【正文】 167。 視聽產(chǎn)品及計算機業(yè)務市場規(guī)模雖然較大，但盈利能力不強（毛利低）；216。償債能力分析? 公司 2023年中報短期借款比 02年末增加 ，流動比率下降至 ，公司短期償債能力出現(xiàn)不足；? 利息支付倍數(shù)同比降低較大，公司支付利息能力降低，資金周轉(zhuǎn)易出現(xiàn)問題；?03上半年利息支出達 2875萬元，遠高于同期凈利潤 888萬元；? 資產(chǎn)負債率偏高，長期償債能力不足。 － 56人。不能解除勞動關(guān)系的需深入調(diào)查紫金全資、控股、參股子公司的資產(chǎn)狀況，確定需關(guān)停并轉(zhuǎn)、需資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、需增資擴股的子公司? 人員安置費用的測算。％全資公司6家控股公司6家 江 蘇 紫金 宏 圖 高科重 組 與收 購計 劃草案前 言本方案擬通過連環(huán)收購的方式，先后控股江蘇紫金電子集團與宏圖高科股份有限公司（上市公司），在完成了對上述兩大集團的重組之后，使 集團的信息產(chǎn)業(yè)形成一個具有一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模的完整體系，其中將包括項目培育基地、產(chǎn)業(yè)化基地以及資本運作的平臺。參股公司10家 ? 研制開發(fā)軍隊使用的專業(yè)計算機，如車載計算機、單兵計算機、野戰(zhàn)計算機等。原廠區(qū)土地性質(zhì)轉(zhuǎn)為商品房開發(fā)用地；1)3)問題及措施（二）? 考慮投資江奎 8000萬資金來源；? 考慮新增投資資金需要量；? 上述重組方案及問題解決的前提下，預測購并紫金的現(xiàn)金流狀況；? 若上述重組方案成功，紫金必然扭虧。其他應承擔的勞動關(guān)系 這批人員及其費用開支按每年 20％遞減， 40歲～ 49歲的 23人，占 28％；持股 比例為 %；公司參控股子公司（ 2023630）主 營業(yè)務 簡介三大產(chǎn)業(yè)群：? 激光視聽產(chǎn)品 ：國內(nèi)唯一經(jīng)國家計委批準的 DVD產(chǎn)業(yè)化示范基地，產(chǎn)品外銷約占 90%， 2023年出口美國（全部以 “APEX” 商標）約 100萬臺；? 計算機產(chǎn)業(yè) ：以 PC機、服務器、打印機、軟件和網(wǎng)絡(luò)工程為主體，主要表現(xiàn)在子公司江蘇宏圖三胞公司上?；蛴胸搨? 宏圖高科為江蘇省技術(shù)進出口公司貸款擔保 ，已全部逾期涉訴， 預計損失金額在 5000萬元以內(nèi)：– 江蘇技術(shù)系 *ST縱橫大股東， *ST縱橫為以上擔保提供反擔保，宏圖已采取保全措施，現(xiàn)已向債權(quán)銀行支付 1870萬元。 短期負債高達 17億元，利息費用每年 5000多萬，償債能力較低；216。 在以下所有條件符合以后， 集團向上海信創(chuàng)支付人民幣 1400萬元：– 項目公司與南京市政府簽訂重組南京有線電廠協(xié)議；– 江蘇紫金與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂受讓宏圖高科 10%股權(quán)的協(xié)議；– 相關(guān)企業(yè)與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂受讓宏圖高科 %股權(quán)的協(xié)議；合作付款條件（二）? 在以下所有條件符合以后， 集團向上海信創(chuàng)支付人民幣 500萬元： 集團負責提供項目公司的 12023萬全部注冊資金，上海信創(chuàng)將擁有項目公司 20％股權(quán)（收購成功的條件下）； DVD產(chǎn)品的出口通路過于依賴江奎集團和美國 APEX公司；216。? 華泰證券 2023年虧損，公司獲得的投資收益應該是投資前累計的利潤；? 大股東宏圖集團通過向宏圖高科轉(zhuǎn)讓宏圖高科電子和悅達投資股權(quán)，幫助宏圖高科減少了部分應收帳款；? 預計公司長期投資會損失在 5000萬元左右。公司主 營 DVD影音光碟機及其成套散件、音響、唱 盤 、唱機、 VCD視頻 機和其它 電 子 產(chǎn) 品的制造、 銷 售和出口 業(yè)務等 。? 60年代精簡下放及保養(yǎng)人員 906人 目 錄q收購計劃整體方案q收購重組的意義q紫金集團經(jīng)營狀況q紫金集團重組計劃q宏圖高科價值分析q和信創(chuàng)合作要點收購計劃整體方案項目整體構(gòu)想（一） 集團 80％ 上海信創(chuàng) 20％上海信創(chuàng)信息（暫）紫 金 集 團% 總共控制宏圖高科 ％股權(quán)，紫金成為控股股東紫金目前擁有 ％再收購江奎擁有 的 ％股權(quán)南京有線電廠相關(guān)企業(yè)%10%項目整體構(gòu)想（二）1. 由 集團、上海信創(chuàng)合作組建項目公司，暫定名為上海信創(chuàng)信息投資有限公司；2. 項目公司整體收購并重組南京有線電廠，從而擁有紫金集團 %的股權(quán)；3. 由控股重組后的紫金集團與 相關(guān)企業(yè)收購江奎集團擁有的宏圖高科約 %的股權(quán)，收購成功后， 直接或間接控制宏圖高科 %的股權(quán)，從而成為其實際控股股東。主要的控股、參股公司（一）? 紫金占 70%的股權(quán)，員工持股 30%；? 鈑金車間：共有員工 70多人，有數(shù)控設(shè)備多臺；主要為愛立信基站做配套，效益較好；? 注塑事業(yè)部： 20多臺注塑機， 80人左右，主要為富士通打印機注塑機殼，分大件和小件，效益好。未來發(fā)展 — 三大產(chǎn)業(yè)紫金未來發(fā)展規(guī)劃（四）信息家電? 目前正在和臺灣全有電腦公司會談液晶 納入工行政策性減免的范圍；或轉(zhuǎn)為由資產(chǎn)管理公司持有的債權(quán)；重組方案總結(jié)（一）單位：萬元重組項目 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金凈流量 節(jié)約現(xiàn)金支出 資產(chǎn)重組 土地 24,000 0 24,000 　債務重組 短期借款 　 14,000 14,000 5,972利息費用 　 　 　 6,642人員安置 安置費 　 10,000 10,000 　合計 　 24,000 24,000 0 12,614資產(chǎn)重組 長期投資 無法預計 無法預計 無法預計 　重組方案總結(jié)（二）? 若資產(chǎn)、債務重組方案成功，即使不考慮長期投資重組所獲取現(xiàn)金的情況下，此次購并紫金方案也無需重新注入資金；? 此次購并方案的關(guān)鍵在于：打通南京市政府及工商銀行，爭取上述資產(chǎn)、債務重組方案的成功。641人的人員 545人人力資源狀況（四）公司名稱 股份比例 職工總數(shù) 按比例應承擔的勞動關(guān)系南京富士通通信設(shè)備有限公司 41% 201人 82人南京富士通計算機設(shè)備有限公司 18% 280人 50人南京依利安達電子有限公司 % 281人 73人江蘇宏圖高科技股份有限公司 % 744人 139人4. 可能承擔的勞動關(guān)系5. 約需 5～ 6年才能大部分消化。該業(yè)務 2023年上半年已成為公司主要收入來源；? 通信產(chǎn)業(yè) ：以數(shù)字電力載波機、光纖通信設(shè)備、電線、電纜為 主體，近年來業(yè)務規(guī)模增長較快；其他業(yè)務：? 房產(chǎn)業(yè)務；? 系統(tǒng)集成業(yè)務；? 數(shù)字電視產(chǎn)品：公司研制成功 DTV網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)前端和用戶機頂盒，預計可年產(chǎn)數(shù)字有線電視視頻頭端設(shè)備 40套、機頂盒 10萬臺。? 通過子公司江蘇宏圖三胞公司對外提供貸款擔保 7200萬元，截至 2023/6/30日尚未逾期。 應收款計提標準低，存在潛虧風險；216。– 江蘇紫金與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂 10％宏圖高科股權(quán)托管協(xié)議，信創(chuàng)負責將收購價格鎖定在人民幣 8000萬元以內(nèi) 由 集團與上海信創(chuàng)簽訂合作協(xié)議，協(xié)