【正文】 ? (4) 充分發(fā)展資本市場(chǎng)，提高直接融資的比重，分散目前高度集中于國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 第二節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量及管理 ? 一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? (一 )構(gòu)建商業(yè)銀行貸款信用評(píng)級(jí)體系 ? 當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)自己研發(fā)了許多形形色色的信用評(píng)級(jí)方法 (如中信銀行將企業(yè)客戶的信用水平分為十級(jí)，每一級(jí)都分配有不同的授信額度，以此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制；農(nóng)業(yè)銀行則采用國(guó)外普遍認(rèn)同的評(píng)級(jí)方法，將客戶信用等級(jí)分為 AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、 B、 CCC、 CC、 C九個(gè)等級(jí) )。 ? 總而言之，我們可寫出利率風(fēng)險(xiǎn)的決定函數(shù)： ( , , , , , , )D f a b c d e g h?? 四、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其特點(diǎn)是由商業(yè)銀行提供非資金的金融服務(wù)，服務(wù)生產(chǎn)與資金流動(dòng)相分離，銀行只以中間人的角色為客戶提供資金保證或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。上述理論可用如下函數(shù)形式來(lái)表示： ? 利率風(fēng)險(xiǎn) =F(利率風(fēng)險(xiǎn)敞口 , 利率的變動(dòng) ) ? 關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)存在兩種不同的觀點(diǎn)：一是認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)利息收入與負(fù)債利息支出的不同等變化而造成的，它用商業(yè)銀行的利潤(rùn)或凈利息的潛在損失來(lái)表示，這種注重商業(yè)銀行利潤(rùn)變化的觀點(diǎn)稱為“經(jīng)理觀點(diǎn)”，這是因?yàn)楫?dāng)商業(yè)銀行經(jīng)理人員利益與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)相掛鉤時(shí)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)理利益的風(fēng)險(xiǎn)；二是“股東觀點(diǎn)”，認(rèn)為利率風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該用商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值的變動(dòng)來(lái)反映，這在很大程度上代表了股東的意愿，因而被稱為“委托人觀點(diǎn)”。 ? 商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。 ? 學(xué)習(xí)目標(biāo)： ? 掌握商業(yè)銀行各種風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量及管理； ? 熟悉商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類型及各類風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特征、組成類型及相關(guān)市場(chǎng)因子； ? 了解風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策。 ? (2) 商業(yè)銀行持有負(fù)債的很大一部分是可以即時(shí)提取和支付的負(fù)債，如活期存款和貨幣市場(chǎng)的借款。 ? (2) 社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 b。 ? (2) 在第三者沒用能力履行債務(wù)協(xié)議時(shí)，直接承擔(dān)還款義務(wù)。 ? 2．流動(dòng)性缺口警戒線 ? 3．流動(dòng)缺口資產(chǎn)比關(guān)系探悉 ? 4．以流動(dòng)性缺口為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) ? (1) 紅級(jí) ? (2) 橙級(jí) ? (3) 黃級(jí) ? (4) 紫級(jí) ? (5) 藍(lán)級(jí) ? (6) 青級(jí) ? (7) 綠級(jí) ? (二 )測(cè)量商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的其他指標(biāo) ? 1．存貸比率 ? 即期資產(chǎn)負(fù)債比率 (a1)=即期資產(chǎn)總額 /即期負(fù)債總額 ? 短期資產(chǎn)負(fù)債比率 (a2)=短期資產(chǎn)總額 /短期負(fù)債總額 ? 中期資產(chǎn)負(fù)債比率 (a3)=中期資產(chǎn)總額 /中期負(fù)債總額 ? 長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債比率 (a4)=長(zhǎng)期資產(chǎn)總額 /長(zhǎng)期負(fù)債總額 ? 2．流動(dòng)資產(chǎn)比率與大面額負(fù)債率 1()b ?商 業(yè) 銀 行 流 動(dòng) 性 資 產(chǎn)隱 性 流 動(dòng) 性 比 率商 業(yè) 銀 行 全 部 負(fù) 債2()b ? 商 業(yè) 銀 行 流 動(dòng) 性 資 產(chǎn)顯 性 流 動(dòng) 性 比 率 商 業(yè) 銀 行 全 部 流 動(dòng) 性 負(fù) 債3()b ?? ?大 面 額 負(fù) 債 總 額 臨 時(shí) 的 短 期 投 資大 面 額 負(fù) 債 率 盈 利 性 資 產(chǎn) 總 額 臨 時(shí) 的 短 期 投 資? 三、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? (一 )固定利率資產(chǎn)、固定利率負(fù)債、浮動(dòng)利率資產(chǎn)以及浮動(dòng)利率負(fù)債的定義 ? (二 )利率風(fēng)險(xiǎn)缺口 ? 1．短期利率風(fēng)險(xiǎn)缺口 ? 2．中期利率風(fēng)險(xiǎn)缺口 ? 3．長(zhǎng)期缺口 ? (三 )邊際利率風(fēng)險(xiǎn)缺口 ? (四 )利息收益與利息邊際收益 ? (五 )到期缺口 ? (1) 利率的上升 (下降 )會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值下降