【正文】 證券分析師應(yīng)當在投資價值研究報告中醒目位置提示投資者自主作出投資決策并自行承擔投資風險。(二)資料來源具有權(quán)威性。本條第(二)、(三)項規(guī)定的禁止配售對象管理的通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金除外,但應(yīng)當符合證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。第二十四條主承銷商應(yīng)當和發(fā)行人安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金、基本養(yǎng)老保險基金和全國社會保障基金(以下簡稱“公募養(yǎng)老社保類”)配售。主承銷商和發(fā)行人不得擅自修改網(wǎng)下投資者的報價信息。當最高申報價格與確定的發(fā)行價格相同時,對該價格的申報可不再剔除,剔除比例可低于10%。第十一條 承銷商和發(fā)行人應(yīng)當以確切的事實為依據(jù),不得夸大宣傳或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者。第四條 承銷商應(yīng)當建立健全承銷業(yè)務(wù)制度和決策機制,制定嚴格的風險管理制度和內(nèi)部控制制度,加強定價和配售過程管理,落實承銷責任。（）(50)審計報告是審計工作的最終結(jié)果，不具有法定的證明效力。（）(36)首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人應(yīng)按第9號準則的要求制作和報送申請文件。（）(22)在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人最近l期末不得存在未彌補虧損。（）中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓機構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(7)專項復(fù)核僅針對特定期間的財務(wù)會計數(shù)據(jù)，原則上不涉及申報期間以外的事項。(43)中國證監(jiān)會在初審過程中，就發(fā)行人的募集資金投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求（）的意見。中大網(wǎng)校“十佳網(wǎng)絡(luò)教育機構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓機構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(27)發(fā)行人的財務(wù)獨立是指（）。(11)專項復(fù)核報告至少應(yīng)包括（）。特別情況下發(fā)行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。(30)如果擬上市公司不能作出盈利預(yù)測，則應(yīng)（）。(15)發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不得在最近（）個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近（）個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責。2016年1月11日發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票配售細則》(中證協(xié)發(fā)[2016]7號)同時廢止。(四)協(xié)會規(guī)定的其他情形。綜合評價得分為:上一各個項目得分總和/項目數(shù)量。綜合評價結(jié)果將作為對主承銷商分類管理的依據(jù)。第六章 信息披露和資料留存第十九條 主承銷商和發(fā)行人在配售過程中應(yīng)當履行信息披露義務(wù)。第四章配售原則第十三條首次公開發(fā)行股票時,主承銷商應(yīng)當協(xié)商發(fā)行人自主確定配售原則和配售方式,并按照相關(guān)規(guī)定事先披露。第三章配售對象第九條 在網(wǎng)下申購和配售時,除滿足《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細則》(以下簡稱《網(wǎng)下投資者管理細則》)規(guī)定的基本條件外,主承銷商和發(fā)行人可以結(jié)合項目特點,設(shè)置配售對象的具體條件。報告最遲應(yīng)在發(fā)行人申報財務(wù)資料的有效期截止前1個月送至證監(jiān)會。即使暫緩，也只能暫緩一次?！局R點4】承銷商備案材料(1)主承銷商應(yīng)當于中國證監(jiān)會受理其股票發(fā)行申請材料后的3個工作日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報送承銷商備案材料。1復(fù)核的審核要求：發(fā)現(xiàn)有重大疑問的，委托另外的進行專項復(fù)核 復(fù)核的目點，是為發(fā)行人申報財務(wù)會計資料的可靠性提供重要依據(jù)2專項復(fù)核的范圍：專項復(fù)核的問題應(yīng)明確可操作，針對定期的財務(wù)數(shù)據(jù)，而不涉及申報期間的以外的事項 22．專項復(fù)核報告的四項內(nèi)容：P137第二篇：第五章首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序第五章 首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序第一節(jié) 首次公開發(fā)行股票的準備【考試要求】●掌握公開發(fā)行的條件及要求●掌握公開發(fā)行與非公開發(fā)行的差異●掌握輔導工作的基本要求【考試重點】公開發(fā)行與非公開發(fā)行的差異保薦機構(gòu)和保薦代表人開展保薦業(yè)務(wù)的基本要求前文已講到(2008年10月17日發(fā)布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法)【知識點1】保薦業(yè)務(wù)規(guī)程(內(nèi)部管理制度和保薦代表人且后者的保薦工作底稿保存期不少于10年)【例1第一篇：第五章_首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序(IPO)第五章 首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序（IPO）基本要求：掌握公開發(fā)行的條件及要求。單選題】保薦代表人的保薦工作底稿保存期不少于()年。(2)承銷商備案材料：承銷說明書、承銷商承銷資格證書復(fù)印件、承銷協(xié)議和承銷團協(xié)議(3)中國證券業(yè)協(xié)會：在收到承銷商備案材料的15個工作日內(nèi)作出認可或否決?！C監(jiān)會有關(guān)職能部門向發(fā)行人聘請的保薦人進行書面反饋ⅲ特別程序：發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定。第三篇：首次公開發(fā)行股票配售細則首次公開發(fā)行股票配售細則(協(xié)會第六屆常務(wù)理事會第五次會議表決通過,2018年6月15日發(fā)布)第一章總則第一條 為規(guī)范首次公開發(fā)行股票的配售行為,根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》(以下簡稱《承銷管理辦法》)、《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》(以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》)相關(guān)規(guī)定,制定本細則。配售對象條件應(yīng)當在相關(guān)發(fā)行公告中事先披露。第十四條 主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當根據(jù)以下因素確定清晰、明確、合理、可預(yù)期的配售原則:(一)投資者條件,包括投資者類型、獨立研究及評估能力、鎖定期安排和長期持股意愿等。主承銷商和發(fā)行人在配售過程中披露的信息,應(yīng)當真實、準確、完整、及時,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。第二十三條 綜合評價體系包括制度完備性、配售過程合規(guī)性、禁止性行為、信息披露合規(guī)性、資料留存完整性和配售行為誠信情況等指標。第二十六條 根據(jù)綜合評價得分,主承銷商分為A、B、C類。在收到主承銷商報告后,協(xié)會將其列入首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者黑名單中。附表:主承銷商配售行為自評表第四篇：2010年證券發(fā)行與承銷《第五章首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序》練習試題中大網(wǎng)校中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生2010年證券發(fā)行與承銷《第五章首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序》練習試題總分：157分及格：0分考試時間：120分一、單項選擇題（共50題，每題1分，共50分。(16)發(fā)審委委員為（）名，發(fā)審委設(shè)會議召集人（）名。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓機構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(31)發(fā)行人首次公開發(fā)行股票報送申請文件，初次報送應(yīng)提交（）。(46)終止保薦協(xié)議的，保薦機構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當自終止之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報告，說明原因。(12)關(guān)于凈收入理論正確的是（）。(28)保薦機構(gòu)提交發(fā)行保薦書后，應(yīng)當配合中國證監(jiān)會的審核，并承擔下列（）工作。(44)在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資格應(yīng)符合（）。（）(8)發(fā)行人因再次申請發(fā)行證券另行聘請保薦機構(gòu)、保薦機構(gòu)被中國證監(jiān)會撤銷保薦資格的，應(yīng)當終止保薦協(xié)議。（）(23)發(fā)審委委員需回避的親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶。未按第9號準則的要求制作和報送申請文件的，中國證監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定不予受理。（）(51)發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決1次。承銷商應(yīng)當對承銷業(yè)務(wù)決策人、執(zhí)行人等信息知情人行為進行嚴格管理,不得泄露相關(guān)信息。不得以任何方式發(fā)布報價或定價信息。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。第十八條 主承銷商應(yīng)當選定專門的場所用于簿記建檔。主承銷商應(yīng)當和發(fā)行人安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險資金(以下簡稱“年金保險類”)配售。第二十九條主承銷商應(yīng)當要求參與本次配售的戰(zhàn)略投資者就以下事項出具承諾函:(一)其為本次配售股票的實際持有人,不存在受其他投資者委托或委托其他投資者參與本次戰(zhàn)略配售的情形。(三)對發(fā)行人所在行業(yè)的評估具有一致性和連貫性。第三十九條證券分析師參與撰寫投資價值研究報告相關(guān)工作,需事先履行跨墻審批手續(xù)。證券分析師應(yīng)當對所披露的風險因素做定量分析,無法進行定量分析的,應(yīng)當有針對性地作出定性描述。第三十四條投資價值研究報告撰寫應(yīng)當遵守以下原則:(一)獨立、審慎、客觀。(六)通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。確定網(wǎng)下配售原則時,綜合考慮的因素可以包括但不限于:投資者報價、報價時間、申購價格、申購數(shù)量、投資者類型、獨立研究及評估能力、長期持股意愿、風險承受能力、歷史申購情況、與發(fā)行人和主承銷商長期戰(zhàn)略合作情況和協(xié)會對網(wǎng)下投資者的評價結(jié)果。第十七條 主承銷商應(yīng)當對網(wǎng)下投資者的報價進行簿記建檔,記錄網(wǎng)下投資者的申購價格和申購數(shù)量,并根據(jù)簿記建檔結(jié)果確定發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間。網(wǎng)下投資者報價后,主承銷商和發(fā)行人應(yīng)當剔除擬申購總量中報價最高的部分,剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%,然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。承銷商應(yīng)當采取有效措施保障證券分析師路演推介活動的獨立性。第三條 根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》及本規(guī)范的相關(guān)規(guī)定,中國證券業(yè)協(xié)會(以下簡稱“協(xié)會”)對首次公開發(fā)行股票、存托憑證的承銷商和網(wǎng)下投資者實施自律管理。（）(49)根據(jù)《證券法》第二十一條的規(guī)定，發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票的，在提交申請文件后，應(yīng)當按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定預(yù)先披露有關(guān)申請文件。（）(35)發(fā)審委委員以個人身份出席發(fā)審委會議，依法履行職責，獨立發(fā)表審核意見并行使表決權(quán)。（）(21)除金融類企業(yè)外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（）(6)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規(guī)定》明確每個會計結(jié)束后，保薦機構(gòu)應(yīng)當對上市公司募集資金存放與使用情況出具專項核查報告，并于上市公司披露報告時向交易所提交。中大網(wǎng)?！笆丫W(wǎng)絡(luò)教育機構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓機構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(42)首次公開發(fā)行股票，發(fā)行人不得有（）情形。(26)以下關(guān)于持續(xù)督導的期間，正確的有（）。(10)如果注冊會計師認為被審計單位會計報表的個別重要的會計處理方法的選用不符合一貫性原則，或者是審計范圍受到局部限制，而無法按照獨立審計準則的要求取得應(yīng)有的審計證據(jù)，此時，注冊會計師應(yīng)出具（）的審計報告。中大網(wǎng)校“十佳網(wǎng)絡(luò)教育機構(gòu)”、“十佳職業(yè)培訓機構(gòu)”網(wǎng)址：中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生(45)招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近l期截止日后（）個月內(nèi)有效。(29)第9號準則附錄規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的（）。(14)（）是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。第三十五條 本細則自公布之日起施行。(三)獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的。第二十五條 協(xié)會根據(jù)上一主承銷商單個項目自評得分計算得出綜合評價得分。第七章 自律管理第二十二條 協(xié)會建立主承銷商配售行為跟蹤分析和評價體系,對主承銷商配售行為進行綜合評價。公募養(yǎng)老社保類、年金保險類有效申購不足安排數(shù)量的,主承銷商和發(fā)行人可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。對于不符合條件的配售對象,主承銷商應(yīng)當拒絕對其進行配售。第八條 主承銷商應(yīng)當聘請律師事務(wù)所對網(wǎng)下發(fā)行過程、配售行為、參與配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和主承銷商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項進行見證,并出具專項法律意見書。應(yīng)提出明確的復(fù)核意見，不得以“未發(fā)現(xiàn)”等類似的消極意見代替復(fù)核結(jié)論。發(fā)審委會議召開5日前→證監(jiān)會有關(guān)職能部門將會議通知+股票發(fā)行申請文件+證監(jiān)會有關(guān)職能部門的初審報告送達參會發(fā)審委委員▲參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為7名▲表決投票時同意票數(shù)達5票為通過，未達5票為未通過▲發(fā)審委會議首先對該股票發(fā)行申請是否需要暫緩進行投票，同意票數(shù)達5票，暫緩，否，按正常程序進行。：規(guī)范保薦人從事股票發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)活動建立發(fā)行人質(zhì)量評價體系→成立內(nèi)核小組→作出是否推薦發(fā)行的決定→要求發(fā)行人整改不規(guī)范行為→建立保薦工作檔案→受發(fā)行人委托，配合發(fā)行人制作股票發(fā)行申請文件編制招股說明書→嚴格遵守有關(guān)信息披露的規(guī)定→建立有效的內(nèi)部控制制度(遵循“防火墻”原則)→建立股票承銷工作的協(xié)調(diào)機構(gòu)→股票經(jīng)證監(jiān)會核準，組織發(fā)行人做好市場推介活動→發(fā)行完成后的15個工作日內(nèi)，保薦人應(yīng)向證監(jiān)會報送承銷總結(jié)報告(推介、定價、申購、該股票二級市場的表現(xiàn)及發(fā)行組織工作等)→保薦人應(yīng)在發(fā)行完成當年及其后的1個會計發(fā)行人報告公布后的1個月內(nèi)，對發(fā)行人進行回訪，出具回訪報告報送證監(jiān)會、發(fā)行人所在地證監(jiān)會派出機構(gòu)及發(fā)行人股票上市的證券交易所備案，并在發(fā)行人股東大會召開前5個工作日，將回訪報告在指定報刊和網(wǎng)站公告。發(fā)審會后更換保薦人的，原則上應(yīng)重新上發(fā)審會。掌握輔導工作的基本要求。 [答疑編號911050101]【答案】B相關(guān)人等：保薦業(yè)務(wù)負責人、保薦業(yè)務(wù)部門負責人、內(nèi)核負責人、保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務(wù)部門相關(guān)人員盡職調(diào)查、推薦發(fā)行和推薦上市、配合證監(jiān)會審核、持續(xù)督導→保薦業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)→保薦業(yè)務(wù)工作底稿【知識點2】首次公開發(fā)行股票申請文件、招股說明書和資產(chǎn)評估報告：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第9號首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》(1)引用的財務(wù)報表在最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。(1)備案材料是否完備(2)承銷說明書內(nèi)容是否完備(3)是否按規(guī)定組織承銷團?！鴧⒓影l(fā)審委會議的發(fā)審委委員為5名▲表決投票時同意票數(shù)達3票為通過，未達3票為未通過▲不得提議暫緩表決▲證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結(jié)果④對發(fā)審委審核工作的監(jiān)督證監(jiān)會對發(fā)審委實行問責制度。第二條 境內(nèi)首次公開發(fā)行股票時,主承銷商配售行為適用本細則。第十條 首次公開