【正文】 ............................................................................. 15 七、集合計(jì)劃的分級 ..................................................................................................................... 15 八、集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 ....................................................................... 16 九、集合計(jì)劃的成立 ..................................................................................................................... 17 十、集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn) ............................................................................................................. 18 十一、集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管 ........................................................................................................ 20 十二、集合 計(jì)劃的估值 ................................................................................................................. 21 十三、集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬 ............................................................................................ 28 十四、集合計(jì)劃的收益分配 ........................................................................................................ 30 十五、投資理念與投資策略 ........................................................................................................ 30 十六、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 ........................................................................................................ 34 十七、投資限制及禁止行為 ........................................................................................................ 41 十八、集合計(jì)劃的信息披露 ........................................................................................................ 42 十九、集合計(jì)劃份額的轉(zhuǎn)讓、非交易過戶和凍結(jié) ................................................................... 44 二十、集合計(jì)劃的展期 ................................................................................................................. 45 二十一、集合計(jì)劃終止和清算 .................................................................................................... 47 二十二、當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù) .................................................................................................... 49 二十三、違約責(zé)任與爭議處理 .................................................................................................... 54 二十四、風(fēng)險(xiǎn)揭示及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 .................................................................................... 56 二十五、合同的成立與生效 ........................................................................................................ 63 二十六、合同的補(bǔ)充、修改與變更 ............................................................................................ 64 二十七、或有事件 ......................................................................................................................... 65 興業(yè)證券鑫融 1 號集合資產(chǎn)管理 合同 特別約定 本 《 興業(yè)證券 鑫融 1號 集合資產(chǎn)管理 計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》（以下簡稱 “ 本合同 ” 或 “ 集合計(jì)劃合同 ” ）以電子簽名方式簽訂，管理人、托管人 作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人（即 興業(yè)證券 鑫融 1 號 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人）作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。 個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)合計(jì)不低于 100 萬元人民幣。 轉(zhuǎn)入 即存續(xù)期轉(zhuǎn)入，指在本集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)委托人通過協(xié)議形式買入本集合計(jì)劃份額的行為。 本 集合資產(chǎn)管理 計(jì)劃 作為 資金融出方 投資于股票質(zhì)押式回購交易的， 委托人同意 由 管理人代表資金融出方簽署《 股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議 》，向符合 管理人 股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) /條件 的客戶 融出 資金 ，相關(guān)法律后果均由 本集合資產(chǎn)管理 計(jì)劃承擔(dān)。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資其他品種的，管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計(jì)劃的投資范圍。 （十）本集合計(jì)劃的推廣 推廣機(jī)構(gòu) : 本集合計(jì)劃的推廣機(jī)構(gòu)為 興業(yè) 證券股份有限公司 推廣方式 管理人應(yīng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書等正式推廣文件，以 書面 方式置備于推廣機(jī)構(gòu)營業(yè)場所。 參與的原則 （ 1）采用金額參與的方式，即以參與金額申請； （ 2） “已知價(jià)”參與原則，即推廣期的參與價(jià)格均為人民幣 元。 本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。 發(fā)生上述前 5 項(xiàng)拒絕或暫停接受委托人參與情形時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)將拒絕或暫停接受參與的原因和處理方法以至少一種指定方式向委托人披露。 自有資金責(zé)任承擔(dān)方式和金額：管理人自有資金參與份額與其他委托人持有計(jì)劃份額享有同等權(quán)利并承擔(dān)相同責(zé)任，不承擔(dān)附加責(zé)任。 （二）集合計(jì)劃設(shè)立失敗 集合計(jì)劃推廣期結(jié)束，在集合計(jì)劃規(guī)模低于人民幣 3000 萬 元或委托人的人數(shù)少于 2 人條件下， 或推廣期內(nèi)發(fā)生使本集合計(jì)劃無法設(shè)立的不可抗力， 集合計(jì)劃設(shè)立失敗，管理人承擔(dān)集合計(jì)劃的全部推廣費(fèi)用，并將已募集資金加計(jì)在集合計(jì)劃推廣期內(nèi)按照中國人民銀行公布的銀行同期活期存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的利息在推廣期結(jié)束后 30 個(gè)工作日內(nèi) 退還委托人 ， 各方互不承擔(dān)其他責(zé)任。 托管人為本集合計(jì)劃開立證券賬戶及其他相關(guān)賬戶。管理人或托管人的債權(quán)人無權(quán)對集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。 （二）資產(chǎn)凈值： 集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值是指集合計(jì)劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈額。 （ 2） 股票質(zhì)押式回購延期購回 興業(yè)證券鑫融 1 號集合資產(chǎn)管理 合同 22 延期購回利率與到期購回的利率不一致的，管理人與托管人在綜合考慮估值影響的前提下，與托 管人確定估值方法。 貨幣市場基金的估值 貨幣市場基金按成本估值，每天按公布的前一開放日萬份收益計(jì)提收益。 如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價(jià)、市場報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值的方法估值。 1如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國家有關(guān)最新規(guī)定估值。 集合計(jì)劃的對賬 （ 1）集合計(jì)劃管理人和集合計(jì)劃托管人在本集合計(jì)劃成立后，應(yīng)按照雙方約定的同一記賬方法和會(huì)計(jì)處理原則，分別獨(dú)立地設(shè)置、登錄和保管本集合計(jì)劃的全套賬冊，對雙方各自的賬冊定期進(jìn)行核對，互相監(jiān)督，以保證集合計(jì)劃資產(chǎn)的安全。 集合計(jì)劃管理人和集合計(jì)劃托管人將采取必要、適當(dāng)合理的措施確保集合計(jì)劃資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時(shí)性。 差錯(cuò)處理原則 （ 1）差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)行更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。 （ 6）如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對受損方進(jìn)行賠償 ，并且依據(jù)法律法規(guī)、集合資產(chǎn)管理合同或其他規(guī)定，集合計(jì)劃管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則集合計(jì)劃管理人有權(quán)向出現(xiàn)過錯(cuò)的當(dāng)事人進(jìn)行興業(yè)證券鑫融 1 號集合資產(chǎn)管理 合同 27 追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受的損失。 當(dāng)年實(shí)際天數(shù)（一年以內(nèi)按產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)天數(shù)計(jì)） H為每日應(yīng)計(jì)提的集合計(jì)劃 管理 費(fèi) E為前一日集合計(jì)劃資產(chǎn) 凈值 集合計(jì)劃 管理 費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)至每季度季末，按季度支付。若遇法定節(jié)假日、休息日或不可抗力致使無法按時(shí)支付的，支付日期自動(dòng)順延。 在本集合計(jì)劃清算過程中因處置未變現(xiàn)集合計(jì)劃資產(chǎn)而產(chǎn)生的全部費(fèi)用（包括但不限于訴訟費(fèi)、仲裁 費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、拍賣費(fèi)及其他形式的資產(chǎn)處置費(fèi)等費(fèi)用），在發(fā)生時(shí)可計(jì)入本集合計(jì)劃費(fèi)用。 （二） 投資理念 選擇具備投資價(jià)值的 交易所股票質(zhì)押回購交易、 固定收益類資產(chǎn)、金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品等，在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過嚴(yán)格的信用評估等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)超越預(yù)期收益率的收益。具體表現(xiàn)為：信用債板塊收益率高，但流動(dòng)性弱，而利率產(chǎn)品收益率低，但流動(dòng)性強(qiáng)，因此，在債券整體配置上應(yīng)當(dāng)綜合考慮信用債的獲利能力和利率產(chǎn)品的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)平衡綜合配置；同樣，長期品種的流動(dòng)性不如短期品種，因此，配置中長期債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)必須考慮。 （ 2）銀行存款的信用配置策略 為了保障集合計(jì)劃資金的安全性和流動(dòng)性，原則上僅將資金存放于國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。 （ 2）金融產(chǎn)品的投資策略 管理人依據(jù)自己的專業(yè)知識與研究能力，在 固定收益類 集合資金信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)或備案發(fā)行的金融產(chǎn)品領(lǐng)域通過對上述金融產(chǎn)品的投資標(biāo)的、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限和流動(dòng)性設(shè)置等核心要素的系統(tǒng)化分析，選擇綜合收益率高、風(fēng)險(xiǎn)可控、流動(dòng)性匹配的金融產(chǎn)品進(jìn)行投資。研究策劃部和投資管 理部定期召開投資研究聯(lián)席會(huì)議，對市場趨勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及公司投資價(jià)值進(jìn)行充分的交流和溝通，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。 投資備選池一經(jīng)批準(zhǔn)隨即建立，轉(zhuǎn)入日常的管理與維護(hù)。 （ 4）投資分析 投資主辦每季度對投資組合方案的執(zhí)行情況以及業(yè)績表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)，向客戶資產(chǎn)管理部投資決策小組提交《季度投資總結(jié)報(bào)告》。 （三）風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制體系 公司建立了較為完整有效的治理結(jié)構(gòu)體系，公司股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)根據(jù)《公司法》、《證券法》、《公司章程》履行職權(quán)，對公司的經(jīng)營運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督管理。 興業(yè)證券 客戶資產(chǎn)管理部承擔(dān)一線的風(fēng)控職能，內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制小組和風(fēng)險(xiǎn)控制部，執(zhí)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理和制度?？蛻糍Y產(chǎn)管理部門的組織體系構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立 以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)； （ 3）獨(dú)立性原則：客戶資產(chǎn)管理部內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制部，保持高度的獨(dú)立性，負(fù)責(zé)對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行日常檢查、監(jiān)控、評估等風(fēng)險(xiǎn)管理工作；風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、 合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理 部保持高度的權(quán)威性和獨(dú)立性，負(fù)責(zé)對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行評估和檢查； （ 4）有效性原則：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度符合國家法律法規(guī)和