【正文】 。 第四章第四節(jié) 銀行流動性需求的預測 流動性需求預測的方法 ? 因素法 資金頭寸需要量 =預計貸款增量 +應繳存款準備金增 量 預計存款增量 ? 資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。 ?預測 ：銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。 法定存款準備金： 凡是吸收存款的金融機構(gòu)均要繳納。 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 庫存現(xiàn)金的日常管理 ? （ 二 ） 銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定 ? 庫存現(xiàn)金需要量的匡算 。 （ 2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右，而定期存款比重較低，國有商業(yè)銀行只有 %。這其中有多項服務現(xiàn)在都是要收費的，而且收費不低，比如密碼掛失在有些大銀行要收 10元。 ? 要求：銀行努力實現(xiàn)逆向組合和總量單向變化模式 ， 在不增加貨幣投入的情況下 ， 盡量吸收更多的存款 ， 即不走外延擴張之路 ， 走內(nèi)涵發(fā)展之路 。 銀行發(fā)行中長期債券所承擔的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。 （一般以高于在央行存款利率低于短期貸款為限） ? 用途 ： 只能用于解決調(diào)度頭寸過程中臨時資金需要 不可用于：固定資產(chǎn)投資、彌補信貸差額等長期占用 。 影響銀行存款的內(nèi)部因素： 1）存款計劃與實施。 第一節(jié) 銀行負債的作用和構(gòu)成 ? 三 、 銀行負債的構(gòu)成 ? 商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)主要由 存款 、 借入款和其他負債 三個方面的內(nèi)容所組成。 3. 分析案例。 結(jié)論：銀行需要權(quán)衡存款需要量和存款利率之間的關(guān)系，做好存款的定價。 25 第三章 商業(yè)銀行的負債管理 第三節(jié) 存款的定價 第三章第三節(jié) 存款的定價 一、 銀行存款定價與經(jīng)營目標的關(guān)系 結(jié)論： 存款定價要保護銀行的盈利能力，不能以不理合理的定價吸引存款而降低銀行盈利能力。 ? 向中央銀行的貼現(xiàn)借款的決策時應考慮的因素： ? 貨幣政策或宏觀調(diào)控的意圖； ? 各種獲得資金渠道的比較； ? 銀行資金應用的途徑與方向。 同 時，非存款資金來源還受成本、風險和國家政策的制約。 可用資金比率與可用資金成本反方向變動。 ? 《 征求意見稿 》 要求，商業(yè)銀行執(zhí)行相關(guān)服務價格前，應至少提前 5個月在相關(guān)營業(yè)場所顯著位置、主要媒體和商業(yè)銀行網(wǎng)站進行公告，使客戶享有獲得價格信息和自主選擇服務的權(quán)利。 （ 3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果。目的是降低占用庫存現(xiàn)金和運送鈔票的成本。 《 金融機構(gòu)外匯存款準備金管理規(guī)定 》 （ 2020年 1月 1日實行） ? 適用于在中華人民共和國境內(nèi)吸收外匯存款的金融機構(gòu) ， 包括：國有獨資商業(yè)銀行 、 股份制商業(yè)銀行 、 城市商業(yè)銀行 、 農(nóng)村商業(yè) （ 合作 ） 銀行 、 城市信用社 、 農(nóng)村信用社和企業(yè)集團財務公司 、 外資獨資銀行 、 中外合資銀行 、 外資獨資財務公司 、 中外合資財務公司和外國銀行分行以及其他吸收外匯存款的金融機構(gòu) 。 超限額部分：貸款和投資。 ?銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。 ?商業(yè)銀行為不同的負債設定不同的流動性資金準備率（ A,B,C），并計算出流動性需求的總量。 ? 出現(xiàn)上述信號后，銀行應適時調(diào)整其流動性管理策略。銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 ?調(diào)節(jié)方法 ：比較持有超額準備金的機會成本和不持有超額存款準備金的損失成本。 法定準備金的計算方法 ?滯后準備金計算法 滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 同業(yè)存款的管理 ? 準確測算同業(yè)存款的需要量 ， 一般取決于以下幾個因素： ? 使用代理行的服務數(shù)量和項目； ? 代理行的收費標準； ? 可投資余額的收益率 。 從構(gòu)成上來看 , 四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇： 法定準備金 超額準備金 第四章第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 ? 現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系 ? ? ? ? ? ? ? 結(jié)論 ： 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模。 銀行服務收費 ? 目前銀監(jiān)會正加大力度對各家銀行 3000多項收費進行檢查，“ 零鈔清點費 ” 便是 “ 揪 ” 出的違規(guī)收費項目之一，目前已被嚴令叫停。 四大商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)的特征及其原因。 第三章第五節(jié) 商業(yè)銀行負債成本的管理 ? 加權(quán)平均成本：是指存款資金的每單位平均借入成本 第三章第五節(jié) 商業(yè)銀行負債成本的管理 邊際存款成本：銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。 第三章第四節(jié) 非存款性的資金來源 證 券 回 購 ? 回購業(yè)務的特點 ： ? （ 1）期限長短不一，短則 1日，長則半年。 如果銀行貸款資產(chǎn)的收益率為 10%，由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款資產(chǎn)的邊際收益率， 請問銀行的存款規(guī)模擴張到什么程度可以獲得最大限度的利潤？ 該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)模可以擴大到什么程度，并作為貸款定價基礎(chǔ)。 影響存款變動的原因 影響銀行存款的外部因素： 1）經(jīng)濟發(fā)展水平和經(jīng)濟周期。 第一節(jié) 銀行負債的作用和構(gòu)成 ? 銀行負債的特點： ? 必須是現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟義務 ? 其數(shù)量能用貨幣衡量 ? 負債只能償付后才能消失 第一節(jié) 銀行負債的作用和構(gòu)成 二 、 銀行負債的作用 負債對銀行來說是最重要的 ， 因為它是銀行經(jīng)營的先決條件 。 銀行負債有廣義和狹義之分 。（活期存款） 準變性存款 為了降低經(jīng)營風險， 商業(yè)銀行應該擴大核心存款的比例。 第三章第三節(jié) 存款的定價 存款的邊際成本定價法 某銀行通過 7%的存款利率吸收了 25萬美元的新存款，銀行估計， 如果提供 %的利率，可籌集存款 50 萬美元； 如果提供 8%的利率，可籌集存款 75 萬美元； 如果提供 %的利率，可籌集存款 100 萬美元； 如果提供 9%的利率，可籌集存款 125 萬美元。 回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會帶來更高的盈利。 有關(guān)成本：與增加負債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本，主要包括風險成本和連鎖反應成本。 1988— 2020年四大商業(yè)銀行負債結(jié)構(gòu)的變化。中國銀行的起算標準是 500張（枚），而建行則從 200張（枚）開始收費。即 銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 庫存現(xiàn)金的日常管理 ? （ 三 ） 嚴格庫房安全管理措施 ? 庫存現(xiàn)金的風險主要來自于被盜、被搶和自然災害的損失，也來自于業(yè)務人員清點、包裝中的差錯，還可能來自于銀行內(nèi)部不法分子的貪污和挪用等。 ? 中國人民銀行對金融機構(gòu)交存的外匯存款準備金不計付利息 。 對超額存款準備金的影響 貸款發(fā)放的對象 貸款收回的對象 它行開戶的企業(yè) 減少超額存款準備 增加超額存款準備 本行開戶的企業(yè) 增加超額存款準備 不變 107 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 存款準備金的管理 影響超額準備金需要量的其他因素 超額 準備金 增加 減少 108 第四章第二節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 存款準備金的管理 超額存款準備金的調(diào)節(jié) ?調(diào)節(jié)原則 ：相對成本較低核定必要的超額準備金保有數(shù)量。 ? 基礎(chǔ)頭寸 是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。 第四章第五節(jié) 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理 流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法 ? 銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。 復習思考題 ? 現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？