【正文】 第五章 信用評級流程 49 二、評級項目存檔 ? 要求保存項目過程中形成的所有資料，尤其是企業(yè)的財務(wù)信息、經(jīng)營信息及市場信息。 ? 評級聲明是評級機構(gòu)向社會表明評級機構(gòu)的身份與行為的原則，承諾的職業(yè)道德原則。這種方式對于國內(nèi)的民營企業(yè)尤其適用。 ? 主要原材料及產(chǎn)品市場信息。 第五章 信用評級流程 11 二、委托評級 ? 整體上講，評級機構(gòu)的評級項目以委托評級為主。1 第五章 信用評級流程 2 本章要點 ? 信用評級流程概況 ? 項目立項與項目準(zhǔn)備 ? 信息收集與盡職調(diào)查 ? 信用風(fēng)險分析 ? 信用等級確定 ? 等級公示與跟蹤 第五章 信用評級流程 3 第一節(jié) 信用評級流程概況 信用評級流程是對評級項目自項目立項到項目完成發(fā)布公告，各個階段影響評級質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)的行為做出的明確規(guī)定，是評級人員進行評級分析、提出評級觀點的行為規(guī)范，是評級機構(gòu)評級項目流程管理的指南。 ? 委托評級是由受評主體直接委托評級機構(gòu)對其整體信用質(zhì)量或特定融資行為的信用風(fēng)險進行評級。 第五章 信用評級流程 20 一、外部信息搜集 ? 對于國內(nèi)的評級機構(gòu)，公開信息的收集過程不僅為項目分析提供了最新的信息資料，而且為分析人員在進行盡職調(diào)查之前進行了行業(yè)知識培訓(xùn)。 第五章 信用評級流程 29 五、盡職調(diào)查之管理層訪談 ? 目的：了解企業(yè)管理經(jīng)營理念、管理制度的設(shè)計思想、企業(yè)決策層對企業(yè)歷史經(jīng)營表現(xiàn)的評價、對市場環(huán)境的預(yù)測、對競爭對手實力的評價。 第五章 信用評級流程 40 四、評級報告撰寫 ? 報告正文是評級小組信用風(fēng)險分析水平的綜合體現(xiàn)，表現(xiàn)了信息分析整理的效果，對重點信用風(fēng)險把握的準(zhǔn)確程度。 第五章 信用評級流程 50 三、信用風(fēng)險跟蹤 ? 信用風(fēng)險跟蹤是在評級機構(gòu)確定了信用等級之后，長期關(guān)注與受評企業(yè)有關(guān)的各種風(fēng)險信息，定期或在出現(xiàn)可能影響信用等級重大信息時，重新對信用等級進行及時審議，調(diào)整或保持信用等級及評級觀點的行為。 ? 在信用等級公示期間，評級機構(gòu)有責(zé)任、無償解答各種涉及評級報告與信用評級的質(zhì)疑與咨詢。 ? 報告摘要：報告的首頁，主要包括評級機構(gòu)的評級觀點及受評企業(yè)反映信用實力的重要財務(wù)指標(biāo)。查看受評主體的生產(chǎn)現(xiàn)場主要適用于工業(yè)企業(yè)，直觀感覺受評主體的經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營氛圍，體會受評企業(yè)的實際經(jīng)營是否與其資料反映的一致。 ? 行業(yè)市場競爭以及競爭對手公開的信息。 第五章 信用評級流程 10 ? 在主動評級中，評級機構(gòu)擁有自主權(quán)，是否開始針對某一領(lǐng)域或區(qū)域的主動評級，