【正文】 2009年06期[7][J].[8]李艷．淺談中小企業(yè)融資困境與對(duì)策[J]．[9][M].[10]馬靜婷、[J].(2)[11]聶小紅、[J].(9)[12][J].(6)[13][J].(12)[14][J].(2)Analysis of financing盡管中小企業(yè)是構(gòu)成國民經(jīng)濟(jì)中的重要部分，但同時(shí),中小企業(yè)在其發(fā)展過程中,融資成了制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，制約著中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解也比較詳細(xì)，銀行可以建立與中小企業(yè)在資金貸款方面長期的合作關(guān)系。這就需要中小企業(yè)從自身改進(jìn)，提高其管理水平。對(duì)企業(yè)融資需求的理解。銀行應(yīng)該建立標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)操作規(guī)范。加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持。這筆貸款下來，快則一個(gè)月，慢則一年。其次，在業(yè)務(wù)審批階段，小企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，多數(shù)中小企業(yè)沒有核心技術(shù)和核心競爭力，難以形成具有一定規(guī)模的市場份額占了。政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。銀行由于大企業(yè)經(jīng)營利潤高，貸款風(fēng)險(xiǎn)小，而貸款給大型企業(yè)，相比之下，中小企業(yè)會(huì)由于經(jīng)營利潤低，在銀行貸款方面缺乏抵押品，即抵押難；在取得銀行貸款而找擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面困難，有些利潤高的企業(yè)由于怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)不敢給中小企業(yè)提供擔(dān)保，而利潤一般的企業(yè)，銀行在不信任這些企業(yè)的擔(dān)保，這種擔(dān)保狀況下，中小企業(yè)是很難取得貸款的。 信用擔(dān)保增加融資成本。這表明，中國的中小企業(yè)很難直接從股票和債券市場籌集資金，大多數(shù)中小企業(yè)需要靠籌集的自有資金和申請(qǐng)的銀行貸款來維持生存，很難直接從股票和債券市場籌集資金，一旦缺乏內(nèi)部資金，或者很難取得銀行貸款的時(shí)候，如果資金鏈斷裂，很大程度上直接危及企業(yè)生存?，F(xiàn)階段的中小企業(yè)融資有一部分都是依靠自己內(nèi)部的資金積累，依靠自身的資金力量向前發(fā)展；一般的中小企業(yè)的融資都會(huì)首先選擇其自身的融資，即內(nèi)部融資，既然中小企業(yè)得以建立，一般中小企業(yè)的建立者自己的手頭會(huì)持有一定量的資金。在一定程度上穩(wěn)定了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。相比之中，中小企業(yè)是指在業(yè)務(wù)上是指規(guī)模較小的企業(yè)，通俗的來講，即聘請(qǐng)了一批人，營業(yè)額是不確定的。簽名：　　　　　　　　導(dǎo)師簽名：　　　　　　　日期： 中國中小企業(yè)的融資困境與出路杜靜靜（安陽師范學(xué)院 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 河南 安陽 455002）摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷快速發(fā)展，中小企業(yè)的數(shù)量不斷的增加，中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模也在不斷的擴(kuò)大，中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)中所占的位置也是至關(guān)重要的。 （二）本課題的研究意義 選題的意義在于中小企業(yè)是我國的國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，始終是一支重要的力量，盡管中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模很小，但是中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的存在可以推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長。（二）中小企業(yè)融資的分類 中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模及特點(diǎn)不同，則他們的融資特點(diǎn)也不盡相同。股權(quán)融資，中國的資本市場發(fā)展較其他國家較晚，股權(quán)融資和債務(wù)融資是不太可能成為中小企業(yè)融資的主渠道?？梢詮拿耖g借貸，民間借貸，與銀行的借貸成本相比，民間借貸成本可謂高之又高。四、中小企業(yè)融資難原因的分析（一）政府政策分析盡管中小企業(yè)的規(guī)模很小，經(jīng)營不穩(wěn)定等等一些因素，但是中小企業(yè)承擔(dān)著增加居民收入、解決城鎮(zhèn)就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等重要的社會(huì)職能,是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的重要力量。所以,中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到政策的束縛和影響。銀行相應(yīng)地就需要付出每次貸款的成本及手續(xù)。從企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來說，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，中小企業(yè)為了不同的目的，總是設(shè)置不同的賬本，以虛假的賬表數(shù)字來取得銀行的信任，從而騙取銀行的信貸資金。政府在政策上應(yīng)該制定中小企業(yè)創(chuàng)新鼓勵(lì)政策，鼓勵(lì)中小企業(yè)結(jié)合自身的企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)在技術(shù)上進(jìn)行創(chuàng)新，有針對(duì)性的配合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。銀行應(yīng)該把中小企業(yè)同大型的企業(yè)同等對(duì)待，不能把所有的貸款重心放到大型國有企業(yè)上，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)闹匾曋行∑髽I(yè)的申請(qǐng)銀行貸款的情況，畢竟并不是所有的企業(yè)都會(huì)逃脫貸款，適當(dāng)?shù)慕o予中小企業(yè)貸款，對(duì)分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)具有積極的意義，要把信用優(yōu)良的中小企業(yè)作為銀行的長期貸款客戶群，并與此建立長期的合作關(guān)系，為中小企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)結(jié)合中小企業(yè)貸款要求的期限、金額等特點(diǎn)，制定適合中小企業(yè)本身貸款的貸款產(chǎn)品，為小企業(yè)的健康發(fā)展貢獻(xiàn)一份力量。中小企業(yè)的發(fā)展快，但是公司治理結(jié)構(gòu)混亂。中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)可以說有其自身的故意逃脫債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即道德上的信用不合格；另一種是由于中小企業(yè)自身經(jīng)營效益差，造成企業(yè)在償還銀行貸款方面力不從心，這種銀行貸款的不償還是企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)造成的。第三是幫助小企業(yè)的政府采購項(xiàng)目。政府應(yīng)該完善信用擔(dān)保體系，正文已詳細(xì)介紹。 Countermeasures。給予中小企業(yè)較國有大型企業(yè)更加優(yōu)惠的財(cái)政補(bǔ)貼，這樣會(huì)在一定程度上鼓勵(lì)商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款。有它的功能四個(gè)方面：第一，以資助中小型企業(yè)，提供擔(dān)保中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)應(yīng)該樹立良好的企業(yè)信用形象。其次，建立聯(lián)合擔(dān)保模式。銀行在中國中小企業(yè)的發(fā)展過程中，具有支持中小企業(yè)的發(fā)展，承擔(dān)重要的社會(huì)責(zé)任。政府應(yīng)該積極鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，企業(yè)的創(chuàng)新是企業(yè)新的生命力的發(fā)展的前提條件，中小企業(yè)的發(fā)展同時(shí)也會(huì)帶動(dòng)中國國民經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。企業(yè)不具有創(chuàng)新性，一旦市場產(chǎn)品成本增加，企業(yè)可能會(huì)出于破產(chǎn)的狀況。從中小企業(yè)的融資特點(diǎn)出發(fā)，他們?nèi)谫Y具有短、頻、快、急。銀行在放貸上的條件進(jìn)一步嚴(yán)謹(jǐn)，提高對(duì)企業(yè)的貸款“門檻”,中小企業(yè)的貸款更是難上加難。銀行利益損失了。這種不確定性就決定了高成本融資。首先，直接融資渠道。可以通過個(gè)別私人籌集資金，也就是內(nèi)部融資；也可以通過融資租賃來進(jìn)行企業(yè)融資；也可以通過公司上市發(fā)行股票來籌集資金等等。鑒于“小企業(yè)貸款難，商業(yè)銀行難貸款”的現(xiàn)象一直存在，中小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀不容樂觀，所以課題提出要解決中小企業(yè)難融資的問題。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。這種企業(yè)的經(jīng)營往往很不規(guī)范，在財(cái)務(wù)上有很多漏洞。盡管各級(jí)政府部門在制定給予中小企業(yè)貸款優(yōu)惠政策，與此同時(shí)金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)貸款創(chuàng)新方面也做了很多努力，但是這并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。有一部分的中小企業(yè)的建立所需要的資金是靠自己內(nèi)部融資取得的。由于它具有以“融物”代替“融資”、 推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)等多項(xiàng)功能，有效地解決了企業(yè)資金難的問題，因而受到許多企業(yè)的青睞，成為中小企業(yè)融資的有效渠道。為了籌集企業(yè)所需資金，企業(yè)往往需要與一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，這樣與信用機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用擔(dān)保合作，信用機(jī)構(gòu)往往會(huì)向中小企業(yè)收取高額的手續(xù)費(fèi)，直接增加了企業(yè)融資成本。（三）我國缺乏相應(yīng)的政策、法律法規(guī)的支持中小企業(yè)的發(fā)展離不開國家制定相應(yīng)的法律法規(guī)政策，我國目前建立統(tǒng)一的為中小企業(yè)提供服務(wù)和管理的服務(wù)管理機(jī)構(gòu)并不完善。出于風(fēng)險(xiǎn)防范的角度考慮,銀行可以接受企業(yè)的抵押物十分有限,主要包括房產(chǎn)、土地、存單