【正文】 存在的問題及對策 281 案例啟示 中小企業(yè)在進(jìn)行多元化擴張時，必須保持企業(yè)的核心競爭力，同時作為企業(yè)“血脈”的現(xiàn)金流要注意 與多元化戰(zhàn)略的匹配，確保公司有限財務(wù)資源的合理配置和有效利用，保持資產(chǎn)盈利性與流動性的有機協(xié)調(diào)，確保“血脈”暢通，從而在資金上保證公司的健康發(fā)展。而當(dāng) 1996年底大樓一期工程未能完成時，建大廈時賣給國內(nèi)的 4000萬樓花就成了導(dǎo)致巨人集團(tuán)財務(wù)危機的導(dǎo)火索。 從巨人集團(tuán)的衰落看中小企業(yè)現(xiàn)金流戰(zhàn)略的應(yīng)用 案例 1989 年 8 月， 從 史玉柱 及其 伙伴，用 借來的 4000 元錢 承包了天津大學(xué)深圳科技工貿(mào)發(fā)展公司電腦部開始創(chuàng)業(yè)，到 1993年 實現(xiàn)利稅 4600萬元，成為中國極具實力的計算機企業(yè)。這種業(yè)務(wù)對資金的需求量大而創(chuàng)造資金能力小。 在美國， 68%的中小 企業(yè)壽命小于 5年， 存 活 68年的占 19%，只有 13%的企業(yè)存活超過 10年。企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流入量如果小于現(xiàn)金支出量，勢必會造成企業(yè)的資金短缺。對于這一問題，當(dāng)然有些企業(yè)有投入資金少的緣故。 我國中小企業(yè)的壽命更短，據(jù)觀察， 5年淘汰率近 70%，約 30%左右的中小工業(yè)企業(yè)處于虧損狀態(tài)，僅有三成左右具有成長潛能，七成左右發(fā)展能力很弱， %的企業(yè)面臨的最主要問題是“資金不足” ， 資金短缺己經(jīng)成為中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中的主要問題，其中，“融資難”是制約中小企業(yè)成長的首要因素，我國有關(guān)方面己對此進(jìn)行了大量的研究。它具有長期獲利和發(fā)展機會，如果能得到投資進(jìn)行產(chǎn)品或市場開發(fā)，就可以轉(zhuǎn)變?yōu)槊餍恰?但由于 國際電腦公司的進(jìn)入，電腦業(yè) 開始步入低谷。巨人集團(tuán)終因財務(wù)狀況不良而陷入了破產(chǎn)的危機之中。 中小企業(yè)現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)管理 現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理有助于企業(yè)從總體上把握現(xiàn)金流向，以解決企業(yè)生存、發(fā)展的資金配置問題，但一項戰(zhàn)略決策目標(biāo)的實現(xiàn)還有賴于企業(yè)實際的經(jīng)營活動，尤其是對于普遍面臨資金短缺、管理不規(guī)范等問題的中小企業(yè)來說，現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)管理就顯得尤為重要了。做到對企業(yè)的資金運作情況、收入支出數(shù)量及結(jié)構(gòu)變化等情況進(jìn)行全面分析，總結(jié)出特點和規(guī)律，找出存在的問題，并提出進(jìn)一步加強資金管理的意見、措施，從而提高資金的使用效益。為縮短第二段時間，企業(yè)應(yīng)盡量讓客戶選用一種速度較快的結(jié)算方式，將款項及早劃入企業(yè)開戶行賬戶。 參考文獻(xiàn) ： [1] 楊雄勝 ． 財務(wù)基本理論 [M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社， 2021： 116123 [2] 財政部會計資格評價中心 ． 財務(wù)管理 [M]． 北京 ： 中國財政經(jīng)濟出版社 ,2021 [3] 陳志斌 ． 基于價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流管理 [J]． 會計研究， 2021，（ 12）： 4549 [4] 韓吃疇 ． 中小企業(yè)財務(wù)會計模式的研究 [M]． 北京 ： 經(jīng)濟科學(xué)出版社 ,2021 [5] 劉超 ． 現(xiàn)金流量表閱讀與分析 [M]． 武漢 ： 西南財經(jīng)大學(xué)出版社 ,2021:60124 [6] 財政部 ． 小企業(yè)會計制度 [S]， 北京 ： 中國財經(jīng) 出版社 ， 2021:917 [7]財政部 ． 企業(yè)會計準(zhǔn)則 — 現(xiàn)金流量表 [S]． 北京 :中國財經(jīng)出版社 ,2021:7390 [8] 盧雁影 ． 財務(wù)分析 [M]． 北京 ： 中央廣播電視大學(xué)出版社 ， 2021:739 [9] 江麗華 ． 淺議現(xiàn)金流量管理 [J]． 牡丹江教育學(xué)院學(xué)報 ,， 2021， （ 2）： 1214 [10] 宋獻(xiàn)忠 ． 加強 財務(wù)管理 和經(jīng)濟核算 [J]． 交通財會 .2021：（ 6） ： 911 [11] 劉志遠(yuǎn) ． 中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與控制 [M]． 天津 ： 天津人民出版社， 2021： 97125 [12] 孫學(xué)敏 ， 鄒瑋 ． 中小企業(yè)金融與 財務(wù)研究 [M]． 鄭州 ： 鄭州大學(xué)出版社， 2021： 8290 [13] 陳毓圭 ． 財務(wù)學(xué)術(shù)前沿課題 [M]． 北京 ： 經(jīng)濟科學(xué)出版社， 2021： 3449 [14] 曹岡 ． 財務(wù)報表分析 [M]，北京 ： 中央廣播電視大學(xué)出版社 ， 2021： 2561 [15] 國務(wù)院發(fā)展研究中心 ． 中小企業(yè)發(fā)展與政策研究 [M]． 北京 ： 北京科學(xué)技術(shù)出版社 ， 2021： 2156 。 為了加速資金的回收和周轉(zhuǎn)，減少壞賬損失，企業(yè)往往可采用向客戶提供現(xiàn)金折扣的辦法。中小企業(yè) 由 于規(guī)模比較小，可以根據(jù)日常預(yù)計開支量及大 宗開支 需用量來 確定最佳現(xiàn)金持有量，計算公式為： 某日最佳現(xiàn)金持有量 =日常零星開支預(yù)計需用量 +大宗開支預(yù)計需用量 日常零星開支需用量比較穩(wěn)定，可把它作為貨幣資金的最低限額。 中小企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理 在市場經(jīng)濟條件下，競爭異常激烈，面臨資金短缺的中小企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，不但要想方設(shè)法把自身的產(chǎn)品銷售出去，更重要的是要及時收回銷貨款，以便使經(jīng)營活動能夠順利開展。根據(jù)戰(zhàn)略管理理論，多元化經(jīng)營戰(zhàn)略分為相關(guān)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略和不相關(guān)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略。在 1993年開始的生物工程剛剛打開局面但尚未鞏固的情況下，巨人集團(tuán)毅然向房地產(chǎn)這一完全陌生的領(lǐng)域發(fā)起了進(jìn)軍 ，