【正文】 如今，伴隨著畢業(yè)論文的最終成稿，這也意味著我的學(xué)習(xí)生活既將結(jié)束。總之，只有在政府的扶持與共同努力下，才能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境，從而帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，由于其企業(yè)實(shí)力不夠強(qiáng)大，因此會(huì)造成在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)抵押不足的情況，這種劣勢(shì)，影響了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。尤其是一些民營(yíng)高科技企業(yè)在物資方面投入比重很小，很難通過抵押獲得所需的貸款額。 中小企業(yè)融資難內(nèi)在原因 經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)小，組織結(jié)構(gòu)變動(dòng)快，形式各種各樣，加上經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的透明度差、財(cái)務(wù)信息真實(shí)性和公開性差、信息披露機(jī)制不健全等因素，導(dǎo)致了企業(yè)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。鑒于包括中國在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國家，不動(dòng)產(chǎn)幾乎是實(shí)踐中唯一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，中國目前仍然實(shí)行土地國家所有與集體所有的制度，導(dǎo)致很多私有企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。內(nèi)源融資優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先可以減小因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的不良影響，其次可以降低融資成本。資金需求額不大，但需求頻率高是中小企業(yè)資金需求的的特點(diǎn)。結(jié)合現(xiàn)實(shí)因素進(jìn)一步提出了解決我國中小企業(yè)融資困境的根本途徑。將中小企業(yè)集合票據(jù)等新的金融工具納入到融資體系中去，而且考慮建立小企業(yè)互助信用合作聯(lián)盟，作為非正規(guī)金融的一個(gè)重要組成部分，提高小企業(yè)的融資能力。并通過對(duì)杭州某網(wǎng)絡(luò)傳媒公司與浙江商業(yè)銀行融資的成功案例的分析，對(duì)中小企業(yè)融資技術(shù)創(chuàng)新的方式進(jìn)行了總結(jié)，得出中小企業(yè)“橋隧融資模式”的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了銀行、企業(yè)、擔(dān)保公司和風(fēng)險(xiǎn)投資四方的共贏，使我國中小企業(yè)融資難的突破上又成功地邁進(jìn)了一步。曹風(fēng)岐（2001）在《建立和建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系》中認(rèn)為建立和建全中小企業(yè)信擔(dān)保體系應(yīng)充分發(fā)揮政府的擔(dān)保體系建立過程中的作用。中小企業(yè)一大特點(diǎn)就是數(shù)量多、規(guī)模小，這就有“船小好掉頭”的好處，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模過小，必將使中小企業(yè)在市場(chǎng)的占有率和競(jìng)爭(zhēng)力方面受到制約。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）畢 業(yè) 論 文 學(xué)生姓名： 學(xué) 號(hào)： 　 學(xué) 院： 專業(yè)年級(jí)： 題 目： 指導(dǎo)教師： (姓 名) (專業(yè)技術(shù)職務(wù))2012年1月目 錄1引言 1 1 1 5我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀 5 5 6 83我國中小企業(yè)融資難成因分析 9 9 104解決我國中小企業(yè)融資困境的對(duì)策 11 11 12 完善信用擔(dān)保體系 12 12 13 135結(jié)論 146參考文獻(xiàn) 157致　謝 16我國中小企業(yè)融資困境分析作者：*** 指導(dǎo)老師： [摘要] 我國的經(jīng)濟(jì)大潮中，中小企業(yè)已然成為了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，同時(shí)也是促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的一支重要力量。中小企業(yè)要進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模，除依靠自我積累外，還需要有相應(yīng)的資金支持，然而，融資難一直制約著我國中小企業(yè)發(fā)展壯大。建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，并逐步建立完善中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度[3]。李茜（2010）在《中國大陸中小企業(yè)融資問題的研究》一文中，通過數(shù)據(jù)分析中小企業(yè)目前在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的地位和為經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)以及中小企業(yè)的主要融資手段，進(jìn)一步清晰中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和中小企業(yè)所面臨的生存發(fā)展的困境與挑戰(zhàn)以及中小企業(yè)資金缺口的困境[11]。從眾多學(xué)者的研究中可以看出，中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)、融資渠道的選擇，信息不對(duì)稱等問題的解決，政府能否發(fā)展完善中小融資機(jī)構(gòu)以及建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等四個(gè)方面，對(duì)解決中小企業(yè)融資難問題起著至關(guān)重要的作用，同時(shí)也為進(jìn)一步探討中小企業(yè)的融資問題指明方向。最后，對(duì)本文研究的主要內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)。在我國，中小企業(yè)大多數(shù)依靠當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢(shì)，低門檻進(jìn)入市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，面向市場(chǎng)組織生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)方式靈活多樣，涉及范圍廣，以規(guī)模和數(shù)量的多樣化和小批量著稱。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營(yíng)企業(yè)資金來源的30％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。 資金需求波動(dòng)大對(duì)中小企業(yè)而言，外部環(huán)境對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)影響大，企業(yè)對(duì)資金的需求具有明顯的季節(jié)或臨時(shí)性，這種一次性量小、頻率高資金需求特點(diǎn)，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)高，因而強(qiáng)調(diào)資金的“有效服務(wù)”。借款人對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)情況掌握的往往要比貸款人全面，但由于種種原因借款人有可能不嚴(yán)格履行告知義務(wù)，或者由于其他原因使貸款人無法掌握全面信息，誤導(dǎo)貸款人，使其無法做出決策。另外，很多銀行在不動(dòng)產(chǎn)抵押各個(gè)環(huán)節(jié)收費(fèi)要求較高，并且標(biāo)準(zhǔn)不一致，這就增加企業(yè)額外負(fù)擔(dān)。所以，完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系成為了促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力。中小企業(yè)能否在不斷變化的市場(chǎng)洪流中可持續(xù)發(fā)展，最主要的是要看企業(yè)能否在快速運(yùn)轉(zhuǎn)的競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)化資源配置，從而在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地?；厥鬃哌^的歲月，我心中倍感充實(shí)，因?yàn)檫@一路我都在不停的收獲：收獲知識(shí)，收獲技能，收獲做人的美德與修養(yǎng)，在這幾年的時(shí)間里，我無論是在學(xué)習(xí)還是思想上都有了很大的進(jìn)步。Finance，1999（22）：427458．致　謝從論文最初的定題，到資料收集，到寫作、修改，到論文定稿這期間經(jīng)歷了痛苦與喜悅。如由政府建立相應(yīng)的扶持基金；又如調(diào)整稅收政策，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠、整頓不合理收費(fèi)現(xiàn)象；實(shí)行相應(yīng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)改革。 完善信用擔(dān)保體系中小企業(yè)由于資金力量薄弱，因此發(fā)展比較緩慢?，F(xiàn)行的不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款方式存在許多不合理性，中小企業(yè)要獲得貸款必須有可靠的擔(dān)保單位和抵押物，而大部分中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，有限的資金主要用于維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，設(shè)備、廠房投入并不多，不能提供有效的抵押式擔(dān)保。此外，我國現(xiàn)有的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，在負(fù)責(zé)中小企業(yè)政策的制定和實(shí)施方面還不夠完備。 普遍缺乏抵押物從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看中小企業(yè)普遍缺少抵押品，實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差，最大的障礙就是中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)無力提供必要的抵押品。 自有資金缺乏目前，自身積累和內(nèi)源融資是支撐我國中小企業(yè)發(fā)展主要力量，但由于自有資金的缺乏極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在發(fā)行企業(yè)債券方面，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，中小企業(yè)發(fā)行債券很難得到政府相關(guān)部門的批準(zhǔn)，投資者對(duì)中小企業(yè)發(fā)行債券的信用也存在顧慮，缺乏購買信心，從而中小企業(yè)也難以通過發(fā)行債券的方式取得資金。 本文擬解決問題本文的研究擬圍繞我國中小企業(yè)融資難這一主題展開，通過分析我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，從外部和內(nèi)部?jī)煞矫骊U述我國中小企業(yè)的融資難形成原因。并提出要通過多方面的努力構(gòu)建起一個(gè)以銀行金融體系、非正規(guī)金融體系為主，包括資本市場(chǎng)體系在內(nèi)的多層次融資體系。張蔚（2008）《