細(xì)的分類能更好的提供董事會職能的信息。 ，有 四 個(gè) 與盈余管理有 顯著 相關(guān)關(guān)系 。同樣的，當(dāng)公司使用 5 大會計(jì)師事務(wù)所進(jìn) 行審計(jì)時(shí)虛擬變量取 1，否則取 0。由于現(xiàn)金流量是企業(yè)實(shí)實(shí)在在發(fā)生的，企業(yè)難以對其進(jìn)行操縱，因此假定盈余管理只能通過應(yīng)計(jì)利潤進(jìn)行，但并不是全部的總體應(yīng)計(jì)利潤都能進(jìn)行操縱。研究數(shù)據(jù)表明，大型會計(jì)師事務(wù)所被認(rèn)為比小型會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行高品質(zhì)稽核。然而，科恩等人發(fā)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)師的存在可以減少外部審計(jì)師與管理層的沖突。然而他們并沒有通過實(shí)證分析美國公司盈余管理與董事會獨(dú)立性 之間存在關(guān)系。然而，我們主要關(guān)心的是某些公司治理結(jié)構(gòu)限制盈余管理，而不是具體的鼓勵(lì)盈余管理出現(xiàn)的措施。我們也 研究董事會的獨(dú)立性，研究首席執(zhí)行官和董事會主席的角色分離對盈余管理產(chǎn)生的影響、研究 董事長與總經(jīng)理職務(wù)的分離與盈余管理相關(guān)。 我們進(jìn)一步分析還發(fā)現(xiàn)，利用 收入的增加作為盈余管理的替代變量時(shí)，盈余管理 和審計(jì)委員會的存在 具有 負(fù)相關(guān) 關(guān)系 。不過，相對較新的研究領(lǐng)域是公司治理與盈余管理。進(jìn)一步測試，使用收入 的 變化代表盈余管理的變化，表明審計(jì)委員會與收益管理措施相關(guān)。 董事會 法瑪和詹森（ 1983 年）認(rèn)為 董事會是 公司治理結(jié)構(gòu)中最重 要的控制機(jī)制，因?yàn)樗莾?nèi)部治理結(jié)構(gòu)的核心。 在澳大利亞，政府的經(jīng)濟(jì)改革計(jì)劃公司法（審計(jì)改革和公司信息披露）（澳大利亞聯(lián)邦， 2020 年）提出了世界 500 強(qiáng)上市公司強(qiáng)制配置審計(jì)委員會的法案。 內(nèi)部審計(jì)委員會可以提