【正文】 包括：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股價風(fēng)險、商品價格風(fēng)險 ? 市場風(fēng)險是通過一系列市場參數(shù)的波動性反映的，這些市場參數(shù)包括利率、匯率、股票指數(shù)等。 信用關(guān)聯(lián)票據(jù) ? 信用關(guān)聯(lián)票據(jù)是信用衍生工具的另一類型，債券發(fā)行者可以以之作為回避信用風(fēng)險的一種工具。 信用違約掉期 (credit default swap) —— 信用違約互換 ? 這是目前最常用的一種信用工具。 ? 利用內(nèi)部評級法計算資本金需要四個輸入?yún)?shù)，它們分別是債務(wù)人的違約概率PD(Probability of Default)、特定違約損失LGD(Loss Given Default)、違約風(fēng)險暴露EAD(Exposure At Default)、以及期限M(Maturity)。分散化的本質(zhì)在于有效利用不同種類資產(chǎn)的風(fēng)險相關(guān)性，因此其關(guān)鍵在于資產(chǎn)組合的合理選擇。為前三年總收入的平均，本為基本指標法需要的資CI%15?????BIABIAKCIK標準法 ? 銀行將整個業(yè)務(wù)分成各業(yè)務(wù)線，度量每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險，再把風(fēng)險加總 百分比為由委員會設(shè)定的固定均總收入；個產(chǎn)品線過去三年的年為要求；為用標準法計算的資本818181818)(????? ????GIKGIKTS ATS A產(chǎn)品線的 β系數(shù)對應(yīng)表 產(chǎn)品線 Β系數(shù) % 公司金融 β1 18 交易和銷售 β2 18 零售銀行業(yè)務(wù) β3 12 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) β4 15 支付和清算 β5 18 代理服務(wù) β6 15 資產(chǎn)管理 β7 12 零售經(jīng)紀 β8 12 高級度量法 ? 是銀行用以定性和定量的標準，通過內(nèi)部操作風(fēng)險計量系統(tǒng)來計算監(jiān)管資本額度；使用高級計量法應(yīng)當(dāng)獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準。第九章、商業(yè)銀行風(fēng)險管理及內(nèi)部控制 第一節(jié)、銀行風(fēng)險概述 ? 銀行風(fēng)險是指銀行在經(jīng)營中由于各種不確定因素而招致銀行經(jīng)濟損失或收益率負向波動的可能性 理解時應(yīng)弄清楚以下幾點： ? 風(fēng)險不同于損失 ? 風(fēng)險與收益通常具有對稱性 ? 風(fēng)險是動態(tài)發(fā)展的 ? 銀行風(fēng)險的涉及面廣，損失巨大 風(fēng)險的特征 ? 風(fēng)險的客觀性 ? 風(fēng)險的普遍性 ? 風(fēng)險的偶然性 ? 風(fēng)險的必然性 ? 風(fēng)險的可變性 ? 風(fēng)險的可控性 二、銀行風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式 ? 市場（價格）風(fēng)險 ? 信用風(fēng)險 ? 流動性風(fēng)險 ? 操作風(fēng)險 ? 法律風(fēng)險 （ 1）市場（價格）風(fēng)險 ? 是指由于市場供求關(guān)系等各種因素變動，導(dǎo)致利率、匯率、證券價格等波動給銀行帶來損失的風(fēng)險。 ? 高級度量法并沒有明確具體的度量方法，一些國際大銀行采用的內(nèi)部度量法和所屬分布法應(yīng)該可以算作高級度量法 銀行操作風(fēng)險的管理 ? 主要通過完善銀行內(nèi)部控制機制來解決！ 法律風(fēng)險 ? 法律風(fēng)險是指金融交易合約的內(nèi)容在法律上有缺陷或不完善而無法履約，以及法律修訂使銀行蒙受損失的風(fēng)險 第二節(jié)、風(fēng)險管理的目標、過程及原則 風(fēng)險管理就是指確定防范 、 減少風(fēng)險的方案以及實施該方案的過程 。 的相關(guān)系數(shù)和為資產(chǎn)在組合中的權(quán)重；為資產(chǎn)的風(fēng)險；為資產(chǎn)為投資組合的風(fēng)險；jiii2ijii2222????????????????? ? ??? ?????njinjijjijiniiininjijjiji分散化的作用 投資組合中資產(chǎn)的數(shù)量 非系統(tǒng)風(fēng)險 系統(tǒng)風(fēng)險 總風(fēng)險 二、風(fēng)險管理的原則 ? 預(yù)防為主原則 ? 控制風(fēng)險總量原則 ? 全面周詳原則 ? 成本收益比較原則 第三節(jié)、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制 ? 20世紀 70年代以來，金融業(yè)進入了一個動蕩的時期，金融危機頻繁發(fā)生，金融風(fēng)險加大，嚴重地威脅著金融業(yè)的安全。 ? 對每一類風(fēng)險要素都考慮了三方面因素：風(fēng)險構(gòu)成要素、風(fēng)險權(quán)重函數(shù)和最低資本要求。信用違約掉期是一種雙邊融資合約，合約規(guī)定一方 (保值者 )定期支付另一方 (投資者 )一定費用。信用關(guān)聯(lián)票據(jù)是由一個普通的債券和信用期權(quán)的一個組合。為了反映金融資產(chǎn)市值變化情況，需要把波動性與敏感性結(jié)合起來考慮。作為回報，銀行每年收到按可變的市場利率支付的利息（如反映其資金成本的一年期的 LIBOR） 其他金融機構(gòu) 交易對手 銀行貸款人 對制造業(yè)廠商的貸款 互換 1年 LIBOR 總收益的互換的現(xiàn)金流量 總收益的互換的現(xiàn)金流量 第 1年至最后一年每年的現(xiàn)金流量 金融機構(gòu)的額外支付 總收益（第一個支付時期 現(xiàn)金流入（互換銀行） 1年 LIBOR（ 11%） 1年 LIBOR（ 11%） 現(xiàn)金流出（交易對手） 固定利率 F （ 12%） 凈利潤 9%=11%2% 00 /)( PPPT ? %2100/)10090(%12/)( 00????? PPPF T? 制定貸款政策 ? 確定貸款制度 ? 設(shè)計貸款程序 ? 加強貸款的風(fēng)險管理 ? 綜合采用風(fēng)險管理的方法 銀行信用風(fēng)險的管理 ? 除了前面涉及的風(fēng)險管理的方法外可以通過下列措施管理信用風(fēng)險： ? 授信限額 —— 基本思路是針對單一信用風(fēng)險敞口科學(xué)地設(shè)置授信限額，以控制信用風(fēng)險的集中度 ? 貸款出售和貸款證券化 ? 信用衍生工具 第五節(jié)、市場風(fēng)險的評估與管理 ? 市場風(fēng)險 —— 指在銀行金融資產(chǎn)變現(xiàn)所需的期間內(nèi)，其市值發(fā)生負面變化的風(fēng)險。同樣地，只要差幅沒有擴大到執(zhí)行價(the strike price)，那么出售一個信用差幅的賣權(quán)能獲利，獲利大小即期權(quán)價格；只要差幅縮小到執(zhí)行價，賣出一個買權(quán)能確保期權(quán)價格收入。如果小麥價格下降，那么小麥農(nóng)場主償還全部貸款的可能性下降，從而貸款的市場價值下降，與此同時，小麥看跌期權(quán)的市場價格上升，從而抵消貸款市場價值下降。在此基礎(chǔ)上，銀行的內(nèi)部評級模型會對不同類型的資產(chǎn)進行更為深入細致的評估，促使以風(fēng)險權(quán)重為基礎(chǔ)的資本充足評價體系與銀行整體風(fēng)險緊密地聯(lián)系起來。就是為降低風(fēng)險所帶來的損失而采取的行動，如：追加擔(dān)保人和擔(dān)保金額、追加資產(chǎn)抵押、減少或停發(fā)貸款；向客戶派駐財務(wù)專家加強監(jiān)督、提供幫助 ? 風(fēng)險留存 —— 出于成本或其他方面的考慮，選擇自己承擔(dān)風(fēng)險 ? 風(fēng)險分散 —— 為了控制風(fēng)險過于集中，將風(fēng)險組合多元化，包括：客戶、種類、期限、利率地區(qū)、行業(yè)、幣種、銀團貸款 ? 風(fēng)險轉(zhuǎn)移 —— 付出一定的代價，將風(fēng)險部分或全部轉(zhuǎn)移給他人，包括：保險、資產(chǎn)出售、資產(chǎn)證券化、擔(dān)保、市場交易（期貨、遠期、期權(quán)等） ? 風(fēng)險補償 —— 用資本、各種準備金、抵押品等及時補償風(fēng)險帶來的損失 分散投資 ? 意味著持有多種風(fēng)險資產(chǎn)，而不是將所有的投資集中于一項 ?