【正文】 *****1越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 *****1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。7. 行業(yè)融資前稅前財務(wù)基準(zhǔn)收益率為 8％?，F(xiàn)金流量比率分析年份 2023年 10月①經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 57240 數(shù)據(jù)來源于現(xiàn)金流量表②流動負債總額 53400 數(shù)據(jù)來源于資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流動負債比 =①/② 某快餐連鎖店流動負債比計算表? ? 現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 +交易性金融資產(chǎn)） 247。 其中：用于流動 7 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表? 財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表分為五大項，即 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量、融資活動凈現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金。項目資本金現(xiàn)金流量分析指標(biāo)應(yīng)能反映 從項目權(quán)益投資者整體角度考察盈利能力 的要求。89 894 298 997 1192 341 3997 建設(shè)投資 流動資金估算表固定資產(chǎn)折舊估算表無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表外購原材料費估算表外購燃料和動力費估算表工資及福利費估算表總投資使用計劃與資金籌措表建設(shè)期利息估算表總承本費用估算表營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值隨估算表利潤與利潤分配表貸款還本付息計劃表現(xiàn)金流量表財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負債表財務(wù)分析報表間的勾聯(lián)關(guān)系圖財務(wù)分析報表間的勾聯(lián)關(guān)系圖項目現(xiàn)金流量表 項目現(xiàn)金流量分析是 融資前分析 。計算外部收益率；第 t 年現(xiàn)金流入；第 t 年現(xiàn)金流出。內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率也稱內(nèi)部報酬率，它是凈現(xiàn)值以外另一個最重要的動態(tài)經(jīng)濟評價指標(biāo)。靜態(tài)投資效果系數(shù) 靜態(tài)投資效果系數(shù)即簡單投資收益率，是項目在正常生產(chǎn)年份的凈收益與投資總額的比值。計算 ， － 兩對比方案的投資； ， － 兩方案年經(jīng)營成本；判別準(zhǔn)則：，投資大，成本低的方案較優(yōu)；，投資大，成本低的方案追加投資時間過長， 投資小的方案較優(yōu)。計算內(nèi)部收益率的經(jīng)濟含義內(nèi)部收益率表明了所 占用資金 的一種恢復(fù)（回收）能力，項目內(nèi)部收益率越高，其經(jīng)濟性越好。其表達式為：利息備付率 =稅息前利潤 /當(dāng)期應(yīng)付利息償債備付率 (DSCR) 償債備付率是指項目在借款償還期內(nèi)， 各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值 。達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 建設(shè)期利息 3997 2555 1192 676 36 608 2 4 51 總投資 序號 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 計 3 在產(chǎn)品 18 20 固定資產(chǎn)使用年限為 10年，預(yù)計凈殘值率 5%，按直線法折舊。 項目第 2年貸款利息＝（ 1000/2） 6%＝ 30（萬元）； 第 3年初的累計借款＝ 1000＋ 30＝ 1030萬元；第 3年應(yīng)計利息為＝ 10306％＝ ；第 4年初的累計借款＝ 1030＋ ＝ ；第 4年至第 7年的應(yīng)付本金＝ ＝ 。 ***很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 *****1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 *****1少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。序號 項目 1 2 3 4 5 6 7 81 現(xiàn)金流入 0 0 1750 2500 2500 2500 2500 營業(yè)收入 　 　 1750 2500 2500 2500 2500 2500 補貼收入 　 　 　 　 　 　 　 　 回收固定資產(chǎn)余值 　 　 　 　 　 　 　 回收流動資金 　 　 　 　 　 　 　 2 現(xiàn)金流出 1000 1400 建設(shè)投資 1000 1400 　 　 　 　 　 　 流動資金 　 　 800 　 　 　 　 經(jīng)營成本 　 　 營業(yè)稅金及附加 　 　 105 150 150 150 150 150 維持運營投資 　 　 　 　 　 　 　 　3 所得稅前凈現(xiàn)金流量 1000 1400 4 折現(xiàn)所得稅前凈現(xiàn)金流量 5 調(diào)整所得稅 　 　 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 1000 1400 7 累計所得稅后凈現(xiàn)金流量 1000 2400 表 73 項目投資現(xiàn)金流量表靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。各項流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款為 30 天，現(xiàn)金為 40 天，各項存貨均為 40 天，應(yīng)付賬款為 30 天。0 0 121 資本金 項目 805 676 894 249 1101 2464 341 計算期 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 營業(yè)收入 項目總投資使用計劃與資金籌措表 單位：萬元單位：萬元序號項目 投產(chǎn)期 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期限 合計3 4 5 6 7 8 9 10 11 121 外購原材料 1261 1576 1576 1576 1576 1576 1576 1576 1576 1576 154452 外購燃料及動力 226 283 283 283 283 283 283 283 283 283 27733 工資及福利 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 3004 修理費 146 146 146 146 146 146 146 146 146 146 14605 折舊費 287 287 287 287 287 287 287 287 287 287 28706 攤銷費 32 32 32 32 32 17 17 17 17 17 2457 財務(wù)費用(利息支出 )375 320 223 119 43 43 43 43 43 43 12958 其他費用 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82 8209 總成本費用(1+…+8)2439 2756 2659 2555 2479 2464 2464 2464 2464 2464 25207 其中，固定成本 952 896 800 696 620 605 605 605 605 605 6989 可變成本 1487 1859 1859 1859 1859 1859 1859 1859 1859 1859 1821810 經(jīng)營成本 (9567)1745 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 2117 20789總成本費用估算表總成本費用估算表序號 17380 3198 3997 3997 3997 3997 39972 營業(yè)稅金及附加 萬元 24 30 30 30 30 30 城市維護建設(shè)稅(%)萬元 19 24 24 24 24 24 教育費附加 (2%) 萬元 5 6 6 6 6 63 增值稅 (17%) 萬元 249 311 311 311 311 311營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表序號 項目 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 合計1 其表達式為： 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負債 =（流動資產(chǎn) — 存貨） /流動負債 速動資產(chǎn)是指從 流動資產(chǎn)中扣除變現(xiàn)速度最慢的存貨等資產(chǎn) 后，可以直接用于償還流動負債的那部分流動資產(chǎn)。它不是初始投資在整個壽命期內(nèi)的贏利率，因此它不僅受項目初始投資規(guī)模的影響，而且受項目壽命期內(nèi)各年凈收益大小的影響。 是項目方案沒有達到行業(yè)要求的基準(zhǔn)收益率，方案經(jīng)濟上不合理，不可行。財務(wù)評價指標(biāo)　　 　 靜態(tài)指標(biāo) 動態(tài)指標(biāo)盈利能力　全部投資現(xiàn)金流量表　　全部投資回收期　　凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率自有資金現(xiàn)金流量表 　 投資項目財務(wù)評價簡述評價內(nèi)容 基本報表 是項目方案除能達到行業(yè)要求的基準(zhǔn)收益外，還能得到超額收益的情況。內(nèi)部收益率經(jīng)濟含義的另一種表述是： 它