【正文】 10:08:5110:08:5110:082/24/2023 10:08:51 AM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023年 2月 24日星期五 上午 10時 8分 51秒 10:08: 1比不了得就不比，得不到的就不要。一個企業(yè)不是樣樣都最好，但是必須在某些方面滿足生產(chǎn)機(jī)能，擁有競爭優(yōu)勢，才能立足。 212 平衡計分卡并非認(rèn)為財務(wù)指標(biāo)不重要，而是需要取得一個平衡?？紤]到各公司的不同組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)組合、戰(zhàn)略和會計政策，需要量身訂做最適合的會計調(diào)整措施。企業(yè)的價值依賴于投資者預(yù)期的未來利潤能否超過資本成本）列入他們的決策當(dāng)中。為了避免經(jīng)營者的會計操縱行為，較為真實地反映業(yè)績，應(yīng)將當(dāng)期計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在扣除所得稅的影響后加回到稅后凈利潤。只有股東資金的成本像其他所有成本一樣被扣除后，剩下的才是真正的利潤。由于管理層需要想方設(shè)法減少經(jīng)營成本和管理費用，他們也可能會減少企業(yè)未來增長所必要的投資，如研發(fā)費用的投入等。 投資中心是指除了能夠控制成本中心、收入中心和利潤中心之外還能對投入的資金進(jìn)行控制的中心。 將利潤中心的實際責(zé)任利潤與責(zé)任利潤預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤中心責(zé)任利潤預(yù)算的完成情況。 計劃 變動 成本 型內(nèi) 部結(jié) 算價 格 這類內(nèi)部結(jié)算價格由兩部分構(gòu)成：一部分是產(chǎn)品的計劃變動成本，另一部分是計劃固定總成本，適用于采用各種方法計算產(chǎn)品成本的成本中心相互之間的往來結(jié)算。 對利潤中心工作業(yè)績進(jìn)行考核的重要指標(biāo)是其可控利潤，即責(zé)任利潤。 為了有效地進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部控制，有必要將整個企業(yè)逐級劃分為許多個責(zé)任領(lǐng)域，即責(zé)任中心。 50 資產(chǎn)報酬率是反映企業(yè)獲利能力的一個重要財務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率，綜合性也極強(qiáng)。 ? 保持對債權(quán)人的按期償付，不拖欠。這一層次的關(guān)系相比第一層次的關(guān)系要復(fù)雜的多，是管理會計確定內(nèi)部責(zé)任單位、進(jìn)行業(yè)績評價的重點。 管理會計學(xué) （第六版） 中國人民大學(xué)商學(xué)院 孫茂竹 文光偉 楊萬貴 第 11章 業(yè)績考核與評價 ? 業(yè)績考核與評價系統(tǒng) ? 以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價 ? 以責(zé)任中心為主體的業(yè)績考核與評價 ? 基于 EVA的業(yè)績考核與評價 ? 基于戰(zhàn)略的業(yè)績考核與評價 ? 了解業(yè)績考核與評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其相互關(guān)系。 在選擇評價主體的時候，應(yīng)該注意下面三個基本的原則： ? 評價主體必須與公司的利益緊密相關(guān)； ? 評價主體的選擇便于降低代理成本； ? 要有監(jiān)督的動機(jī)和能力。 ? 關(guān)心社區(qū)建設(shè)，注重社會貢獻(xiàn)。 企業(yè)的銷售收入、成本費用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種因素，都直接影響到資產(chǎn)報酬率的高低。 劃分責(zé)任中心并不是以成本利潤或投資的發(fā)生額大小為依據(jù)的，而是依據(jù)發(fā)生與否和是否能分清責(zé)任。如果利潤中心獲得的利潤中有該利潤中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。 計劃 變動 成本 加計 劃固 定總 成本 型內(nèi) 部結(jié) 算價 格 是以產(chǎn)品的計劃制造成本為基礎(chǔ)加上一定的利潤制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃制造成本加上一定比例的計劃單位利潤作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于人為利潤中心之間的往來結(jié)算。 由于不同類型、不同層次的利潤中心的可控范圍不同，從而用于評價的責(zé)任利潤指標(biāo)亦不同。 投資中心 的 業(yè)績考核與評價 投資中心是最高層次的責(zé)任中心，它擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。 剩余收益 剩余收益是指投資中心獲得的利潤，扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定（或預(yù)期）的最低收益率計算的投資收益后的余額。 傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)存在兩方面重要的缺陷： ? 傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)的計算沒有扣除公司權(quán)益資本的成本，導(dǎo)致成本的計算不完全，因此無法準(zhǔn)確判斷企業(yè)為股東創(chuàng)造的財富數(shù)量。同時還需要將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的余額作為當(dāng)期資本占用的一部分，加回到資本占用。 177 過去用獎金與利潤掛鉤的激勵辦法忽略了資本成本的概念，而利用 EVA設(shè)計激勵計劃，便利經(jīng)理人員更關(guān)注資產(chǎn)及其收益，并能夠像投資者一樣去思考和工作。 EVA的應(yīng)用與缺點 EVA指標(biāo)體系的缺點 ： ? 資本成本確定方法紛繁眾多，難以統(tǒng)一 ? 減少會計調(diào)整主觀判斷的影響 ? EVA無法解釋企業(yè)內(nèi)在的成長性機(jī)會 ? 對管理者的考核與評價的偏差 基于戰(zhàn)略的 業(yè)績考核與評價 傳統(tǒng)業(yè)績評價存在的問題： 基于戰(zhàn)略的 業(yè)績考核 與評價體系 的產(chǎn)生 ? 以收益為基礎(chǔ)的財務(wù)數(shù)字，僅能夠衡量過去決策的結(jié)果，卻無法評估未來的績效表現(xiàn)，容易誤導(dǎo)企業(yè)未來發(fā)展方向。 平衡：短期收益與長期收益的平衡；財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的平衡；外部計量（股東與客戶）和內(nèi)部計量（內(nèi)部流程、創(chuàng)新與人員等）的平衡。 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程是公司改善經(jīng)營業(yè)績的重點。 。 :08:5110:08Feb2324Feb23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 , February 24, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 :08:5110:08:51February 24, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 223 目標(biāo) 考量 財務(wù)面 “ 我們在股東 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 客戶面 “ 我們在客戶 眼里的表現(xiàn)？ ” 目標(biāo) 考量 內(nèi)部運營面 “ 什么是關(guān)鍵成功 因素，什么業(yè)務(wù) 流程是最優(yōu)？ ” 目標(biāo) 考量 學(xué)習(xí)與成長面 “ 我們能保持 創(chuàng)新，變化和 不斷提高？ ” 使命和策略 塑造 品牌 價值 內(nèi)部業(yè)務(wù)流程層面：解決“ 我們必須擅長什么？”的問題。 平衡計分卡 211 平衡計分卡以公司戰(zhàn)略為導(dǎo)向，尋找能夠驅(qū)動戰(zhàn)略成功的關(guān)鍵成功因素，并建立與之密切聯(lián)系的指標(biāo)體系來衡量戰(zhàn)略實施過程并采取必要的修改以維持戰(zhàn)略的持續(xù)成功。 但各個公司的情況有所不同，有些調(diào)整對于某些行業(yè)的企業(yè)非常必要，而對其它行業(yè)的企業(yè)并不重要。 175 可能的話 經(jīng)營者薪酬應(yīng)： EVA0時， 經(jīng)營者薪酬 =生活費 +基薪 +EVA獎金 EVA0時， 經(jīng)營者薪酬 =生活費 EVA=0時， 經(jīng)營者薪酬 =生活費 +基薪 176 EVA幫助管理者將兩個最基本的財務(wù)原則（企業(yè)的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化或者股東權(quán)益最大化 。 162 再如會計準(zhǔn)則要求公司 計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 。同樣，大多數(shù)業(yè)務(wù)經(jīng)理只關(guān)注經(jīng)營利潤，而經(jīng)營利潤甚至沒有扣除債務(wù)利息。 ? 投資報酬率有可能導(dǎo)致決策的短視行為而損害公司的長遠(yuǎn)利益。 完全的自然利潤中心的責(zé)任利潤是實際實現(xiàn)的利潤，其分析方法與企業(yè)利潤的分析方法相同。如果利潤中心獲得的利潤中有該利潤中心不可控因素的影響，則必須進(jìn)行調(diào)整。 計劃 制造 成本 型內(nèi) 部結(jié) 算價 格 是以產(chǎn)品的計劃變動成本為依據(jù)制定的，即以單位產(chǎn)品的計劃變動成本 作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于采用變動成本法計算產(chǎn)品成本的成本中心之間的往來結(jié)算。 一般來說，企業(yè)內(nèi)部的各個單位都有自己的可控成本 (費用 )，所以成為利潤中心的關(guān)鍵在于是否存在可控收入。 責(zé)任中心 責(zé)任中心是指根據(jù)其管理權(quán)限承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并能反映其經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況的企業(yè)內(nèi)部單位。 資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)在運用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率高低，而權(quán)益乘數(shù)則主要反映企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。 ? 關(guān)心客戶的利益，在新產(chǎn)品的研制和開發(fā)上有較高投入，不斷推出新產(chǎn)品來滿足客戶要求。 企業(yè)上級管理層 對下級管理層 的業(yè)績評價 作為第二層次業(yè)績評價主體的企業(yè)上級管理層，是依據(jù)管理權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的委托代理關(guān)系對企業(yè)下級管理層進(jìn)行業(yè)績評價。 ? 了解以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價指標(biāo)的優(yōu)點，并掌握其與其他評價方法之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。 評價客體即評價的對象。 以企業(yè)為主體 的業(yè)績考核與評價 以企業(yè)為主體的業(yè)績考核與評價最初以考核利潤為目標(biāo)，后來以考核凈資產(chǎn)利潤率為目標(biāo)，往往追求企業(yè)利潤最大化或股東財富最大化。 51 資產(chǎn)報酬率是銷售利潤率與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積。 凡是管理上可分、責(zé)任可以辨認(rèn)、成績可以單獨考核的單位，都可以劃分為責(zé)任中心，大到分公司、地區(qū)工廠或部門，小到車間、班組或某一個機(jī)臺。 將利潤中心的實際責(zé)任利潤與責(zé) 任利潤預(yù)算進(jìn)行比較，可以反映出利潤中心責(zé)任利潤預(yù)算的完成情況。 計劃 制造 成本 加利 潤型 內(nèi)部 結(jié)算 價格 是以產(chǎn)品的市場銷售價格為基礎(chǔ)制定的，即以單位產(chǎn)品的市場銷售價格作為內(nèi)部結(jié)算單價，適用于完全的自然利潤中心之間的往來結(jié)算。 具體包含毛利、貢獻(xiàn)毛益和營業(yè)利潤三種不同層次的收益形式。投資中心必然是利潤中心，但利潤中心并不都是投資中心。是一個部門的營業(yè)利潤超過其預(yù)期最低收益的部分。 ? 傳統(tǒng)業(yè)績評價指標(biāo)對企業(yè)資本和利潤的反映存在部分扭曲。 Why？ 163 最后，對 無息流動負(fù)債 進(jìn)行調(diào)整，將無息流動負(fù)債從資本總額中減除，以鼓勵經(jīng)營者合理管理凈營運資產(chǎn)，盡量利用集團(tuán)外部的非銀行的各種結(jié)算資金。 178 理財或觀念體系 (Mindset) ? 全員 ? 全過程 ? 全面 誰敢說和我無關(guān) ? 180 EVA是一種將價值創(chuàng)造置于所有管理活動核心的企業(yè)文化 。 ? 當(dāng)財務(wù)指標(biāo)為企業(yè)績效評估的唯一指標(biāo)時，容易使經(jīng)營者過分注重短期財務(wù)結(jié)果。 過分強(qiáng)調(diào)財務(wù)指標(biāo)往往導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部關(guān)系的失衡（見下圖），對企業(yè)的戰(zhàn)略實施和長期發(fā)展不利。