【正文】 第五章 信用評級流程 49 二、評級項目存檔 ? 要求保存項目過程中形成的所有資料，尤其是企業(yè)的財務信息、經(jīng)營信息及市場信息。 ? 評級聲明是評級機構向社會表明評級機構的身份與行為的原則，承諾的職業(yè)道德原則。這種方式對于國內的民營企業(yè)尤其適用。 ? 主要原材料及產(chǎn)品市場信息。 第五章 信用評級流程 11 二、委托評級 ? 整體上講，評級機構的評級項目以委托評級為主。1 第五章 信用評級流程 2 本章要點 ? 信用評級流程概況 ? 項目立項與項目準備 ? 信息收集與盡職調查 ? 信用風險分析 ? 信用等級確定 ? 等級公示與跟蹤 第五章 信用評級流程 3 第一節(jié) 信用評級流程概況 信用評級流程是對評級項目自項目立項到項目完成發(fā)布公告，各個階段影響評級質量的重要環(huán)節(jié)的行為做出的明確規(guī)定，是評級人員進行評級分析、提出評級觀點的行為規(guī)范，是評級機構評級項目流程管理的指南。 ? 委托評級是由受評主體直接委托評級機構對其整體信用質量或特定融資行為的信用風險進行評級。 第五章 信用評級流程 20 一、外部信息搜集 ? 對于國內的評級機構，公開信息的收集過程不僅為項目分析提供了最新的信息資料，而且為分析人員在進行盡職調查之前進行了行業(yè)知識培訓。 第五章 信用評級流程 29 五、盡職調查之管理層訪談 ? 目的：了解企業(yè)管理經(jīng)營理念、管理制度的設計思想、企業(yè)決策層對企業(yè)歷史經(jīng)營表現(xiàn)的評價、對市場環(huán)境的預測、對競爭對手實力的評價。 第五章 信用評級流程 40 四、評級報告撰寫 ? 報告正文是評級小組信用風險分析水平的綜合體現(xiàn)，表現(xiàn)了信息分析整理的效果，對重點信用風險把握的準確程度。 第五章 信用評級流程 50 三、信用風險跟蹤 ? 信用風險跟蹤是在評級機構確定了信用等級之后，長期關注與受評企業(yè)有關的各種風險信息，定期或在出現(xiàn)可能影響信用等級重大信息時，重新對信用等級進行及時審議，調整或保持信用等級及評級觀點的行為。 ? 在信用等級公示期間，評級機構有責任、無償解答各種涉及評級報告與信用評級的質疑與咨詢。 ? 報告摘要：報告的首頁，主要包括評級機構的評級觀點及受評企業(yè)反映信用實力的重要財務指標。查看受評主體的生產(chǎn)現(xiàn)場主要適用于工業(yè)企業(yè)，直觀感覺受評主體的經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營氛圍，體會受評企業(yè)的實際經(jīng)營是否與其資料反映的一致。 ? 行業(yè)市場競爭以及競爭對手公開的信息。 第五章 信用評級流程 10 ? 在主動評級中，評級機構擁有自主權，是否開始針對某一領域或區(qū)域的主動評級，