【正文】 ? (4) 充分發(fā)展資本市場，提高直接融資的比重，分散目前高度集中于國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風險測量及管理 ? 一、商業(yè)銀行信用風險評估 ? (一 )構建商業(yè)銀行貸款信用評級體系 ? 當前我國金融機構自己研發(fā)了許多形形色色的信用評級方法 (如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級，每一級都分配有不同的授信額度，以此實現(xiàn)風險管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國外普遍認同的評級方法，將客戶信用等級分為 AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、 B、 CCC、 CC、 C九個等級 )。 ? 總而言之，我們可寫出利率風險的決定函數(shù)： ( , , , , , , )D f a b c d e g h?? 四、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險 ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負債表而且不影響資產(chǎn)負債總額的經(jīng)營活動，其特點是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務，服務生產(chǎn)與資金流動相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風險規(guī)避。上述理論可用如下函數(shù)形式來表示： ? 利率風險 =F(利率風險敞口 , 利率的變動 ) ? 關于利率風險函數(shù)存在兩種不同的觀點：一是認為利率風險是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤或凈利息的潛在損失來表示，這種注重商業(yè)銀行利潤變化的觀點稱為“經(jīng)理觀點”，這是因為當商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營利潤相掛鉤時，商業(yè)銀行經(jīng)營風險就會轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風險；二是“股東觀點”，認為利率風險應該用商業(yè)銀行市場價值的變動來反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點”。 ? 商業(yè)銀行的流動性風險有狹義和廣義之分。 ? 學習目標： ? 掌握商業(yè)銀行各種風險的測量及管理； ? 熟悉商業(yè)銀行風險的類型及各類風險的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關市場因子； ? 了解風險的防范對策。 ? (2) 商業(yè)銀行持有負債的很大一部分是可以即時提取和支付的負債，如活期存款和貨幣市場的借款。 ? (2) 社會經(jīng)濟運行狀況 b。 ? (2) 在第三者沒用能力履行債務協(xié)議時，直接承擔還款義務。 ? 2．流動性缺口警戒線 ? 3．流動缺口資產(chǎn)比關系探悉 ? 4．以流動性缺口為基礎的商業(yè)銀行流動性風險評級 ? (1) 紅級 ? (2) 橙級 ? (3) 黃級 ? (4) 紫級 ? (5) 藍級 ? (6) 青級 ? (7) 綠級 ? (二 )測量商業(yè)銀行流動性風險的其他指標 ? 1．存貸比率 ? 即期資產(chǎn)負債比率 (a1)=即期資產(chǎn)總額 /即期負債總額 ? 短期資產(chǎn)負債比率 (a2)=短期資產(chǎn)總額 /短期負債總額 ? 中期資產(chǎn)負債比率 (a3)=中期資產(chǎn)總額 /中期負債總額 ? 長期資產(chǎn)負債比率 (a4)=長期資產(chǎn)總額 /長期負債總額 ? 2．流動資產(chǎn)比率與大面額負債率 1()b ?商 業(yè) 銀 行 流 動 性 資 產(chǎn)隱 性 流 動 性 比 率商 業(yè) 銀 行 全 部 負 債2()b ? 商 業(yè) 銀 行 流 動 性 資 產(chǎn)顯 性 流 動 性 比 率 商 業(yè) 銀 行 全 部 流 動 性 負 債3()b ?? ?大 面 額 負 債 總 額 臨 時 的 短 期 投 資大 面 額 負 債 率 盈 利 性 資 產(chǎn) 總 額 臨 時 的 短 期 投 資? 三、商業(yè)銀行利率風險評估 ? (一 )固定利率資產(chǎn)、固定利率負債、浮動利率資產(chǎn)以及浮動利率負債的定義 ? (二 )利率風險缺口 ? 1．短期利率風險缺口 ? 2．中期利率風險缺口 ? 3．長期缺口 ? (三 )邊際利率風險缺口 ? (四 )利息收益與利息邊際收益 ? (五 )到期缺口 ? (1) 利率的上升 (下降 )會導致資產(chǎn)或負債市場價值下降