【正文】 的功能，為大型國(guó)有企業(yè)提供上市融資服務(wù)，特別是在往年的情況下，當(dāng)大型國(guó)有企業(yè)處于困境的時(shí)候，國(guó)有企業(yè)可以通過股票和債券市場(chǎng)籌集資金。這時(shí)候可以是外部融資業(yè)務(wù)。有一部分的中小企業(yè)的建立所需要的資金是靠自己內(nèi)部融資取得的。首先來探討一下中小企業(yè)的首要融資方式。市場(chǎng)上的利率處在一個(gè)不斷波動(dòng)的狀態(tài)，企業(yè)貸款的利率每天都可能不同，也就是企業(yè)的融資成本處在一個(gè)不斷變化的過程當(dāng)中。對(duì)于中小企業(yè)而言，他們的融資方式有很多。盡管各級(jí)政府部門在制定給予中小企業(yè)貸款優(yōu)惠政策，與此同時(shí)金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)貸款創(chuàng)新方面也做了很多努力，但是這并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)也成為了擴(kuò)大就業(yè)的主要渠道。是保持社會(huì)穩(wěn)定、緩解國(guó)民就業(yè)壓力的基本力量。無論是在寬松的還是緊縮的貨幣政策環(huán)境下，中小企業(yè)的融資難的問題一直存在。這種企業(yè)的經(jīng)營(yíng)往往很不規(guī)范，在財(cái)務(wù)上有很多漏洞。關(guān)鍵詞：中國(guó)；中小企業(yè)；融資；困境；對(duì)策 一、緒論（一）本課題的研究背景 首先，了解中小企業(yè)的基本概念，即所謂的中小型企業(yè)，也被稱為小型和中等規(guī)模的企業(yè)。在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的階段，許多新型的創(chuàng)新型中小企業(yè)如雨后春筍般競(jìng)相出現(xiàn)，這些眾多中小企業(yè)的出現(xiàn)，為市場(chǎng)上急需就業(yè)的人提供了很多就業(yè)崗位，對(duì)于解決中國(guó)現(xiàn)階段的就業(yè)人口眾多，就業(yè)壓力大這一問題是很有效力的。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫的研究成果，也不包含為獲得安陽師范學(xué)院或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書所使用過的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。就中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展來說，經(jīng)營(yíng)的第一步，就在融資方面就受到了制約，要想使得中小企業(yè)在市場(chǎng)上更好的持續(xù)發(fā)展下去，更好的發(fā)揮在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用，國(guó)家、政府、金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該重新審視中小企業(yè)融資難的問題，積極給予中小企業(yè)融資支持，提出各種有效應(yīng)對(duì)政策。和大企業(yè)相比，大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中運(yùn)營(yíng)效率高。 中國(guó)的中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要構(gòu)成部分，中小企業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用是不可估量的。鑒于“小企業(yè)貸款難，商業(yè)銀行難貸款”的現(xiàn)象一直存在，中小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀不容樂觀，所以課題提出要解決中小企業(yè)難融資的問題。根據(jù)有關(guān)資料，到2015年4月為止，我國(guó)的中小企業(yè)大約有4200多萬戶，%，私營(yíng)企業(yè)達(dá)3800萬戶，在工商局注冊(cè)登記的小企業(yè)數(shù)量460萬戶個(gè)體。提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，不僅在就業(yè)上安置了眾多的的城市失業(yè)人員及下崗人員就業(yè)，還在一定程度上解決了農(nóng)村來城務(wù)工人員的工作問題。因此，我們需要重新從不同的方面全面認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在融資方面面臨的困境，積極從政府角度、金融機(jī)構(gòu)角度、企業(yè)自身角度出發(fā)探索解決中小企業(yè)融資難的有效渠道，通過政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)三方的協(xié)力配合，積極創(chuàng)造一個(gè)中小企業(yè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境?？梢酝ㄟ^個(gè)別私人籌集資金，也就是內(nèi)部融資；也可以通過融資租賃來進(jìn)行企業(yè)融資；也可以通過公司上市發(fā)行股票來籌集資金等等。而中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及經(jīng)營(yíng)方式?jīng)Q定了，企業(yè)對(duì)資金的需求不僅僅在時(shí)間上不能確定，而且在企業(yè)在資金需求的數(shù)量也不能夠提前得知。中國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)很簡(jiǎn)單；經(jīng)營(yíng)規(guī)模特別小，經(jīng)營(yíng)對(duì)象單一。雖然企業(yè)可以進(jìn)行內(nèi)部融資，但受企業(yè)規(guī)模，運(yùn)營(yíng)效率，盈利能力等因素的影響，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，內(nèi)部融資已經(jīng)無法滿足企業(yè)融資的需要，而這個(gè)時(shí)候，企業(yè)的外部融資是企業(yè)進(jìn)行進(jìn)行金融融資的另一途徑。首先，直接融資渠道。一般情況下股票市場(chǎng)以國(guó)有的大型企業(yè)改革為宗旨，是重點(diǎn)支持大型國(guó)有企業(yè)上市的，讓這些企業(yè)通過企業(yè)上市進(jìn)行融資。而相去甚遠(yuǎn)公司法的上市要求，對(duì)股市自然拒之門外。對(duì)于購(gòu)買能力不足，資金匱缺的中小企業(yè)來說，融資租賃具有對(duì)于這些企業(yè)融資具有一定的優(yōu)勢(shì)我國(guó)的中小企業(yè)融資渠道狹窄，從發(fā)行的政策的指導(dǎo)法律的角度來看目前上市的債券融資，也很難為中小企業(yè)從債券和股票市場(chǎng)來取得資金。中國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量眾多，而且呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。在取得銀行貸款方面，中小企業(yè)的成本比較高。這種信用擔(dān)保融資方式也給中小企業(yè)造成了經(jīng)濟(jì)上成本的增加。這種不確定性就決定了高成本融資。也可以通過變賣自己企業(yè)的固定資產(chǎn)等方式來籌措資金。我國(guó)中小企業(yè)的融資模式單一，中小企業(yè)大多靠自有資金以及銀行的貸款維系生存，難以從股票和債券市場(chǎng)上直接籌集資金，一旦內(nèi)源資金不足，銀行有不愿貸款給中小企業(yè)的時(shí)候，中小企業(yè)的資金鏈斷裂，將危機(jī)企業(yè)的生存。如在銀行貸款中為中小企業(yè)提供擔(dān)保的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障,盡管目前已經(jīng)建立了多家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但是真正能夠?yàn)閺V大中小企業(yè)服務(wù)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并不多，外部信用評(píng)級(jí)的缺乏，直接影響著企業(yè)的間接融資。銀行利益損失了。這一類的政策性金融機(jī)構(gòu)正好可以在中小企業(yè)的融資過程中發(fā)揮良好的積極作用，從一定程度上解決了中小企業(yè)的融資問題，有助于一些創(chuàng)新型的中小企業(yè)擺脫融資困境，走上持續(xù)發(fā)展道路。相比于三資企業(yè)即中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè),中小企業(yè)由于不能享受優(yōu)惠的稅收政策，所以在稅收負(fù)擔(dān)上明顯偏高。另一方面,銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門攬?jiān)O(shè)定過高,中小企業(yè)根本達(dá)不到銀行所設(shè)定的門檻，進(jìn)一步加大了中小企業(yè)融資的難度。銀行在放貸上的條件進(jìn)一步嚴(yán)謹(jǐn)，提高對(duì)企業(yè)的貸款“門檻”,中小企業(yè)的貸款更是難上加難。商業(yè)銀行是金融行業(yè)，是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，為了防止風(fēng)險(xiǎn)，信用貸款的投放必須遵循的一定的銀行規(guī)則。材料不齊全的中小企業(yè)，一般通過個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶結(jié)算，并不開立公司對(duì)公賬戶，無組織機(jī)構(gòu)代碼證等等這些條件都是中小企業(yè)不符合銀行貸款融資的準(zhǔn)入條件。根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)不同，國(guó)有企業(yè)有國(guó)有企業(yè)的信貸政策，中小企業(yè)有中小企業(yè)對(duì)應(yīng)的信貸政策。從中小企業(yè)的融資特點(diǎn)出發(fā)，他們?nèi)谫Y具有短、頻、快、急。能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供資金上支持的還有地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行等一些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。這種審批手續(xù)極其嚴(yán)格，審批手續(xù)需要調(diào)查、擔(dān)保、抵押、登記、評(píng)估、公正等一系列復(fù)雜手續(xù)。（三）中小企業(yè)自己?jiǎn)栴}的分析融資難不僅僅有政府政策的支持不到位，金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)歧視，同時(shí)也應(yīng)該從融資主體即中小企業(yè)出發(fā)來說。企業(yè)不具有創(chuàng)新性，一旦市場(chǎng)產(chǎn)品成本增加，企業(yè)可能會(huì)出于破產(chǎn)的狀況。最后，中小企業(yè)嚴(yán)重缺乏信用觀念，借貸銀行款項(xiàng)后，不積極主動(dòng)還款，甚至于有意拖欠銀行債務(wù)，銀行會(huì)記錄他們的借貸記錄及借貸誠(chéng)信，這樣一來，直接影響了企業(yè)下一次借貸資金的信用。政府可以建立跨部門的支持機(jī)制，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)功能，在中小企業(yè)的融資方面予以支持。這種專門的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)可以分擔(dān)中小企業(yè)的融資信用風(fēng)險(xiǎn)，是中小企業(yè)在融資難方面的問題有所緩解。政府應(yīng)該積極鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，企業(yè)的創(chuàng)新是企業(yè)新的生命力的發(fā)展的前提條件，中小企業(yè)的發(fā)展同時(shí)也會(huì)帶動(dòng)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展。（二） 金融機(jī)構(gòu)采取政策銀行為了支持中小企業(yè)的進(jìn)一步融資，應(yīng)該重點(diǎn)應(yīng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理特點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新。積極推行標(biāo)準(zhǔn)化管理。在全面了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況的同時(shí)，找到適合中小企業(yè)貸款融資的金融產(chǎn)品。銀行在