【正文】 理計(jì)劃說明書 42 購款項(xiàng)退還給委托人。本集合計(jì)劃將在中國證監(jiān)會(huì)出具批準(zhǔn)文件之日起 6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)計(jì)劃的推廣工作，推廣期最長不超過 60個(gè)工作日。中國建設(shè)銀行在過去三年內(nèi)未因違規(guī)或不當(dāng)處理托管資產(chǎn)而遭受過任何有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。 （十二）推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式 本集合計(jì)劃的推廣代銷機(jī)構(gòu)為：國泰君安證券股份有限公司、中國建設(shè)銀行股份有限公司、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司。本集合計(jì)劃將在中國證監(jiān)會(huì)出具批準(zhǔn)文件之日起 6 個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)計(jì)劃的推廣工作，推廣期最長不超過 60 個(gè)工作日。 本集合計(jì)劃固定收益類資產(chǎn)（含可轉(zhuǎn)換債券）的投資比例不低于集合資產(chǎn)凈值的 80％； 本集合計(jì)劃可以參與新股申購，可持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易債券 而產(chǎn)生的權(quán)證，本集合計(jì)劃不通過二級(jí)市場購買股票和權(quán)證，本集合計(jì)劃持有的股票和權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例合計(jì)不超過集合資產(chǎn)凈值的 20％，因所持股票所派發(fā)的權(quán)證以及因投資可分離交易債券而產(chǎn)生的權(quán)證不超過 2%； 持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 5％。 推廣期參與： 指在推廣期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人購買本集合 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 110 資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為 存續(xù)期參與 ： 指在存續(xù)期內(nèi)本集合資產(chǎn)管 理計(jì)劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為 退出： 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位的行為。 委托人 承諾以真實(shí)身份參與集合計(jì)劃， 保證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產(chǎn)管理合同 （包括合同簽署條款） 全文，了解相關(guān)權(quán)利 、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)， 愿意 自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn) 和損失 。 注冊(cè)與過戶登記人： 指 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司”） 集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人： 指受《集合資產(chǎn)管理合同》約束，根據(jù)《集合資產(chǎn)管理合同》享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體 個(gè)人委托人： 指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 19 可以投資于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自然人投資者 機(jī)構(gòu)委托人： 指在中國境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法 人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織 委托人： 指上述委托人 （ 個(gè)人委托人 和 機(jī)構(gòu)委托人 ） 的合稱 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立日： 指自集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在 推廣期結(jié)束后 ，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃凈參與額超過人民幣 1 億 元 （且委托人超過 2人） ，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人可以依據(jù)《試行辦法》和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)際參與情況決定停止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與，并 宣告 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立的日期 推廣期： 本集合計(jì)劃 推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購參與至集合計(jì)劃成立日。 比較基準(zhǔn) : 20%中債企業(yè)債總指數(shù)收益率 +20%中債國債總指數(shù)收益率+60%一年定期存款稅后利率 主要特點(diǎn)： （ 1） 安全性高：僅投資低風(fēng)險(xiǎn)證券（信用等級(jí)較高的公司債、企業(yè)債、金融債、短期融資券 、金融機(jī)構(gòu)次級(jí)債、貨幣市場基金、逆回購和新股申購等，不投資二級(jí)市場股票、股票型基金及其他權(quán)益類資產(chǎn)），實(shí)行第三方（托管銀行）專戶托管，由專業(yè)管理人專戶管理； （ 2） 收益增強(qiáng)：通過投資于 除國債、央行票據(jù)以外的固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等） ，充分分享國內(nèi)信用債券市場快速發(fā)展帶來的回報(bào)，適當(dāng)承擔(dān)一些信用風(fēng)險(xiǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，獲取相應(yīng)的增加收益。 （七）開放期 本集合計(jì)劃封閉期結(jié)束后每一個(gè)月安排一個(gè)開放日， 本計(jì)劃首個(gè)開放期為封閉期滿后的首個(gè)工作日，其后開放期為自封閉期結(jié)束后每滿一個(gè)月的首個(gè)工作日。 （十）風(fēng)險(xiǎn)收益特征 預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場基金，低于股票及股票型基金。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 31 第 3 部分 集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹 （一） 管理人 名稱： 上海 國泰君安證券 資產(chǎn)管理有限公司 注冊(cè)地址：上海市 黃浦區(qū)南蘇州路 381 號(hào) 409A10 室 辦公地址： 上海市銀城中路 168號(hào)（郵政編碼： 202120） 法定代表人： 顧頡 成立時(shí)間： 2021年 8月 27日 企業(yè)類型： 一人有限責(zé)任公司 注冊(cè)資本： 8億元 存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營 （二） 托管人 名稱： 中國建設(shè)銀行股份有限公司（下稱 ”中國建設(shè)銀行 ”） 總行地址： 北京市 西城區(qū) 金融大街 25號(hào) 法定代表人： 郭樹清 成立時(shí)間： 2021年 9月 17日 企業(yè)類型 ： 股份有限公司 實(shí)收資本： 人民幣 貳仟叁佰叁拾陸億捌仟玖佰零捌萬肆仟元 存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營 中國建設(shè)銀行是依法成立并具有托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。浦發(fā)銀行在過去三年內(nèi)未因違規(guī)而遭受過任何有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。 （五）推廣期參與集合計(jì)劃 的參與費(fèi)用、凈參與金額及參與份額計(jì)算 如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)認(rèn)購金額達(dá)到 60 億元，可提前終止推廣期；在集合計(jì)劃存續(xù)期，規(guī)模上限為 60億份。 推廣期認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)比例將于推廣期結(jié)束日起的 2個(gè)工作日內(nèi)予以公告。 （七） 暫停和拒絕參與的情形 在本集合計(jì)劃的推廣期內(nèi)，推廣機(jī)構(gòu)將根據(jù)委托人 的投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、 資金來源 及用途 性質(zhì)等決定是否拒絕委托人參與本集合計(jì)劃。在集合計(jì)劃設(shè)立完成、開始投資運(yùn)作之前，任何人不得動(dòng)用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金。 本集合計(jì)劃投資組合中債券資產(chǎn)的超額收益主要通過信用評(píng)價(jià)、久期管理、期限結(jié)構(gòu)配置、屬類配置、個(gè)券選擇、組合優(yōu)化、以及把握市場低效或失效情況下的交易機(jī)會(huì)等策略來實(shí)現(xiàn)： （ 1） 信用評(píng)價(jià)策略 本集合計(jì)劃投資信用狀況良好的 固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等） 。 （ 3） 期限結(jié)構(gòu)配置策略 本集合計(jì)劃將在確定債券資產(chǎn)組合平均久期的基礎(chǔ)上，根據(jù) 利率期限結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，對(duì)債券市場收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù)，預(yù)測收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式，遵循風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率最大化配比原則，建立最優(yōu)化的債券投資組合，例如子彈組合、啞鈴組合或階梯組合等，以達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 本集合計(jì)劃對(duì)信用狀況良好的 固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等） 采取自上而下的投資策略。 （二） 集合計(jì)劃設(shè)立失敗 本集合計(jì)劃不成立時(shí)，集合計(jì)劃設(shè)立人承擔(dān)全部推廣費(fèi)用，將已參與資金并加計(jì) 同期銀行活期存款 利息在推廣期結(jié)束后 30天內(nèi)退還集合計(jì)劃參與人 ，利息金額以本集合計(jì)劃 注冊(cè)與過戶登記人 的記錄為準(zhǔn) 。 （八）提前結(jié)束推廣期 的情形 在本集合計(jì)劃的推廣期內(nèi) ，在集合計(jì)劃總份額達(dá)到目標(biāo)規(guī)模的當(dāng)日，管理人對(duì)于已提交的合格參與申請(qǐng)將全部予以確認(rèn)，并于第二日停止接受參與，推廣期終止。 例二：某委托人投資 200,000 元認(rèn)購本集合計(jì)劃，假設(shè)該筆認(rèn)購申請(qǐng)發(fā)生在認(rèn)購末日，通過銷售渠道 A 購買，本次認(rèn)購末日之前有效認(rèn)購申請(qǐng)金額達(dá)到 55億元，認(rèn)購末日的有效認(rèn)購申請(qǐng)金額為 10 億元，認(rèn)購末日通過銷售渠道 A 購買的有效認(rèn)購總金額為 1 億元。 （ 1） 推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)不超過 60億元（含 60 億元）的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)全部確認(rèn)后本集合計(jì)劃認(rèn)購的總金額不超過 60億元（含 60 億元），則所有的有效認(rèn)購申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 41 第 4 部分 設(shè)立推廣期間 委托人參與集合計(jì)劃 （一） 集合計(jì)劃的推廣日期 本集合計(jì)劃 推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購參 與至集合計(jì)劃成立日。中國建設(shè)銀行有完善的內(nèi)部管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)規(guī)章制度。 參與本集合計(jì)劃的最低金額：委托人可多次參與購買集合計(jì)劃單位，單個(gè)客戶首次參與的最低金額為人民幣 50,000 元，追加參與的最低金額為人民幣 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 215 1000 元。 （八）推廣時(shí)間 本集合計(jì)劃 推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購參與至集合計(jì)劃成立日。 （三）投資范圍和投資組合設(shè)計(jì) 集合計(jì)劃的投資范圍： 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 213 投資范圍 本集合計(jì)劃將投資于國債、央行票據(jù)、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場基金、債券型基金、逆回購及新股申購以及其他法律法規(guī)或政策許可投資的固定收益證券品種。 集合計(jì)劃存續(xù)期： 5 年 工作日： 指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日 T 日： 指日常參與、退出或辦理其他集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)日 T+n 日： 指自 T 日起第 n 個(gè)工作日（不包含 T 日） 開放日： 指集合計(jì)劃參與人在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)辦理參與、退出集合計(jì)劃手續(xù)的工作日 ， 本計(jì)劃首個(gè)開放期為封閉期滿后的首個(gè)工作日，其后開放期為自封閉期結(jié)束后每滿一個(gè)月的首個(gè)工作日 。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 11 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立申報(bào)材料（二） 國泰君安君得惠債券 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 （ 限定 性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃） 重要提示 本說明書依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》） 、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》 （以下簡稱《 實(shí)施細(xì)則 》）及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容 、 誤導(dǎo)性陳述 和重大遺漏 。本集合計(jì)劃將在中國證監(jiān)會(huì)出具批準(zhǔn)文件之日起 6 個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)計(jì)劃的推廣工作，推廣期最長不超過 60 個(gè)工 作日。 （ 3） 流動(dòng)性好：存續(xù)期內(nèi)每月開放，委托人可參與和退出； （ 4） 渠道廣泛：委托人可通過管理人和其 他多家推廣代銷機(jī)構(gòu)參與。 在開放日，委托人可以申請(qǐng)?zhí)崆巴顺?，也可以依法參與本計(jì)劃。 （十一）適合推廣對(duì)象和參與集合計(jì)劃最低金額 本集合計(jì)劃的適合推廣對(duì)象為管理人和推廣機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶，包括個(gè)人委托人和機(jī)構(gòu)委托人 (法律法規(guī)禁止投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的除外 )。中國建設(shè)銀行已獲得中國證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可，有資格從事集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管業(yè)務(wù)。 （四） 管理人與托管人關(guān)系的說明 管理人和托管人之間均獨(dú)立自主開展業(yè)務(wù)，任何一方均不能干預(yù)另一方的業(yè)務(wù)和經(jīng)營。 本集合計(jì)劃管理人在推廣期內(nèi)使用“末日渠道比例配售 +先到先得”方法對(duì)集合計(jì)劃認(rèn)購總規(guī)模實(shí)行限量控制。 舉例如下： 例一：某集合計(jì)劃投資人投資 100,000 元認(rèn)購本計(jì)劃份額，假設(shè)該筆認(rèn)購按照 100%比例全部予以確認(rèn) ,認(rèn)購期內(nèi)認(rèn)購資金獲得的利息為 30 元，則其可得到的基金份額計(jì)算如下： 認(rèn)購份額 =（ 100,000＋ 30） /=100,030 份 即投資人投 資 100,000 元認(rèn)購本計(jì)劃份額，加上認(rèn)購資金在認(rèn)購期內(nèi)獲得的利息，可得到 100,030 份集合計(jì)劃份額。有關(guān)存續(xù)期內(nèi)參與本集合計(jì)劃的規(guī)定，詳見本說明書第 13部分：存續(xù)期間的參與和退出。參與資金在推廣期內(nèi)產(chǎn)生的利息將轉(zhuǎn)化成集合計(jì)劃份額歸委托人所有。通過對(duì)宏觀經(jīng) 濟(jì)和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，對(duì)固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量及定價(jià)，利用市場對(duì)信用利差定價(jià)的相對(duì)失衡，對(duì)溢價(jià)率較高的品種進(jìn)行投資。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書 64 （ 4） 類屬配置策略 本集合計(jì)劃對(duì)不同類型債券品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅賦水平、市場流動(dòng)性、市場風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析，研究同期限的國債、央行票據(jù)和 其他 固定收益類資產(chǎn)（公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等） 的利差和變化趨勢，制 定固定收益類屬配置策略，以獲取不同固