【正文】 中歐國際商學院某教授有這樣一個表述。各種性能可靠、價格合理的銀行產(chǎn)品、銀行品牌、銀行形象等共同組成了情感營銷的客體。 ? 波動性描述了收益偏離其平均值的程度，在一定程度上測量了金融資產(chǎn)市值的變化程度。信用卡公司則是利用信用關聯(lián)票據(jù)減少了信用風險。合約規(guī)定如果意大利政府在償還國債時違約，則買方應支付損失額給予補償。 ? 其主要優(yōu)點是對破產(chǎn)的先驗概率或預測變量的分布不需要作任何假設，基本的估計問題為：給定一家公司屬于某個特定的總體，那么在某一特定期間內(nèi)，公司破產(chǎn)的概率是多大？ 信用風險測量方法的新發(fā)展 ? 信用監(jiān)控模型：看作為期權的貸款和 KMV模型 ? 在險價值 VAR方法： JP摩根公司的信用度量術 ? 宏觀模擬方法：麥肯錫公司模型 ? 風險中性的估值方法 ? 保險方法：死亡率模型和 CSFP的信用風險附加模型（ Credit Risk＋模型） 信用風險度量 ——內(nèi)部評級法 ? 是有銀行自行建立風險評估體系，測度交易對手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計算風險的方法 ? 內(nèi)部評級法要求對特定敞口的風險要素進行評估，評估的內(nèi)容包括違約概率、違約損失率、期限和違約風險敞口，再將風險要素的評估值輸入由巴塞爾委員會提供的風險權重函數(shù)，最后計算出監(jiān)管資本。 信息與交流 ? 企業(yè)按某種方式在一定時期內(nèi)取得適當?shù)男畔?，并及時溝通，以便員工能夠更好地履行其職責 ? 企業(yè)信息是企業(yè)制定決策的依據(jù) ? 有效的溝通是指組織內(nèi)部向上、向下以及橫向溝通；和外界如顧客、供應商、政府主管機關等溝通 監(jiān)督評審 ? 是經(jīng)營管理部門對內(nèi)部控制的管理監(jiān)督和稽核部門對內(nèi)部控制的再監(jiān)督和再評價活動的總稱 ? 它通常由管理層自測和由董事會委派內(nèi)部審計員或外部審計機構進行時間來完成 ? 評估管理控制的效率和效果、評估資產(chǎn)和風險、評估對現(xiàn)行法規(guī)的遵從情況、針對檢查出的問題向管理層提出改進意見 ? BASLE委員會的認為內(nèi)部控制包括： ? 控制環(huán)境。 銀行風險的產(chǎn)生原因 ? 源于本身的內(nèi)部脆弱性 ? 源于宏微觀經(jīng)濟環(huán)境 ? 源于經(jīng)營策略及管理水平 銀行風險的分類 ? 按照銀行風險產(chǎn)生的根源，可以將銀行風險劃分為自然風險、社會風險、經(jīng)濟風險、政治風險、技術風險五個類型 ? 按照銀行風險的狀態(tài)，可以將銀行風險劃分為靜態(tài)風險和動態(tài)風險 ? 按照風險的性質(zhì)，可以將銀行風險劃分為信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、法律風險 （二）銀行風險估計 ? 銀行風險估算或計量計有以下幾種主要方法： ? ? 銀行在估計某種經(jīng)濟損失發(fā)生的概率時，如果能夠獲得足夠的歷史資料，用以反映當時的經(jīng)濟條件和經(jīng)濟損失發(fā)生的情況，則可以利用統(tǒng)計的方法計算出該種經(jīng)濟損失發(fā)生的客觀概率（客戶和自身歷史數(shù)據(jù)資料的重要性） ? 主觀概率法是銀行選定一些專家，并擬出幾種未來可能出現(xiàn)的經(jīng)濟條件提交給各位專家，由各位專家利用有限的歷史資料，根據(jù)個人經(jīng)驗對每種經(jīng)濟條件發(fā)生的概率和每種經(jīng)濟條件下銀行某種業(yè)務發(fā)生經(jīng)濟損失的概率作出主觀估計，再由銀行匯總各位專家的估計值進行加權平均，根據(jù)平均值計算出該種經(jīng)濟損失的概率 ? 利用統(tǒng)計方法和樣本資料 ， 可以估計風險平均程度 (樣本期望值 )和風險分散程度 (樣本方差 )。 ? 信用等級下降并不意味著違約的必然發(fā)生，而是指發(fā)生違約的可能性增加。 ? 資金流的時大時小、時快時慢，會帶來風險 （ 4）操作風險 ? 其概念目前尚無統(tǒng)一的界定 ? 一般地講，它是指信息系統(tǒng)和內(nèi)部風險監(jiān)控制度失敗的風險 ? 通常，操作風險在兩個層面上出現(xiàn)：第一，信息技術層面上，信息系統(tǒng)和風險測量不完善、不健全、低效滯后。它綜合考慮了風險來源的敞口和市場逆向變化的可能性，在傳統(tǒng)風險估計技術的基礎上前進了一步。 ? 信用風險的計量方法多樣，這里只介紹幾種簡單的方法 專家方法 貸款負責人利用其專業(yè)技能、主觀判斷及經(jīng)驗做出貸款的決策，常見的是 5C分析法 ? 品德（ Character） ? 能力（ Capacity） ? 資本（ Capital） 或現(xiàn)金（ Cash） ? 擔保（ Collateral） ? 環(huán)境（ Condition） 有時還包括事業(yè)的 連續(xù)性 Continuity 5P法 ? 借款人 person ? 目的、用途 purpose ? 還款來源 payment ? 還款保護 protection ? 發(fā)展前景 perspective 貸款時應強調(diào)的 5w ? 借款人是誰 who ? 為何向銀行借款 why ? 用什么做借款擔保 what ? 何時還款 when ? 怎樣還款 how 信用評級方法 ? 1）、信用分析的程序 ? 組建信用分析小組 ? 搜集資料、調(diào)查核實 ? 分析評價 ? 評定等級 ? 寫出信用分析報告 ? 2）、信用分析的內(nèi)容 ? 借款人基本條件分析（ 5C） ? 財務報表分析 ? 財務比率分析（盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動比率） 盈利比率 ? 銷售利潤率 =銷售利潤 /銷售收入凈額 ? 營業(yè)利潤率 =營業(yè)利潤 /銷售收入凈額 ? 凈利潤率 =凈利潤 /銷售收入凈額 ? 成本費用利潤率 =利潤總額 /成本費用總額 效率比率 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入凈額 /資產(chǎn)平均總額 ? 應收賬款回收期 =應收賬款平均余額 /賒銷收入凈額 360 ? 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =存貨平均余額 /銷貨成本 360 ? 資產(chǎn)報酬率 =利潤總額 /資產(chǎn)平均余額 ? 權益報酬率 =利潤總額 /有形凈資產(chǎn) 杠桿比率 ? 資產(chǎn)負債率 =負債總額 /資產(chǎn)總額 ? 負債與所有者權益比率 =負債總額 /所有者權益總額 ? 負債與有形凈資產(chǎn)比率 =負債總額 /有形凈資產(chǎn) ? 利息保障倍數(shù) =利潤總額 +利息費用 /利息費用 流動比率 ? 流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債 ? 速動比率 =速動資產(chǎn) /流動負債 ? 現(xiàn)金比率 =現(xiàn)金類資產(chǎn) /流動負債 ? 3）、信用評級 ? 領導者素質(zhì)（經(jīng)歷、業(yè)績、信譽、能力） ? 企業(yè)經(jīng)營實力（凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、長期投資） ? 企業(yè)資金結構（資產(chǎn)負債率、流動比率等） ? 企業(yè)經(jīng)營效益（凈利潤、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率） ? 企業(yè)發(fā)展前景（主要產(chǎn)品壽命周期、新產(chǎn)品開發(fā)能力、預期銷售環(huán)境） ? 企業(yè)等級 分值 ? AAA 90100 ? AA 8089 ? A 7079 ? BBB 6069 ? BB 5059 ? B 049 內(nèi)部信用評級體系 ? 包括以下內(nèi)容： ? 行業(yè)分析。 ? 在對不同的風險暴露處理過程中，新協(xié)議力求在框架內(nèi)給出一個統(tǒng)一的計算范式，但在具體細節(jié)上對不同風險暴露類型有所區(qū)別。假設各種期限 (duration)相同，收益固定的信用工具的價格都隨著市場利率的變化而同步變化，則差幅變動的主要原因就是信用風險的變化。 利用互換對沖信用風險 ——總收益互換 ? 總收益互換 —— 是按照特定的固定或浮動利率互換支付利息的義務，這些利率代表了對于貸款或債券的總收益。 ? 相對于傳統(tǒng)的銀行營銷而言，銀行情感營銷有兩大典型特征：一是“情感”力量?？蛻魧η楦袪I銷的反應主要來自服務期望和服務感知的對比。 三、西方商業(yè)銀行市場營銷發(fā)展的動因 ? 金融企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化是促進其發(fā)展的根本原因 ? 日益激烈的金融競爭是促使其發(fā)展的動力 ? 客戶多樣化、高質(zhì)量的金融需要是促使其發(fā)展的催化劑 ? 科學技術的進步為其發(fā)展提供了有利的物質(zhì)技術條件 第二節(jié)、商業(yè)銀行營銷戰(zhàn)略 ? 一、商業(yè)銀行市場營銷分析與調(diào)研 ? 二、商業(yè)銀行市場細分 ? 三、商業(yè)銀行目標市場選擇 ? 四、商業(yè)銀行市場定位 第三節(jié)、商業(yè)銀行營銷策略 ? 一、商業(yè)銀行產(chǎn)品策略 ? 二、商業(yè)銀行定價策略 ? 三、商業(yè)銀行分銷策略 ? 四、商業(yè)銀行促銷策略 金融產(chǎn)品開發(fā) ? 原因：經(jīng)濟環(huán)境的變化、融資證券化趨勢、金融管制的存在、競爭的加劇、需求的多元化、科學技術的進步 ? 金融產(chǎn)品開發(fā)的目標：主要有 —— 吸引現(xiàn)有市場以外的消費者，開拓新的市場；提高現(xiàn)有市場的銷量，擴大市場占有率；降低提供同樣或類似產(chǎn)品的成本 ? 銀行開發(fā)新產(chǎn)品必須遵循的原則：安全、方便、快捷、價廉、贏利 ? 金融產(chǎn)品開發(fā)的過程 |： ? 構思 ? 篩選 ? 業(yè)務分析及開發(fā) ? 試銷 ? 商品化 ? 監(jiān)測與再創(chuàng)新 銀行服