【正文】 結(jié)束語民間金融在我國早已是客觀存在的，并一直為“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資領(lǐng)域服務(wù)，民間金融的存在和發(fā)展是市場需求的內(nèi)生力量在推動。因此，只有下大力氣加強(qiáng)信用體系建設(shè)，從源頭上消除失信、欺詐的根源，才能從根本上規(guī)范各類企業(yè)經(jīng)營行為，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)秩序好轉(zhuǎn)，保障社會主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。建立健全相關(guān)法規(guī)體系，支持民間金融發(fā)展民間金融的規(guī)范化建設(shè)需要穩(wěn)步推進(jìn)，其陽光化、規(guī)范化、法制化是三個(gè)不同的階段，第一個(gè)階段是陽光化，第二個(gè)階段是規(guī)范化，第三個(gè)階段是法制化。因此中小企業(yè)少量的資金需求量，導(dǎo)致其融資利率比上規(guī)模融資或有抵押的融資利率平均高出很多，以彌補(bǔ)出資方的資金的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。典型的合作案例來自斯里蘭卡、菲律賓和印度尼西亞，從這幾個(gè)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，正規(guī)金融與農(nóng)村民間金融的合作主要有水平連接和垂直連接兩種模式。當(dāng)局在研究評估無盡組織利弊的基礎(chǔ)上，出臺了管理和規(guī)范無盡組織的第一部法律———《無盡業(yè)法》，根據(jù)這一法案，無盡組織必須以公司形式組織運(yùn)作。民間金融機(jī)構(gòu)靠的是自身信用，本身缺乏存款保險(xiǎn)的支持，缺乏國家信用的支撐。民間金融中的貸款數(shù)額小，但其管理和運(yùn)作成本幾乎與大額貸款一樣高，這使得其資金成本相對較高，同時(shí)要使民間金融進(jìn)行規(guī)范化建設(shè)，必須接受金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理，但由于民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、布局分散、機(jī)構(gòu)眾多，這樣就會增加金融監(jiān)管部門的監(jiān)管難度，必然要投人更多監(jiān)管人力、物力和財(cái)力，監(jiān)管成本增加，否則，無法達(dá)到監(jiān)管目的，監(jiān)管效率難以提高。作為區(qū)域性金融明顯帶有區(qū)域局限的特征，組織和經(jīng)營活動范圍受區(qū)域限制，沒有自己的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，異地存取、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支付、清算不便開展。國際上各種民間金融機(jī)構(gòu)的改革與發(fā)展為我國非正規(guī)民間金融提供了規(guī)范化建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。監(jiān)管的有效性明顯增強(qiáng)?！边@就需要在金融改革創(chuàng)新中構(gòu)建和完善民間金融法規(guī)體系，賦予民間金融合法地位，引導(dǎo)民間金融步入陽光化、法制化軌道。(4)民間金融交易當(dāng)事人普遍風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄。總體而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經(jīng)濟(jì)增長尤其是對民營經(jīng)濟(jì)的增長有明顯的推動作用。 民間金融的負(fù)效用首先，央行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等手段調(diào)節(jié)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模，進(jìn)而對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。來自民間金融的資金保障了民營經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定的發(fā)展。這種職業(yè)聲譽(yù)的形成及其作用正是交易中信息的積累及反復(fù)利用的過程，這也是私募基金作為專業(yè)形態(tài)民間金融在信息利用方式上的典型特征。地下錢莊非法經(jīng)營活動較為隱蔽，一些地方地下錢莊的經(jīng)營已形成一定規(guī)模，經(jīng)手的資金額巨大，危害嚴(yán)重。其做法一般是由發(fā)起人(稱“會主)邀請若干親戚鄰里(稱 “會腳)參加，約定每月、每季或半年舉行一次，每次各交一定數(shù)量的款，輪流交由一人使用，借以互助。但不斷攀高的民間借貸利率水平，卻不得不引起重視，實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法支持如此高額的利息，極其容易引發(fā)企業(yè)資金鏈“斷鏈”現(xiàn)象，從而導(dǎo)致各類社會矛盾。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》消息：2011年6月份，央行就曾啟動民間融資現(xiàn)狀調(diào)研，針對6300多家民間融資的資金融入方（企業(yè)）和資金融出方（民間融資中介機(jī)構(gòu)）進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查，調(diào)查顯示，截至2011年5月末，％，％。因此，非正式金融的范圍要大于民間金融，民間金融是非正式金融中的一類金融活動，即非正式金融包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)金融行為和民間金融。本文通過對民間金融的現(xiàn)狀、對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正、負(fù)效應(yīng)研究，論證民間金融（非正規(guī)金融）在我國生存和發(fā)展的必要性和可能性，論證民間金融的比較優(yōu)勢和演化規(guī)律，并通過對我國民間金融存在問題的分析，以及借鑒國際上其他國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為規(guī)范我國民間金融發(fā)展提出規(guī)范化發(fā)展建議。沒有量大面廣的中小企業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，就沒有整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展。應(yīng)設(shè)法揚(yáng)長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用第五章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的可行性分析。非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展研究麗水南城建設(shè)有限公司 葉瑞平內(nèi)容摘要民間金融催生了民間資本，反過來民間資本的積累又進(jìn)一步壯大民間金融。規(guī)范發(fā)展民間金融。中小企業(yè)的發(fā)展需要資金的支持。1．2民間金融的相關(guān)概念辨析民間金融是相對于“官方”而言，其內(nèi)涵的界定是不斷發(fā)展變化的。1．2．3民間金融與地下金融、非法金融早期人們一般將正式金融體系之外的金融活動統(tǒng)稱為地下金融、黑市金融、非正規(guī)金融或草根金融等。　　“按民間融資規(guī)模3萬億4萬億計(jì)，與正規(guī)金融相比不可同日而語。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等。合會是各種金融會的通稱，其形式多樣，名稱各異，主要有輪會、標(biāo)會、搖會。2．6典當(dāng)行當(dāng)鋪是我國古老的金融組織形式，堪稱現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖。民間金融地域性強(qiáng)、深入民間、手續(xù)簡單、機(jī)動靈活，便于吸存和放貸，究其原因，在當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)條件下，社區(qū)性強(qiáng)的民間金融業(yè)對中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的信息遠(yuǎn)比國有金融要充分。，促進(jìn)了金融市場的改革發(fā)展民間金融不斷的發(fā)展，在一定程度上已經(jīng)與正規(guī)金融形成了競爭關(guān)系。但是，缺少對非正規(guī)民間金融的有效調(diào)控手段，使得宏觀調(diào)控效果大打折扣；此外，由于央行對正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管使得一部分資金流入民間金融，進(jìn)一步削弱了宏觀調(diào)控的效果。但是，民間金融的副作用仍然不可忽視的?，F(xiàn)代社會中，民間金融生態(tài)環(huán)境較以前發(fā)生了很大變化，例如人口流動性增加，傳統(tǒng)道德觀念目漸淡薄等等。第五章非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展的可行性規(guī)范發(fā)展民間金融。同時(shí)不斷加強(qiáng)市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，推動完善企業(yè)公司治理，提升金融機(jī)構(gòu)和上市公司的規(guī)范運(yùn)作水平。非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)得到政策的保障國務(wù)院常務(wù)會議在3月28日批準(zhǔn)了實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，意味著溫州金融改革的全面啟動。在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切的背景下，這種區(qū)域性，小規(guī)模分散經(jīng)營顯然既制約自身業(yè)務(wù)范圍拓展和水平提高，又與經(jīng)濟(jì)橫向聯(lián)系日益密切和一體化是格格不入的。民間金融被人們形容成“草根金融”，金融業(yè)是一項(xiàng)資金密集、智力密集型的行業(yè)，沒有人才的支撐遲早是要跨掉的，決不是穩(wěn)賺不賠的事業(yè)。因?yàn)檫@種信用制度的約束，使得民間金融跨地區(qū)跨行業(yè)的難度加大，發(fā)展到一定規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)極其困難，隨著金融規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)大，參與人數(shù)的增加，民間金融組織的血緣、地緣關(guān)系不斷被突破，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，也會大大降低了民間金融的效率，使得民間金融的特有的優(yōu)勢喪失。二戰(zhàn)后，日本出現(xiàn)了許多專門向中小企業(yè)提供融資的財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司比無盡組織在組織上更為健全，只要向這些公司儲蓄60次，每次50 日元，客戶就可以獲得10000 日元的貸款。水平連接是指正規(guī)金融和民間金融存在競爭關(guān)系，借款人既可向正規(guī)金融申請貸款，也可求助于民間金融，正規(guī)金融與民間金融平行不交叉。民間金融并不是發(fā)展中國家的專利，它在發(fā)達(dá)國家也廣泛存在，往往是越是發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，民間金融反而更廣泛、更健康。目前對于合法化的民營金融機(jī)構(gòu)來說，相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善不健全。為破解農(nóng)村金融空白、破解小微企業(yè)貸款難題，近年來監(jiān)管部門大力推動村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)。借力資本市場，多渠道、多形式融資，不僅能使企業(yè)獲得較充裕的發(fā)展資金，規(guī)模加速膨脹，而且也加快了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，對企業(yè)本身及區(qū)域經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展能夠提供持續(xù)動力。誠信是任何金融活動的基石，失去誠信就失去了交易的基礎(chǔ)。“金融抑制是相對于“金融深化”而言的，發(fā)展中國家大多長期推行金融抑制的發(fā)展戰(zhàn)略及金融政策，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立受到嚴(yán)格的限制、進(jìn)入金融經(jīng)營的門檻高，資本市場監(jiān)管嚴(yán)格等等。運(yùn)動員與裁判員的純潔關(guān)系，才能保持“運(yùn)動”的規(guī)范化進(jìn)行。良好的社會信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根基，是社會主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提和保證。積極培育發(fā)展地方資本市場。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。建立健全完善的體制機(jī)制，規(guī)范發(fā)展民間金融，是保證民間金融健康持續(xù)發(fā)展的必然選擇。而中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點(diǎn)。重視正規(guī)金融與民間金融合作是國際社會是規(guī)范民間金融的重要途徑。日本政府早在1915年就頒布了《無盡業(yè)法》，對民間金融進(jìn)行管制。５．２．４民間金融的特點(diǎn)限制了民間金融的發(fā)展民間金融一般局限于血緣和地緣的狹小圈子里，單個(gè)信用系統(tǒng)里的資金融通量對整個(gè)金融系統(tǒng)微不足道，收益額不足以進(jìn)行制度的創(chuàng)新。它們各自制定經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營內(nèi)容和經(jīng)營方式，采用相應(yīng)的經(jīng)營手段，各自為戰(zhàn)，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，比較盲目?，F(xiàn)有民間金融機(jī)構(gòu)是小規(guī)模經(jīng)營、地域狹窄、回旋余地小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。民間金融以它的比較優(yōu)勢、私人相互信息、自發(fā)激勵(lì)、輔助融資、資金互助等功能和低的交易費(fèi)用、靈活便捷的融資機(jī)制與眾多的市場特征、充足的資金供給為民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)和廣闊的發(fā)展前景。通過改革，大型商業(yè)銀行脫胎換骨，面貌煥然一新，公司治理逐步健全，風(fēng)險(xiǎn)管控能力和盈利能力顯著提高，使我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展，資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，盈利狀況持續(xù)向好，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力明顯增強(qiáng)。溫家寶總理在全國“兩會”記者招待會上說：“對于民間借貸的法律關(guān)系和處置原則應(yīng)該做深入的研究，使民間借貸有明確的法律保障。民間金融活動目前大都是沒有社會監(jiān)督的自由交易，有些甚至沒有書面合約，即使存在書面合約也往往很不規(guī)范，這會給當(dāng)事人帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)，造成其合法權(quán)益得不到保障。第四章非正規(guī)金融規(guī)范化建設(shè)的必要性民間金融既可對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的作用，也可對經(jīng)濟(jì)造成破壞。同理，民間金融為了獲得更大的市場份額，也必須不斷的創(chuàng)新。民間金融的的自身特點(diǎn)適應(yīng)了民營中小企業(yè)對資金的需求的特點(diǎn)，使得民間金融的大量資金流入到民營中小企業(yè)。所以，基金管理者為了維護(hù)自己的職業(yè)生涯，會注重在長期的經(jīng)營活動中形成和保護(hù)自身的職業(yè)聲譽(yù)。地下錢莊游離于金融監(jiān)管體系之外，利用或部分利用金融機(jī)構(gòu)的資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，從事非法買賣外匯、跨國(境)資金轉(zhuǎn)移或資金存儲借貸等非法金融業(yè)務(wù)。在以農(nóng)業(yè)為中心的社會，因?yàn)榈赜虻南拗疲藗冎g往往通過地緣、親緣關(guān)系來形成穩(wěn)定的互助關(guān)系，合會就是基于親情、鄉(xiāng)情的特殊主義基礎(chǔ)上的合作金融機(jī)構(gòu)。不足以對金融體系產(chǎn)生致命沖擊。第二章非正規(guī)金融的發(fā)展現(xiàn)狀與主要形式3．1民間金融發(fā)展規(guī)模與正規(guī)金融相比，有關(guān)民間金融的文獻(xiàn)不是很多，關(guān)于民間金融的界定也有分歧，其資金規(guī)模也沒有確切的數(shù)據(jù)。本文認(rèn)為，非正式金融與民間金融的區(qū)別在于：非正式金融是相對正式金融而言的，包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)金融行為及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)未參與的金融活動；而民間金融則是相對經(jīng)過官方注冊的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的活動而言的，包括所有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)未參與的合法或非法金融活動。因此，開展研究民間金融發(fā)展規(guī)律，尋找其發(fā)展的動力，分析其對國民經(jīng)濟(jì)的正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)，為引導(dǎo)和規(guī)范民間金融的健康發(fā)展提出切實(shí)可行的政策建議具有非常積極的意義。中國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60％左右，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的80％左右，國家稅收總額的50％左右，發(fā)明專利的65％左右，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75％以上，新產(chǎn)品開發(fā)的80％以上，都是由中小企業(yè)提供。總體而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經(jīng)濟(jì)增長尤其是對民營經(jīng)濟(jì)的增長有明顯的推動作用。它往往既是金融創(chuàng)新的源泉，也是金融制度變遷的初始狀態(tài)。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運(yùn)作的制度安排，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風(fēng)險(xiǎn)。但是其融資難是一個(gè)長期未能得到解決的突出問題。在早期研究中，民間金融為一切非官方的、非公有制的金融形式，這主要是由在當(dāng)時(shí)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下我國的所有制結(jié)構(gòu)所決定的。易憲容(2005)認(rèn)為所謂的地下金融應(yīng)該稱之為非組織民間金融，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系，因此非組織民問金融沒有非法與不非法之分。目前人民幣貸款余額52萬億、人民幣存款將近80萬億，（民間融資）撼動不了正規(guī)金融，不能把這個(gè)事放得太大。在經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)的東南沿海城市，企業(yè)之間，特別是民營企業(yè)之間的直接臨時(shí)資金拆借或高于銀行固定利率性質(zhì)的民間借貸數(shù)量巨大。解放后幾十年來，民間的各種合會形式基本都銷聲匿跡了。新中國成立之后，大陸一度消滅了當(dāng)鋪。民間金融的這些特性使其成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。民間金融憑借著自身的優(yōu)勢，通過為中小企業(yè)等非國有經(jīng)濟(jì)