【正文】 通過(guò)實(shí)施GMP改造，強(qiáng)制砍掉了許多無(wú)法達(dá)標(biāo)的藥廠，使競(jìng)爭(zhēng)者減少，市場(chǎng)份額擴(kuò)大，這必將迎來(lái)醫(yī)藥工業(yè)蓬勃發(fā)展的春天。 六、兼并收購(gòu)?fù)顺霰M管收購(gòu)?fù)顺雠cIPO退出相比，投資收益率更低，而且以企業(yè)的管理權(quán)的喪失為代價(jià)。一個(gè)高科技公司在發(fā)展兩年后就可以采用并購(gòu)的方式賣(mài)出獲利，因此要計(jì)算投資回報(bào)率，還是采用股份轉(zhuǎn)讓方式更為合算些。根據(jù)國(guó)內(nèi)主板和深圳中小企業(yè)板的上市條件，公司董事會(huì)認(rèn)為，在中小企業(yè)板上市的條件和主板完全相同的條件下，公司現(xiàn)存狀況很難滿(mǎn)足這一條件，因此，公司董事會(huì)認(rèn)為，公司優(yōu)先考慮海外融資，初步確定了海外上市的整體方案。公司將通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，增加企業(yè)利潤(rùn)，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。產(chǎn)品是市場(chǎng)需求的載體，是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力所在，是利潤(rùn)的生成點(diǎn)。隨著社會(huì)和科技的進(jìn)步，新藥上市產(chǎn)品數(shù)量明顯增多，速度加快，療效更佳，產(chǎn)品的生命周期將會(huì)縮短。新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策公司重視新產(chǎn)品研制和技術(shù)引進(jìn)與創(chuàng)新，近幾年不斷加大科研費(fèi)用投入，注意跟蹤藥品生產(chǎn)技術(shù)最新發(fā)展動(dòng)態(tài)。股份公司投入的項(xiàng)目運(yùn)作正常，收益穩(wěn)定可靠，能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)定收益，未來(lái)三年平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率超過(guò)營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)率。迄今為止，XX藥業(yè)已經(jīng)在XX、河南、河北、山東、湖北、重慶、廣西、新疆、福建等省市、自治區(qū)建立起省、地、縣三級(jí)以至延伸到鄉(xiāng)鎮(zhèn)的四級(jí)銷(xiāo)售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，累計(jì)派遣一線(xiàn)服務(wù)人員８００余名。由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。我們要對(duì)藥品營(yíng)銷(xiāo)人員進(jìn)行定期和不定期的各種藥品知識(shí)培訓(xùn),讓營(yíng)銷(xiāo)人員了解各種產(chǎn)品的不同特點(diǎn)，做到有的放矢。經(jīng)多年臨床觀察和市場(chǎng)跟蹤調(diào)查，%，%，%。目前，在中藥行業(yè)中，股份制企業(yè)占41%，民營(yíng)企業(yè)占19%，國(guó)有企業(yè)占18%，合資企業(yè)占13%，集體企業(yè)占9%。經(jīng)臨床驗(yàn)證，治療功能性子宮出血、痛經(jīng)、婦科腹痛、先兆流產(chǎn)、習(xí)慣性流產(chǎn)、產(chǎn)后出血等婦科血癥及相關(guān)疾病有顯著療效，并對(duì)痔漏出血等有良好療效。由于準(zhǔn)確的產(chǎn)業(yè)定位和產(chǎn)品定位，公司在治療兒童藥物的研制技術(shù)領(lǐng)域和醫(yī)藥原料藥方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，創(chuàng)下了XXX口服液、小兒咳喘靈口服液?jiǎn)纹贩N、單劑型年銷(xiāo)售收入逾5000萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)紀(jì)錄。中國(guó)改革開(kāi)放二十多年來(lái)，中國(guó)制藥企業(yè)投資主體的多元化及醫(yī)藥科技的迅猛發(fā)展，為中國(guó)制藥行業(yè)的快速發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。該產(chǎn)品科技含量高，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，屬于生物制劑，公司擁有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其技術(shù)水平屬于國(guó)際領(lǐng)先水平，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)十分明顯，具有一定的市場(chǎng)壟斷性。兩年多來(lái)，盡管受到資金不足的制約，公司產(chǎn)品獨(dú)一無(wú)二的特性還是牢牢地占領(lǐng)了大部分市場(chǎng)份額。至二十世紀(jì)末，中國(guó)制藥企業(yè)總數(shù)已達(dá)6000余家，制藥行業(yè)整體增長(zhǎng)速度迅猛，遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。公司設(shè)立以來(lái)，不斷建立和完善創(chuàng)新機(jī)制，銳意進(jìn)取，銷(xiāo)售收入和利稅指標(biāo)以年均23%的速度遞增，實(shí)現(xiàn)連年跨越式發(fā)展。（四）四逆湯口服液四逆湯口服液具有溫中祛寒，回陽(yáng)救逆的功效，主要用于治療陽(yáng)虛欲脫，冷汗自出，四肢厥逆，下利清谷，脈弱欲絕等癥狀?？梢?jiàn)，中藥工業(yè)未來(lái)資產(chǎn)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將會(huì)進(jìn)一步向優(yōu)化方向發(fā)展，這將有利于中藥工業(yè)增強(qiáng)實(shí)力，向規(guī)模化方向發(fā)展。該產(chǎn)品科技含量高，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白。（三） 市場(chǎng)策略進(jìn)入藥品流通主渠道（GSP），加強(qiáng)直銷(xiāo)促銷(xiāo)工作；盡快完成XXX口服液和小兒咳喘靈口服液的OTC申報(bào)工作，創(chuàng)造條件，使XXX口服液和小兒咳喘靈口服液的銷(xiāo)售采用“主營(yíng)渠道”（GSP）和“自營(yíng)渠道”(OTC)兩條腿走路的市場(chǎng)策略。依照《公司法》行使職權(quán)。廣大XX人身在市場(chǎng)，心系客戶(hù)，以“愛(ài)心、熱心、細(xì)心、耐心”的“四心”服務(wù)，樹(shù)立企業(yè)和個(gè)人品牌，贏得客戶(hù)與市場(chǎng)，保證了客戶(hù)與企業(yè)的雙向滿(mǎn)意。第七章 風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)的措施一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重要原材料供應(yīng)及價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)所需原材料主要為中草藥、包裝材料等。并與國(guó)內(nèi)醫(yī)藥研究單位進(jìn)行密切合作，共同開(kāi)發(fā)新藥，充分利用合作方的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和科研力量，有效的促進(jìn)藥品品種和生產(chǎn)技術(shù)的及時(shí)更新，縮短新藥的開(kāi)發(fā)周期，提高新藥的科技含量，增加項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。如果本公司新產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)速度跟不上市場(chǎng)的要求，那么可能對(duì)本公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。公司將通過(guò)不斷加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，挖掘更多的商機(jī)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)、企業(yè)和患者的多贏。作為一家股份制公司，資本運(yùn)營(yíng)的階段性目標(biāo)就是公司上市，但是應(yīng)當(dāng)清醒的認(rèn)識(shí)到公司上市的目的是為企業(yè)的發(fā)展拓寬融資渠道和引入規(guī)范的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制。從股份公司設(shè)立，公司就與多家海外券商進(jìn)行了接觸。何況資本的時(shí)間價(jià)值還應(yīng)該計(jì)算在內(nèi)，股東在較短的時(shí)間收回資本后，可以繼續(xù)尋找前景更好的公司進(jìn)行投資。但在一個(gè)仍然以銀行貸款為主要融資渠道的國(guó)度里，在證券市場(chǎng)尚未成熟之前，收購(gòu)仍然是一個(gè)頗具吸引力的退出方式。本商業(yè)計(jì)劃書(shū)中所列投資項(xiàng)目為國(guó)家支持的高新技術(shù)項(xiàng)目，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家大力開(kāi)發(fā)西部的戰(zhàn)略意圖，有利于推動(dòng)民族醫(yī)藥生物化、產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；褪澜缁閼?yīng)對(duì)加入WTO的挑戰(zhàn)，1999年國(guó)家藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)了關(guān)于強(qiáng)制實(shí)施新的《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范》的規(guī)定。在若干年后，XX藥業(yè)承諾在投資者沒(méi)有更優(yōu)的投資退出方案時(shí)可以溢價(jià)回購(gòu)?fù)顿Y者的投資。股份轉(zhuǎn)讓退出方式的吸引力在于出售公司的股份可以立即收回現(xiàn)金或可流通證券，即使得股東可以立即從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中完全退出。主要包括：（一）通過(guò)主板市場(chǎng)上市；（二）利益于國(guó)家政策傾斜，申請(qǐng)?jiān)诟呖萍计髽I(yè)板塊上市；（三）在海外上市；（四）與其他公司捆綁在一起上市，包括和風(fēng)險(xiǎn)投資公司一起申請(qǐng)上市；（五）出售給已經(jīng)上市的公司；（六）出售給其它包括境外的投資基金。第9章 資本運(yùn)作整體方案 資本運(yùn)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展必不可少的運(yùn)作方式，是企業(yè)快速發(fā)展的催化劑，其目的都是為了給企業(yè)創(chuàng)造更大的發(fā)展空間，為投資人提供應(yīng)有的回報(bào)。公司以“中藥報(bào)國(guó)”為已任，立足于特定的市場(chǎng)和特定的產(chǎn)業(yè)，在中醫(yī)藥領(lǐng)域建功立業(yè)。產(chǎn)品生命周期的影響醫(yī)藥產(chǎn)品投放市場(chǎng)后，一般經(jīng)歷成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期三個(gè)發(fā)展階段。因此，公司根據(jù)各消費(fèi)結(jié)構(gòu)和層次，適時(shí)推出的新產(chǎn)品、新劑型滿(mǎn)足了非處方藥的市場(chǎng)需求，確保了公司的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)家的有關(guān)利率、稅率無(wú)重大變化；本公司在盈利預(yù)測(cè)期間各項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)和客戶(hù)以及產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格無(wú)重大變化；本公司生產(chǎn)所需的重要能源、原輔材料供應(yīng)和價(jià)格無(wú)重大變化；本公司已簽訂的各項(xiàng)訂貨合同如期履行；本公司在預(yù)測(cè)期間無(wú)其他人力不可抗拒因素和不可預(yù)見(jiàn)因素造成的重大影響。（六） 營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)由于本公司研發(fā)人員和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員具有多年相關(guān)工作背景和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，他們對(duì)產(chǎn)品與市場(chǎng)的深刻認(rèn)識(shí)，將為公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)提供強(qiáng)有力支持。（一） 股東大會(huì)。設(shè)計(jì)產(chǎn)品科普教材，讓醫(yī)生認(rèn)可該產(chǎn)品是兒童用藥和婦科用藥的換代產(chǎn)品，并會(huì)給廣大兒童和婦女帶來(lái)健康和幸福。XXX口服液作為國(guó)內(nèi)獨(dú)家產(chǎn)品國(guó)家級(jí)新藥，不僅治療反復(fù)感冒效果好，而且具有解熱速度快，止咳化痰作用明顯，提高免疫功能等顯著特征。近幾年來(lái)，中成藥工業(yè)的產(chǎn)值平均年增長(zhǎng)20%，利潤(rùn)和利稅平均年增長(zhǎng)24%，呈現(xiàn)了強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，出現(xiàn)了六大發(fā)展趨勢(shì)：2 科技創(chuàng)新的力度逐漸加快，大規(guī)模資金將會(huì)加快向中藥行業(yè)傾斜；產(chǎn)業(yè)規(guī)范化發(fā)展，從中藥材種植、加工、新藥研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售等制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)（GAP、GLP、GCP、GMP、GSP）；注重單味品種的開(kāi)發(fā)研究與銷(xiāo)售，許多中成藥均已成為科技含量高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的拳頭產(chǎn)品；國(guó)內(nèi)外知名品牌的建立，一批新的品牌正在形成之中；知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)增強(qiáng)，中藥企業(yè)一般都能運(yùn)用法律對(duì)自身的商標(biāo)、專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行保護(hù)；組織結(jié)構(gòu)宏觀調(diào)整，中藥企業(yè)間及行業(yè)外投資者對(duì)中藥企業(yè)的資本運(yùn)作日益活躍，推動(dòng)了中藥企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)日趨合理。婦康寶口服液具有補(bǔ)血調(diào)經(jīng)、止血安胎等功效，對(duì)紅細(xì)胞、血紅蛋白、網(wǎng)織紅細(xì)胞等血液有形成分均有不同程度的增加作用，同時(shí)還具有抗貧血作用，能使血中小血板數(shù)增多，具有促進(jìn)凝血作用。XX藥業(yè)始終堅(jiān)持以高科技醫(yī)藥產(chǎn)品開(kāi)發(fā)為核心，以改善人類(lèi)健康為已任，先后投入數(shù)千萬(wàn)元資金，經(jīng)過(guò)三年的努力和發(fā)展，已成功開(kāi)發(fā)了XXX口服液、小兒咳喘靈口服液、婦康寶、四逆湯口服液、山花口服液等中藥制劑，并與中國(guó)軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院、第四軍醫(yī)大學(xué)等多家科研院所合作，走產(chǎn)、學(xué)、研一體化的路子，研制胃腸道系統(tǒng)、骨質(zhì)疏松癥治療方面具有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的新品種并相繼申報(bào)國(guó)家專(zhuān)利。目 錄第一章 行業(yè)、公司和產(chǎn)品 8一、 行業(yè) 8二、 公司 8三、 產(chǎn)品 10第二章 市場(chǎng)調(diào)研和分析 12一、行業(yè)前景及市場(chǎng)狀況 12二、市場(chǎng)需求預(yù)測(cè) 13三、公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 15第三章 銷(xiāo)售現(xiàn)狀與將要實(shí)施的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略 16一、 產(chǎn)品銷(xiāo)售現(xiàn)狀 16二、 營(yíng)銷(xiāo)策略 16第四章 管理團(tuán)隊(duì) 19一、 管理架構(gòu) 19二、 組織機(jī)構(gòu)圖 19三、 股份公司核心人員簡(jiǎn)介 20第五章 SWOT分析 22一、優(yōu)勢(shì)（STRENGTHS） 22二、劣勢(shì)（WEAKNESSES） 23三、機(jī)會(huì)（OPPORTUNITIES） 23四、威脅（THREATS） 24第六章 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 25第七章 風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)的措施 31一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 31二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 34三、政策風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 35第八章 資金需求計(jì)劃和發(fā)展戰(zhàn)略 36一、完成二期建設(shè) 36二、實(shí)施品牌戰(zhàn)略 36三、加快市場(chǎng)開(kāi)拓 37四、強(qiáng)化現(xiàn)代管理 37五、加快產(chǎn)品研發(fā) 37第九章 資本運(yùn)作整體方案 38一、利潤(rùn)分紅 38二、股票公開(kāi)上市 39三、海外借殼上市 40四、股份轉(zhuǎn)讓退出 40五、股份回購(gòu)?fù)顺?41六、兼并收購(gòu)?fù)顺?41第十章 投資建議 43第十一章 附錄 441 行業(yè)、公司和產(chǎn)品一、 行業(yè)制藥行業(yè)作為“永遠(yuǎn)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”，全球最有價(jià)值行業(yè)第二，始終是人們、特別是眾多投資者關(guān)注的焦點(diǎn)行業(yè)之一。XXX口服液作為國(guó)內(nèi)獨(dú)家產(chǎn)品國(guó)家級(jí)