【正文】 但是，銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸限額的義務(wù) ? 信貸限額的高低取決于銀行對借款公司財務(wù)狀況和信用風(fēng)險的評估 33 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的信用條件 – 周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定 ? 銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定 ? 在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求 ? 企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費（ Commitment Fee） 34 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的信用條件 – 補(bǔ)償性余額 ? 銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比（一般為 10%—20%）的最低存款余額 ? 從銀行的角度講，補(bǔ)償性余額可降低貸款風(fēng)險，補(bǔ)償遭受的貸款損失 ? 對于借款企業(yè)來講，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實際利率 年 度 利 息 費 用實 際 利 率 =年 均 實 際 使 用 資 金 量35 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的信用條件 – 借款抵押 ? 抵押借款的成本通常高于非抵押借款 – 償還條件 ? 到期一次償還 ? 在貸款期內(nèi)定期（按月、季）等額償還 – 其他承諾 ? 及時提供財務(wù)報表、保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)水平等等 36 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的利率及支付方法 – 貸款利率 ? 優(yōu)惠利率 – 銀行向財力雄厚、經(jīng)營狀況好的企業(yè)貸款時收取的名義利率，為貸款利率的最低限 ? 浮動優(yōu)惠利率 – 隨市場條件的變化而隨時調(diào)整變化的優(yōu)惠利率 ? 非優(yōu)惠利率 – 銀行貸款給一般企業(yè)時收取的高于優(yōu)惠利率的利率 – 在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加一定的百分比 37 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的利率及支付方法 – 借款利息的支付方法 ? 收款法 – 在借款到期時向銀行支付利息的方法 ? 貼現(xiàn)法 – 銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計息方法 – 企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息部分后的差額，因此貸款的實際利率高于名義利率 ? 加息法 – 銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法 – 在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額 – 由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻支付全額利息 38 貼現(xiàn)法例題 ? 某企業(yè)從銀行取得借款 10,000元，期限 1年，年利率（即名義利率）為 8%，利息額 800元（ 10,000 8%）。按照貼現(xiàn)法付息 – 企業(yè)實際可利用的貸款為： 10,000800=9,200（元） – 該項貸款的實際利率為： 800 100 % %9,20 0 ??39 加息法例題 ? 某企業(yè)借入（名義）年利率為 12%的貸款 20,000元，分 12個月等額償還本息 – 該項借款的實際利率為 20,0 00 12% 100 % 24%20,0 00 2? ???40 短期銀行貸款 ? 短期銀行貸款的利弊 – 優(yōu)點 ? 銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業(yè)提供比較多的短期貸款 ? 短期銀行貸款具有較好的彈性 – 缺點 ? 資金成本較高 ? 限制較多 41 商業(yè)票據(jù)籌資 ? 商業(yè)票據(jù)的發(fā)行 – 商業(yè)票據(jù) ? 由債務(wù)人向債權(quán)人開出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項的支付保證書，即由無擔(dān)保、可轉(zhuǎn)讓的短期期票組成 – 商業(yè)票據(jù)