【正文】 律師的盡職調(diào)查報告思路要清晰，應(yīng)發(fā)現(xiàn)問題、判斷問題，并對能解決的法律瑕疵給予合法的整改建議。這時，律師就要對目標(biāo)公司是否有責(zé)任、責(zé)任的大小等進行分析，研究，將它們定性、定量，為收購方進行談判提供合理的依據(jù)。宏觀風(fēng)險因素主要包括：中國風(fēng)險資本運營體制存在缺乏激勵制度、缺乏人才培養(yǎng)制度這一致命缺陷；風(fēng)險投資的融資渠道狹窄，缺乏風(fēng)險意識教育；缺乏政策法律環(huán)境，一些政府領(lǐng)導(dǎo)缺乏認(rèn)知；退出機制不暢；缺少合格的風(fēng)險投資家；技術(shù)轉(zhuǎn)換制度不完善；缺少創(chuàng)新文化和創(chuàng)新機制。另外，廣義上的私募股權(quán)投資還將夾層資本(Mezzanine Capital)投資納入其范疇，但一般認(rèn)為，該類投資采取的是債權(quán)型投資方式，而非以取得股權(quán)為手段的權(quán)益性投資，本文對此暫不作論述。乙方向甲方支付保證金或滯納金后，如果乙方的違約給甲方造成的損失超過保證金或滯納金數(shù)額，或因乙方違約給甲方造成其它損害的，不影響甲方就超過部分或其它損害要求賠償?shù)臋?quán)利。鑒于 公司股東會也同意由乙方受讓甲方在該公司擁有的 %股權(quán)。稅務(wù)：所有稅務(wù)登記的文件，外商投資企業(yè)稅務(wù)登記證書；公司可以享受的免稅和減稅的政策文件；所有公司延遲交稅的稅項。七、重大合同 請?zhí)峁┕窘昱判星笆臉I(yè)務(wù)交易對象單位清單及交易情況說明； 2 請?zhí)峁I(yè)務(wù)合同樣本、范本或標(biāo)準(zhǔn)文本； 請列明下述合同/協(xié)議的相關(guān)情況，并提供該等合同/協(xié)議； ①原材料供應(yīng)協(xié)議；② 產(chǎn)品銷售合同、采購合同、產(chǎn)品分銷和/或經(jīng)銷合同，以及限制交易的協(xié)議； ③運輸合同；④ 現(xiàn)行有效的與水、電、氣、熱等公共設(shè)施管理部門簽訂的公共設(shè)施服務(wù)協(xié)議（如有）； ⑤ 現(xiàn)行有效的保險合同、保單、付款憑證和一切保險索賠清單以及有關(guān)保險撤銷或拒延的信函往來；⑥收購、合并或出售公司權(quán)益、業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的合同或協(xié)議（如有）； ⑦戰(zhàn)略合作協(xié)議（投資協(xié)議、收購協(xié)議、合作協(xié)議或聯(lián)營協(xié)議）； ⑧ 承包、管理、顧問協(xié)議(如有)；⑨有關(guān)進出口業(yè)務(wù)的文件，進口代理商的名稱及與該等代理商簽訂的有關(guān)合同(如有)；建世紀(jì)名所創(chuàng)千秋偉業(yè) ⑩保密協(xié)議、不競爭協(xié)議或可能限制公司未來經(jīng)營活動的協(xié)議； 保險合同、保單、付款憑證； 技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)合作、技術(shù)研究和開發(fā)、技術(shù)服務(wù)等合同或協(xié)議（如有）； 現(xiàn)行有效的技術(shù)許可或技術(shù)進出口合同及登記/備案文件（如有）；知識產(chǎn)權(quán)（如著作權(quán)、商標(biāo)、專利、域名、非專利專有技術(shù)）實施、許可、使用、轉(zhuǎn)讓或其他相關(guān)協(xié)議（如有）；其他對公司有重大影響的合同、協(xié)議或其他書面文件及公司認(rèn)為應(yīng)向本所提供的其他文件；除上述協(xié)議之外的其他公司認(rèn)為會對公司產(chǎn)生重大影響的協(xié)議。第二篇：股權(quán)并購律師盡職調(diào)查清單建世紀(jì)名所創(chuàng)千秋偉業(yè)河南**律師事務(wù)所公司股權(quán)并購律師盡職調(diào)查清單致：有限公司 自：河南**律師事務(wù)所 日期：2015年 12月 日鑒于貴司決定聘請我律師事務(wù)所為貴司擬進行的置業(yè)股權(quán)收購項目（以下簡稱“并購項目”）提供法律盡職調(diào)查服務(wù)，根據(jù)對貴公司本次并購項目意圖的初步理解，我們需要下述的文件和信息，懇請貴公司依照下述說明予以提供，以盡快推進并購項目。三、律師盡職調(diào)查報告的起草中的注意事項。（3）公共建設(shè)配套義務(wù)和責(zé)任的履行情況調(diào)查核實。另外，根據(jù)《湖北省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資質(zhì)管理實施細則》規(guī)定，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資質(zhì)實行分級年檢制度。收購方與被收購方通常都是同行或從事關(guān)聯(lián)行業(yè)者，比如有的房地產(chǎn)開發(fā)商為了建立自己施工隊伍，需要收購建筑公司；有的建筑商眼紅房地產(chǎn)商掙錢輕松，也想自己搞開發(fā)；還有大的房地產(chǎn)商看中了小房地產(chǎn)商的土地或項目，大魚吃小魚，等等。當(dāng)獅子大塊吃肉的時候，禿鷹也就能順便食其牙慧了。（2）年檢情況。對于目標(biāo)公司在建項目的調(diào)查。如有則應(yīng)進行復(fù)印，并加蓋查詢章，注明查詢時間。（二）可能引發(fā)的法律風(fēng)險及后果。五、財務(wù)狀況及重大債權(quán)債務(wù)情況資料 1 公司最近三年資產(chǎn)負債表； 公司最近三年的審計報告及財務(wù)報表(包括資產(chǎn)負債表、損益表、利潤分配和虧損彌補方案等)； 公司目前正在履行的全部借款合同（包括與銀行/金融機構(gòu)之間的借款以及與其他各機構(gòu)或個人之間的借款）以及對應(yīng)的擔(dān)保合同，并請?zhí)峁┰摰冉杩詈蛽?dān)保合同/協(xié)議的文本； 4 涉及上述第（六）第3項所列借款的借款協(xié)議、轉(zhuǎn)貸協(xié)議、信用額度協(xié)議或相關(guān)非正式協(xié)議、文件； 涉及上述第（六）第3項所列借款的涉及的政府批準(zhǔn)文件，如有借用外債的情況，請?zhí)峁┫鄳?yīng)的外債登記文件； 任何其它重大融資安排（包括但不限于項目融資、分期購買、融資租賃）7請就公司以公司信譽和/或資產(chǎn)提供擔(dān)保（包括但不限于保證擔(dān)保、抵押擔(dān)保和質(zhì)押擔(dān)保等）進行情況說明，并提供相應(yīng)的擔(dān)保合同、主債務(wù)合同、擔(dān)保登記文件； 對外擔(dān)保審批文件、《對外擔(dān)保登記書》、《對外擔(dān)保反饋表》及《外匯（轉(zhuǎn)）貸款登記證》（如有）； 任何有關(guān)國家、省級或地方政府向公司提供的補助及/或補貼的協(xié)議、批準(zhǔn)或其他安排的相關(guān)批復(fù)和文件。政策：所有與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的政策、規(guī)定或許可證；所有給支付監(jiān)管部門的報批文件和批準(zhǔn)報告；證明公司業(yè)務(wù)合法性的文件。鑒于甲方在 公司合法擁有 %股權(quán)，該公司于 年 月 日在 工商行政管理局登記注冊。第八條 未經(jīng)甲方同意，乙方在擔(dān)任公司股東期間不得從事和本公司相同的商業(yè)活動。本文將從實務(wù)操作的角度對律師如何在私募股權(quán)投資進入目標(biāo)企業(yè)的過程中進行盡職調(diào)查進行簡要介紹，以期幫助私募股權(quán)投資者防控風(fēng)險，達到實現(xiàn)私募股權(quán)投資者和融資企業(yè)雙贏的目的。該項法律服務(wù)也將是律師資本市場法律服務(wù)的重要內(nèi)容。其次是審察目標(biāo)公司的各項債權(quán)的實現(xiàn)是否有保障，是否會變成不良債權(quán)等，以確保收購方取得的目標(biāo)公司的財產(chǎn)關(guān)系清楚明白，權(quán)利無瑕疵，無法律上的障礙。律師的審查將注重于這些訴訟或仲裁勝訴的可能性，以及由此可能產(chǎn)生的法律費用和賠償責(zé)任的開支。例如，破產(chǎn)清算這種退出方式意味著私募股權(quán)投資在這一項目上基本失敗，但考慮到不排除企業(yè)破產(chǎn)清算情形的發(fā)生，因此，在投資協(xié)議中也應(yīng)當(dāng)作保底約定，與其他方式并用。第二，確定這些合同中權(quán)利義務(wù)是否平衡，目標(biāo)公司是否處于重大不利的情形中。律師調(diào)查不實屬于其中一種風(fēng)險，在實踐中律師盡職調(diào)查存在如下問題造成調(diào)查不實：第一，專業(yè)人士盡職調(diào)查缺乏責(zé)任感，這應(yīng)當(dāng)是律師的重大失誤，也是最低級的錯誤；第二，專業(yè)人士對盡職調(diào)查存在誤解，這里存在一個站在什么角度去看待企業(yè)的問題；第三，專業(yè)人士盡職調(diào)查缺乏技巧。企業(yè)融資分為間接融資和直接融資兩種方式，前者是指銀行信貸，后者主要通過資本市場進行。第十一條 爭議的解決本合同訂立、效力、解釋、履行及爭議均受中華人民共和國法律的保護和管轄。第二條 保證甲方保證其按本合同第一條第1款規(guī)定轉(zhuǎn)讓給乙方的股權(quán)，是甲方合法擁有的股權(quán)，甲方擁有完全、有效的處分權(quán)。1協(xié)議和合同：服務(wù)協(xié)議、專利協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議、商標(biāo)協(xié)議、許可證協(xié)議、代理協(xié)議、非競爭性協(xié)議、保密協(xié)議，超過公司利潤5%的合同，有關(guān)公司并購或資產(chǎn)剝離的合同，所聘請律師權(quán)限的協(xié)議；與公司最大的10名客戶之間的合同；其他合同。如有，請?zhí)峁┯嘘P(guān)文件（如行政處建世紀(jì)名所創(chuàng)千秋偉業(yè) 罰通知書、判決書、裁決書）。因此，懇請貴司務(wù)必敦促目標(biāo)公司有關(guān)各方按照真實、準(zhǔn)確、完整的要求和標(biāo)準(zhǔn)予以提供；本盡調(diào)清單中所列各類法律文件的有關(guān)內(nèi)容如有所重復(fù)，則請予以特別說明；如本盡調(diào)清單中的幾個文件內(nèi)容共存于一份文件之中，可將該份文件總體提供；本盡調(diào)清單中所列文件，如有不明確之處，務(wù)請及時聯(lián)系和咨詢本所或本所指派的律師；本盡調(diào)清單只是初步地列舉了律師在本次盡職調(diào)查活動中所需的法律文件，根據(jù)初步調(diào)查結(jié)果，不排除要求進一步提供其他相關(guān)資料。首先，盡職調(diào)查報告開頭要載明律師從事調(diào)查報告的權(quán)利來源以及范圍。（6）稅費繳納情況的調(diào)查核實。因此，對于是否參加年檢，年檢是否合格非常重要。因此，此階段的工作要點是，應(yīng)先由律師起草調(diào)查事項提綱給委托人進行增刪修改，然后再由委托人以書面委托書的方式正式下達給律師，律師以此委托書的委托調(diào)查內(nèi)容和范圍作為盡職調(diào)查應(yīng)完成的工作任務(wù)。收購者像一頭捕食的獅子尋找著獵物，當(dāng)它發(fā)現(xiàn)目標(biāo)后，會派出禿鷹前去偵察，禿鷹在獵物上空盤旋，全方位地考察獵物。（2）然后律師持與原件核對一致的復(fù)印件，親自到辦證機關(guān)請求認(rèn)證，對資質(zhì)證書所載內(nèi)容逐一求證，以確認(rèn)無誤。一旦完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由于目標(biāo)公司與相關(guān)政府主管部門的這種“特殊關(guān)系”是不可能也隨之轉(zhuǎn)讓的，所以作為收購者來講還是小心為甚！如果收購后的目標(biāo)公司不符合上述規(guī)定中對于相應(yīng)等級資質(zhì)的要求，理論上仍不能排除今后被發(fā)證機關(guān)責(zé)令限期改正的可能。首先，律師可以根據(jù)調(diào)查清單，要求目標(biāo)公司盡可能地完整周詳?shù)靥峁┫嚓P(guān)證照、文件之原件進行確認(rèn)，并取得經(jīng)核對一致的復(fù)印件，并由目標(biāo)公司加蓋公章。本律師的上述觀點不構(gòu)成該事項今后若發(fā)生訴訟、仲裁時必然被法官或仲裁員所認(rèn)同，并以此作為裁判依據(jù)。如存在爆炸物倉儲設(shè)施，請?zhí)峁┙ㄔO(shè)該爆炸物倉儲設(shè)施的所有批準(zhǔn)文件； 各種與在建工程的建設(shè)相關(guān)的合同，包括但不限于設(shè)計合同、工程承包合同、建筑合同、監(jiān)理合同等。財務(wù)資料：過去五年的和幾度合并報表；最近三年和未來三年的預(yù)算和財務(wù)預(yù)測報告。如有,則需查明合作合同及該合同中載明的合作期限、條件及合作各方的權(quán)利義務(wù)，以及該合作事項是否依法辦理了審查、備案手續(xù)；、凍結(jié)的情況；如果有，則需查明原轉(zhuǎn)讓合同和轉(zhuǎn)讓審批文件； 采礦權(quán)是否存在爭議；該采礦權(quán)的范圍是否與其他采礦權(quán)范圍存在重疊或交叉的情形；該采礦權(quán)是否與其他探礦權(quán)或采礦權(quán)存在現(xiàn)實的或潛在的礦界爭議； 采礦權(quán)人是否遵守有關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于勞動安全、土地復(fù)墾和環(huán)境保護的規(guī)定；、非法承包、與他人合作開采的行為： ；；：采礦權(quán)是否依法辦理了采礦用地的審批手續(xù)；采礦權(quán)人與土