【正文】 對本論文（設(shè)計）的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意。在行使這種選擇明顯改善性能（ 通常被稱為創(chuàng)造性會計信息成本 ） 的 時候 ， 征收額外的信息費用。 welfare. There are yet other aspects to the corporate governance subject, such as the stakeholder view and the corporate governance models around the world . There has been renewed interest in the corporate governance practices of modern corporations since 20xx, particularly due to the highprofile collapses of a number of large . firms such as Enron Corporation and MCI Inc. (formerly WorldCom). In 20xx, the . federal government passed the SarbanesOxley Act, intending to restore public confidence in corporate governance. Role of the accountant Financial reporting is a crucial element necessary for the corporate governance system to function effectively.[8] Accountants and auditors are the primary providers of information to capital market participants. The directors of the pany should be entitled to expect that management prepare the financial information in pliance with statutory and ethical obligations, and rely on auditors39。 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 17 加強證監(jiān)會的監(jiān)控 (1) 減少對證監(jiān)會的行政干預 ,增強其監(jiān)管上市公司的獨立性。加強金融改革 ,是防范金融風險、保持金融穩(wěn)定的前提 ,是順利推進金融改革和發(fā)展的基礎(chǔ) ,是貫徹執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策的必要條件。 （ 2） 全空域、分層級控制。使獨立董事職業(yè)道德提高。而建立有效的持股主體機構(gòu)就能有效避免這種狀況，因為機構(gòu)的投資行為較為理性，市場平穩(wěn)，政府不需要過多的干預股票市場。 (2)由于我國二級市場存在過度投機，上市公司在巨大的經(jīng)濟利益的驅(qū)動下與機構(gòu) (莊家 )配合，虛構(gòu)業(yè)績和利潤、提供虛假信息等。行政與公司經(jīng)營一手抓，造成權(quán)力過大。 2． 影響監(jiān)事會行使職能的因素 （ 1）監(jiān)事會職權(quán)偏小，且法定職權(quán)缺少必要的實施手段。 我國上市公司治理結(jié)構(gòu)存在問題的影響因素 我國上市公司治理結(jié)構(gòu)仍處于一個探索與發(fā)展的過程中，其中不斷地有問題涌現(xiàn)。 內(nèi)部人控制的主要問題表現(xiàn)為：過分的在職消費；信息披露不規(guī)范，而且不及時，報喜不報憂，隨時進行會計程序的技術(shù)處理；短期行為；過度投資和耗用資產(chǎn)；工資、獎金等收入增長過快，侵占利潤；轉(zhuǎn)移國有資產(chǎn)；置小股東利益和聲譽于不顧；大量拖欠債務(wù)，甚至嚴重虧損等。監(jiān)事會的成員亦是公司的內(nèi)部人員，在行政關(guān)系上受制于董事會以及高層管理者。 國有股一股獨大不利于政企分開、不利于平等競爭、不利于維護國有資產(chǎn)所有者權(quán)益、不利于提高行政效率，使得公司治理機制難以規(guī)范化和效益化。這些公司大多是家族型企業(yè)，公司內(nèi)部人員基本都有血緣關(guān)系，企業(yè)的監(jiān)督基本上都是自己家族的人進行的，這些國家的市場機制及體系都不是很完善，不可能完全依靠市場進行有效的監(jiān)督，因此形成了家族內(nèi)部相互制約及監(jiān)督的模式。作為企業(yè)契約理論的一個分支，代理理論主要著眼點在于企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)和代理關(guān)系。 根據(jù)企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的狀況，產(chǎn)生了一種對資產(chǎn)的委托 —— 代理關(guān)系。不同的學者從不同的角度研究，對其的定義與研究結(jié)論就各不相同。企業(yè)的經(jīng)濟績效決定國家經(jīng)濟發(fā)展與國家競爭力。 相關(guān)研究評述 20 世紀初，隨著我國規(guī)模巨大的開放型公司的大量 出現(xiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)問題越發(fā)突出。到了 17 世紀，股份制發(fā)展起來，當時的英國東印度公司實力雄厚，它是由一個法人治理結(jié)構(gòu)來統(tǒng)治和管理公司，發(fā)展成為了一種與古典企業(yè)不同的公司制。 委托 — 代理理論 代理理論是 西方公司治理爭論中占主導地位的理論。這種模式的優(yōu)點為：可以多公司進行較多的監(jiān)督，有很強的穩(wěn)定性。 由此可見，目前我國上市公司主要是由國有企業(yè)和國有控股企業(yè)構(gòu)成，在這些企業(yè)中，國有股東和法人股東占據(jù)著控股股東的位置。 2． 監(jiān)事會功能非常有限 名義上董事會和監(jiān)視會是同屬于股東大會之下的兩個執(zhí)行機構(gòu)，監(jiān)事會和董事會擁有平行同等的地位。 在現(xiàn)代公司中，由于企業(yè)的外部成員 (如股東、債權(quán)人、主管部門等 )的監(jiān)督不力，企業(yè)上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 9 的內(nèi)部成員 (如廠長、經(jīng)理或工人 )即直接參與企業(yè)的戰(zhàn)略決策以及從事具體生產(chǎn)經(jīng)營決策的各個主體掌握了企業(yè)的實際控制權(quán)。 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 10 3． 信息披露不實造成誠信危機 我國信息披露方面的缺陷主要表現(xiàn)在上市公司造假成風，出現(xiàn)誠信危機。專家學者注重聲譽，獨立性和職業(yè)道德都較高，但 缺乏足夠的時間和管理企業(yè)的經(jīng)驗，難以深入了解企業(yè)，難以對企業(yè)的經(jīng)營管理起到監(jiān)督作用，倒是淪為企業(yè)打響知名度的工具。 4． 內(nèi)部人控制問題嚴重的影響 因素 （ 1）我國上市公司股權(quán)過于集中，特別是國有股“一股獨大”，大股東便可憑借其控股地位操縱董事會，使公司的發(fā)展按照自己的意愿來進行。而董事在給予股權(quán)時的態(tài)度就比較矛盾，即希望經(jīng)理人能把企業(yè)帶入更高的平臺，卻又不能完全信任經(jīng)理人。 為保護中小股東利益， 培育有效的持股主體結(jié)構(gòu) 目前我國股市仍然是一個政府調(diào)控色彩很濃的市場，證券市場的市場化程度低。也可以按照其工作業(yè)績給予一定的績效獎勵。否則，公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度缺乏關(guān)聯(lián)，或是時間上相互滯后，都會使二者的目標落空。同時，也應該注意到防止上市公司利用提供責任保險來變相的賄賂董事和經(jīng)理，這可以運用制定相關(guān)法律條文來解決。所以政府有必要加強信息披露的立法工作。 研究 展望 近十年來，全球公司治理一直在發(fā)生變化，各國都在不斷完善公司治理以緊隨時代的發(fā)展，近來國際性大公司的丑聞相繼曝光，也引起了理論界對于公司治理問題的進一步創(chuàng)新性思考。會計師和審計師是信息的資本市場的主要 信息 提供者。在此向 我 的指導 老師表示深深的感謝和崇高的敬意 。學?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計）的全部或部分內(nèi)容。這可能會導致利益沖突，地方的完整性 ， 有疑問的財務(wù)報告，由于客戶端的壓力， 需要進行 安撫管理。 公司治理中還包括許多涉及利益相關(guān)者 之間的關(guān)系，其目標是支配 。 (3) 在制度規(guī)則的制定上以及實際監(jiān)管的過程中 ,證監(jiān)會應和監(jiān)管上市公司的其他金 融機構(gòu)形成監(jiān)管合力 ,形成責任分擔、相互制衡的監(jiān)管系統(tǒng)。對銀行來說 ,其貸款是通過交易換取對別人 (如企業(yè) ) 的債權(quán) ,它不僅享有交易產(chǎn)生的收益 ,也必須承擔對債務(wù)的義務(wù)或?qū)J款的責任 ,也就是說 ,它要對債務(wù)人實施監(jiān)督 ,否則 ,其貸款就難以保證完全收回。即建立股東大會、監(jiān)事會→董事會→總經(jīng)理→部門經(jīng)理→崗位負責人→業(yè)務(wù)執(zhí)行人自上而下、從外到里的監(jiān)督鏈，實現(xiàn)對不良行為的全過程監(jiān)控。鑒于我國監(jiān)事會與獨立董事的在職責上有出現(xiàn)交叉或者重復，我國可以對公司法進行修改，取消股份有限公司必須設(shè)立監(jiān)事會這一要求，可以由獨立董事來替代監(jiān)事會的作用。 增強董事會獨立性，明晰獨立董事和監(jiān)事會的職責 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 14 董事會和監(jiān)事會是公司治理的重要組成部分，因此完善董事會和監(jiān)事會的組織結(jié)構(gòu)對于公司治理有著重大的意義。 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 13 第四章 完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的主要對策 構(gòu)建合理的股權(quán)結(jié)構(gòu) 現(xiàn)實表明，股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)有著密切的聯(lián)系。在股東預計收購后的股價將高于現(xiàn)在的價格，股東就會繼續(xù)持有股票而期望別人的股票出售給收購者。監(jiān)事會成員在行政關(guān)系下受制于公司董事會和高層管理者，監(jiān)事的報酬和各種履行職權(quán)的費用的審批都由董事會和高層管理者掌控。而在流通股中，股票發(fā)行的種類過多，股票市場被 A、B、 H 股劃分，各自有著不同 的市場和市場價格。然而，我國現(xiàn)在的公司控制權(quán)市場，特別是證券市場還是很難有效發(fā)揮對公司治理的作用。 近年來，我國上市公司中違法違規(guī)現(xiàn)象屢見不鮮，監(jiān)事會監(jiān)督不力，負有不可推卸的責任。然而，現(xiàn)在中國幾乎所有上市公司的董事都把向提名自己的股東負責看成天經(jīng)地義的事，他們以追求個別股東的單獨利益為全部目的，這樣做的結(jié)果使董事會的 控制決 策的正確性大打折扣，而公司的總體利益和長遠利益得不到保障 。 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 6 第三章 我國上市公司 治理結(jié)構(gòu)及存在的問題 我國上市公司治理結(jié)構(gòu)模式 由于我國長期處于經(jīng)濟專制的過程中，各種市場機制不盡完善， 我國公司治理結(jié)構(gòu)的建立是以現(xiàn)代企業(yè)制度為目標，借鑒了一些國外的相關(guān)理論經(jīng)驗。現(xiàn)代公司的經(jīng)營目的應該是企業(yè)各利益關(guān)系者的利益最大化，這樣又公平又具社會效率。董事會明確獨立于股東大會，董事會可以行使公司的所有權(quán)力 , 公司的業(yè)務(wù)由董事會管理，董事會成為了公司 經(jīng)營管理體制中最重要的機關(guān)。 （ 2）張維迎提出了：“ 資本雇傭勞動是一種能夠保證只有合格的人才會被選做企業(yè)家 (/經(jīng)營者 )的機制；相反，如果勞動雇傭資本，則企業(yè)家 (/經(jīng)營者 )市場上將會被東郭先生所充斥（即是說，太多的無能之輩將從事經(jīng)營活動） 。它不僅規(guī)定了公司的各個參與者，例如，董事會、經(jīng)理層、股東和其他利害相關(guān)者的責任和權(quán)利分布，而且明確了決策公司事務(wù)時所應遵循的規(guī)則和程序。這不僅僅是由于我國現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)中存在的問題所導致，還涉及到公司治理機制的相關(guān)系統(tǒng)失靈問題。 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 3 第二章 公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)理論研究 公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展 公司治理結(jié)構(gòu)是伴隨著企業(yè)組織形式不斷發(fā)展而逐漸形成的概念。企業(yè)是與企業(yè)有各種契約聯(lián)系并在企業(yè)中有一定權(quán)益的各種團體的組合。 內(nèi)部控制主導 型模式 上海 杉達學院畢業(yè)論文 上市公司治理結(jié)構(gòu)影響因素探討 5