【正文】 對于冶金、化工、石化、煤炭、電力、建材、造紙、釀造、制藥、紡織、制革、采礦等重污染行業(yè)，需取得省級環(huán)保部門的證明文件； 從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)的公司和跨省從事環(huán)發(fā) 〔 2023〕 101號文件所列其他重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司由國家環(huán)保部出具的核查意見....26誠信問題及重大違法行為問題n 董事、高管誠信問題 216。 對于不符合國家稅法規(guī)定的或者違反國家稅法的地方性稅收優(yōu)惠政策可能存在被追繳風(fēng)險的，應(yīng)在招股文件中作可能被追繳稅款的風(fēng)險提示，并要求發(fā)行前原股東承諾承擔(dān)....24依法納稅問題（續(xù)）以前年度存在隱藏利潤財務(wù)處理的企業(yè)如何實施 IPO？n 性質(zhì)判斷216。土地及環(huán)保問題216。募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)216。資產(chǎn)完整：擁有獨立的產(chǎn)、供、銷體系，不依賴于控股股東216。 具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好252。 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他行為216。 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在 3年以上，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。 最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于 20％216。 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險持續(xù)盈利能力中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板在持續(xù)盈利能力方面的要求一致....16第三章 中小企業(yè)發(fā)行上市中的常見問題216。 除非有強(qiáng)有力的理由能夠說明關(guān)聯(lián)交易的必要性和公允性，否則大量關(guān)聯(lián)交易的存在仍將被視為擬上市主體自身獨立經(jīng)營能力較弱或缺失，將對發(fā)行審核造成較大困難 關(guān)聯(lián)交易....23依法納稅問題n 《 首次公開發(fā)行管理辦法 》 規(guī)定：216。 同時需要考慮由于累積避稅可能形成的賬外資產(chǎn)的合理處置....25土地及環(huán)保問題n 土地問題216。自正式受理起 3個月內(nèi)證監(jiān)會作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定，但不包括修改材料可能延長的時間證監(jiān)會發(fā)審委核準(zhǔn)發(fā)行 自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，在 6個月內(nèi)發(fā)行股票 ....29設(shè)立（或變更為）股份公司階段流程確定改制意向聘請財務(wù)顧問及保薦機(jī)構(gòu)、會計師、律師、評估機(jī)構(gòu)財務(wù)顧問及保薦機(jī)構(gòu)展開盡職調(diào)查會計師盡職調(diào)查律師開展盡職調(diào)查向 原公司登記管理部門辦 理變更 登 記 注冊財務(wù)顧問及保薦機(jī)構(gòu)制作股份公司設(shè)立方案及有關(guān)文件會計師審計律師起草股份公司章程及合同、設(shè)立法律意見簽定公司變更協(xié)議會計師盡職調(diào)查召開股東會驗資 申請輔導(dǎo)備案....30股份公司運行及輔導(dǎo)階段 工作 流 程股份公司 與保薦機(jī)構(gòu) 簽訂輔導(dǎo)協(xié)議制作申報材料輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 確 定輔導(dǎo) 工作 人員資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)制作輔導(dǎo)備案材料辦 理土地他 項權(quán)利證（如需要）人員、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)、財務(wù)獨立公司治理 結(jié)構(gòu)的 完善 、業(yè)務(wù) 和管理的整合同業(yè)競爭的處置關(guān)聯(lián) 交易 的減少及規(guī)范輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 等中介 機(jī)構(gòu)對輔導(dǎo)對象進(jìn)行 培 訓(xùn)募集 資 金投向 報 批對輔導(dǎo)對象進(jìn)行 考 試當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局輔導(dǎo)驗收合 格輔導(dǎo) 機(jī)構(gòu) 制作輔導(dǎo)驗收 申 請 文件股份公司內(nèi)部控制制度的建立及完善向 當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申 報輔導(dǎo)備案上報發(fā)行上市申請材料....31申報發(fā)行階段工作流程主承 銷 商 進(jìn) 行 盡職調(diào)查 ，收集申 報材料 、 制作申報材料會計師對 股份公司三年 財務(wù)情況進(jìn)行審計、內(nèi)控評價股份公司 召 開 股 東 大 會審 批首次公開發(fā) 行（ A股）事 項保薦機(jī)構(gòu)（ 主承 銷商 ） 匯總 申 報 材料律 師進(jìn)行盡職調(diào)查出具法律意見書及工作報告保薦機(jī)構(gòu)（ 主承銷 商 ） 進(jìn) 行內(nèi)核并 出具 保薦 函向 證監(jiān)會申報發(fā)行上市申請 材料招股意向書預(yù)披露刊登招股 意向書及 發(fā)行公告印制招股 意向書制定 銷售 方案和路演 計劃獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)刊登公司 公 告路演推介公 開發(fā) 行向中 國證監(jiān)會報告發(fā)行總結(jié)報告驗資并辦理工商變更登記公司向交易所報送上市申請文件在交易所 掛 牌上市 交易保薦機(jī)構(gòu)向交易所報送上市保薦文件☆☆☆☆....32 長江證券將全力推動湖北企業(yè)進(jìn)軍資本市場....3