【正文】 所以，選項(xiàng) D 的說法不正確。選項(xiàng) B占用的資金屬于變動(dòng)資金，選項(xiàng) D 占用的資金屬于半變動(dòng)資金。 【該題針對 “資金需要量預(yù)測 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 1 【正確答案】： C 【答案解析】： 資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是企業(yè)籌資管理的基本目標(biāo)。該公司擬改變經(jīng)營計(jì)劃，追 加投資 200 萬元，每年固定成本增加 20 萬元，可以使銷售額增加 20%，并使變動(dòng)成本率下降至 55%。 （ ） 經(jīng)營杠桿能夠擴(kuò)大市場和生產(chǎn)等不確定性因素對利潤波動(dòng)的影響。 以下各項(xiàng)關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，正確的有（ ）。 25 / 108 關(guān)于留存收益，下列說法不正確的是（ ）。 【該題針對 “預(yù)算的執(zhí)行與考核 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： Y 【答案解析】： 單位生產(chǎn)成本預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。 【該題針對 “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： D 19 / 108 【答案解析】： 企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為一年期的短期預(yù)算，專門決策預(yù)算一般屬于長期預(yù)算，所以 D 項(xiàng)正確。 （ 6）預(yù)計(jì) 6 月份將購置設(shè)備一臺(tái)，支出 650000 元，須當(dāng)月付款。假定當(dāng)前銀行約定的單筆短期借款必須為 10萬元的倍數(shù)，年利息率為 6%，借款發(fā)生在相 關(guān)季度的期初，每季末計(jì)算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。 、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù) 量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃 在下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營預(yù)算的有（ ）。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理體制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 如果說 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實(shí)施相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系 特征 則是企業(yè)能否采取 相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。選項(xiàng) B、 C、 D 都考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。選項(xiàng) B 的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理體制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： B 【答案解析】： 所有者與經(jīng)營者的利益沖突的解決方式為解聘、接收和激勵(lì)，其中接收是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法，表現(xiàn)為企業(yè)被其他企業(yè)強(qiáng)行接收或吞并，所以選項(xiàng) A、 C不正確；協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益沖突，要把握的原則是：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡，所以選項(xiàng) B 正確；所有者與債權(quán)人之間的利益沖突，可以通過以下方式解決：（ 1）限制性借債，債權(quán)人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用條件，使所有者不能削弱債權(quán)價(jià)值；（ 2）收回借款或停止借款，債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取 收回債權(quán)或不再給予新的借款的措施來保護(hù)自身權(quán)益，所以選項(xiàng) D 不正確。（ ） 財(cái)務(wù)控制是利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程，其方法通常有前饋控制和反饋控制。 以企業(yè)價(jià)值最大化為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。 ，企業(yè)價(jià)值評估很難客觀和準(zhǔn)確 說，股票價(jià)格的變動(dòng)可以完全揭示企業(yè)價(jià)值的變化 以企業(yè)利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，不屬于其主要原因的是（ ）。 “成本 ”和 “利益 ” 、規(guī)模和管理者的管理水平 以下屬于財(cái)務(wù)決策中經(jīng)驗(yàn)判斷法的有（ ）。（ ） 企業(yè)價(jià)值最大化體現(xiàn)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況，如有的上市公司處于破產(chǎn)的邊緣，但由于可能存在某些機(jī)會(huì)，其股票價(jià)格可能還在走高。選項(xiàng) D 是企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則之一。在已上市的股份公司中，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價(jià)格兩方面決定的。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理環(huán)境 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 第二章 預(yù)算管理 一、單項(xiàng)選擇題 下列計(jì)算等式中，不正確的是（ ）。 ，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比 編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù) 包括 （ ）。假設(shè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金 60%，另外 40%要到下季度才能收回，上年末應(yīng)收賬款余額為 62020 元。 【該題針對 “業(yè)務(wù)預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： B 【答案解析】： 目標(biāo)利潤＝上期利潤總額 （ 1＋利潤增長百分比）＝ 1000（ 1＋ 10%）＝1100（萬元）。 【該題針對 “預(yù)算的執(zhí)行與考核 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABCD 20 / 108 【答案解析】： 現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。 【該題針對 “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 連續(xù)預(yù)算即滾動(dòng)預(yù)算，在編制預(yù)算時(shí)將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間相脫離。 ，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用 ，資本成本率＝年資金占用費(fèi) /籌資總額 ，反映在無風(fēng)險(xiǎn)報(bào) 酬率上 ，對于籌資者而言，資本成本表現(xiàn)為取得資本所有權(quán)所付出的代價(jià) 1假定某公司變動(dòng)成本率為 40％，本年?duì)I業(yè)收入為 1000 萬元，固定性經(jīng)營成本保持不變，下年經(jīng)營杠桿系數(shù)為 ，下年的營業(yè)收入為 1200 萬元，則該企業(yè)的固定性經(jīng)營成本為（ ）萬元。 了資產(chǎn)報(bào)酬變化對普通股收益的影響，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大 ，就存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng) ，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大 1假設(shè)總杠桿系數(shù)大于零，則下列各項(xiàng)中可以降低總杠桿系數(shù)的有（ ）。（ ） 四、計(jì)算題 甲公司 2020年末長期資本賬面價(jià)值的有關(guān)資料顯示為： 長期借款 200 萬元；長期債券680 萬元；留存收益 320萬元；普通股 800萬元（ 100萬股），當(dāng)期普通股的每股市價(jià)是 10 元。對于明年的預(yù)算出現(xiàn)三種意見： 第一方案：維持目前的生產(chǎn)和財(cái)務(wù)政策。 【該題針對 “混合籌資 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： A 【答案解析】： 認(rèn)股權(quán)證本身是一種認(rèn)購普通股的期權(quán)，它沒有普通股的紅利收入，也沒有普通股相應(yīng)的投票權(quán)。所以，選項(xiàng) D 不正確。 【該題針對 “債務(wù)籌資 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABCD 【答案解析】： 可轉(zhuǎn)換債券比一般債券多了一個(gè)可以轉(zhuǎn)換成普通股的選擇權(quán)。 【該題針對 “股權(quán)籌資 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營管理上受到一定限制，僅對涉及優(yōu)先股權(quán)利的問題有表決權(quán)。 【該題針對 “可轉(zhuǎn)換債券 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： AB 【答案解析】： 平均資本成本是由個(gè)別資本成本和各種資本所占的比例這兩個(gè)因 素所決定36 / 108 的。 【該題針對 “個(gè)別資本成本 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 二、多項(xiàng)選擇題 【正確答案】： ABC 【答案解析】： 平均資本成本的計(jì)算，存在著權(quán)數(shù)價(jià)值的選擇問題，即各項(xiàng)個(gè)別資本按什么權(quán)數(shù)來確定資本比重。留存收益是股東對企業(yè)進(jìn)行的追加投資，股東對這部分投資也要求有一定的報(bào)酬，企業(yè)支付給股東的報(bào)酬就是留存收益成本，它是一種機(jī)會(huì)成本，所以 C 選項(xiàng)是不正確的。 第三方案：更新設(shè)備并用股權(quán)籌資。 2020年公司為了使銷售收入達(dá)到 1500 萬元，需要增加資金 300 萬元。（ ） 吸收直接投資是企業(yè)按照 “共同投資、共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益 ”的原則，直接吸收國家、 法人、個(gè)人和外商投入資金的的一種籌資方式。 股權(quán)籌資的缺點(diǎn)主要有（ ）。 下列關(guān)于混合籌資的說法不正確的是（ ）。 【該題針對 “預(yù)算編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABD 【答案解析】： 現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額，說明企業(yè)有現(xiàn)金的剩余，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施降低現(xiàn)金持有量，選項(xiàng) A、 B、 D 均可以減少企業(yè)的現(xiàn)金余額，而選項(xiàng) C 會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金余額，所以不應(yīng)采用選項(xiàng) C 的措施。 【該題針對 “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： B 【答案解析】： 開展預(yù)算執(zhí)行分析，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)充分收集相關(guān)信息資料，根據(jù)不同情況分別采 用比率分析、比較分析、因素分析、平衡分析等方法，從定量與定性兩個(gè)層面充分反映預(yù)算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力，選項(xiàng) A不正確；預(yù)算審計(jì)可以采用全面審計(jì)，或者抽樣審計(jì)，選項(xiàng) B 正確；企業(yè)預(yù)算按調(diào)整后的預(yù)算執(zhí)行，預(yù)算完成情況以企業(yè)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)，選項(xiàng) C 不正確；企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算， 一般不予調(diào)整。編制預(yù)算時(shí)月底產(chǎn)成品存貨為次月銷售量的 10%。（ ） 預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致是預(yù)算最主要的特征。 ，導(dǎo)致短期行為出現(xiàn) ，造成預(yù)算上的浪費(fèi) 某企業(yè)編制 “材料采購預(yù)算 ”，預(yù)計(jì)第四季度期初存量 456 千克，季度生產(chǎn)需用量 2120千克，預(yù)計(jì)期末存量為 350千克，材料單價(jià)為 10元，若材料采購貨款有 50%在本季度內(nèi)付清，另外 50%在下季度付清，假設(shè)不考慮其他因素，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末 “應(yīng)付賬款 ”項(xiàng)目為（ ）元。 【該題針對 “利益沖突的協(xié)調(diào) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： N 【答案解析】： 財(cái)務(wù)控制是利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： BD 【答案解析】： 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理環(huán)境 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 1 【正確答案】： D 【答案解析】： 貨幣市場所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。 【該題針對 “企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： D 【答案解析】： 財(cái)務(wù)決策的方法主要有兩類。 三、判斷題 根據(jù)分散人員管理權(quán)的規(guī)定，各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)任免財(cái)務(wù)主管人員，不必報(bào)經(jīng)企業(yè)總部批準(zhǔn)，企業(yè)總部原則上不予干預(yù)。 、融資權(quán) 以下關(guān)于股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)存在問題 的 說法不正確的是（ ）。下列選項(xiàng)不屬于應(yīng)集中的權(quán)利是（ ）。 4 / 108 化 在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境內(nèi)容的有（ ）。以企業(yè)利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，沒有反映創(chuàng)造 的 利潤與投入資本之間的關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)通則屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境中法律環(huán)境的內(nèi)容。 【該題針對 “財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【正確答案】： ABD 【答案解析】： 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序，所以選項(xiàng) A不正確；定性預(yù)測法主要是利用直觀材料，依靠個(gè)人的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來狀況和趨勢作出預(yù)測的一種方法，而定量預(yù)測法主要是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行預(yù)測的方法，所以選項(xiàng) B不正確；企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括計(jì)劃與預(yù)算、決策與控制、分析與考核，所以選項(xiàng) C 正確；財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)計(jì)劃的分解和落實(shí)，所以選項(xiàng) D 不正確。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵(lì)，其中解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的方法，接收是一種通過市場約束經(jīng)營者的方法。 ，有關(guān)部門要收集有關(guān)信息資料，根據(jù)不同情況采用一些方法，從定量的層面反映預(yù)算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力 ，預(yù)算完成情況以企業(yè)年度財(cái) 務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告為準(zhǔn) ， 不 可以調(diào)整 12 / 108 定期預(yù)算編制方法的缺點(diǎn)是（ ）。（ ） 單位生產(chǎn)成本預(yù)算通常應(yīng)反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 （ 3）材料采購單價(jià)為 /千克，產(chǎn)品消耗定額為 5 千克；材料采購貨款當(dāng)月支付 70%，下月支付 30%。所以本題選擇 A。 【該題針對 “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核 】 【正確答案】： ABC 【答案解析】： 編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算表、專門決策預(yù)算表和現(xiàn)金預(yù)算表。 ％ ％ ％ ％ 按照有無特定的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為（ ）。 通常