【正文】 ，不僅能夠帶動(dòng)就業(yè)，促進(jìn)消費(fèi)的增長(zhǎng)，還能為大企業(yè)提供豐富的原材料、零部件和半成品。s Inter financial, the development of work finance is also accelerating. Network financing as a product of microcredit is bined with the Inter, to solve the domestic numerous small micro enterprise financing difficult problem. Ali small loans, successful operation show that the work loan is keep up with the trend of the development of market economy, new financing model suitable for China39。 但隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的不 斷發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)融資的發(fā)展也不斷加快。 關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng)金融 。Ali small loan。隨著國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化，尤其是在 20xx 年國(guó)際金融危機(jī)和人民幣匯率不斷上漲的雙重影響下，我國(guó)的原材料價(jià)格不斷上漲，人力成本不斷上升，這都使 得小微企業(yè)的利潤(rùn)空間被進(jìn)一步壓縮，資金鏈隨時(shí)有可能斷裂。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展為網(wǎng)絡(luò)融資的發(fā)展提供了肥沃的土壤，網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)已經(jīng)在土壤之上生根發(fā)芽。 外源融資 外源融資是指企業(yè)通過(guò)某種方式向本企業(yè)之外的經(jīng)濟(jì)主體籌集資金的形式。而小微企業(yè)對(duì)于發(fā)行債券與股票 進(jìn)行融資則更是望而卻步，一部分原因是我國(guó)對(duì)于資本市場(chǎng)的監(jiān)管十分嚴(yán)厲，對(duì)于發(fā)行債券與股票的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈利能力、信用等級(jí)等方面的準(zhǔn)入門(mén)檻都很高，另一部分原因是小微企業(yè)規(guī)模較小，盈利能力有限，所以大多不具有發(fā)行債券和股票的條件。以安徽省為例，根據(jù)中國(guó)人民銀行報(bào)表， 20xx 年，安徽省金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的貸款，執(zhí)行上浮利率上限的貸款比例為 ％，這一數(shù)據(jù)比 20xx 年提高了 16％ 2。 銀行等金融機(jī)構(gòu)的原因 首先，由于小微企業(yè)的融資規(guī)模有限，并且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，所以相對(duì)于大中小企業(yè)，銀行更愿意把錢(qián)貸 給后者，銀行針對(duì)小微企業(yè)的貸款品種與方式現(xiàn)階段還很有限；其次，在現(xiàn)階段我國(guó)的大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)所采用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系都是針對(duì)大中型企業(yè)而制定的，市場(chǎng)上缺少一套面向小微企業(yè)的較為完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，金融機(jī)構(gòu)通常將企業(yè)的信譽(yù)當(dāng)成一種固定資產(chǎn)，我國(guó)雖然在 20xx 年就已經(jīng)啟動(dòng)在部分城市進(jìn)行小微企業(yè)信用體系建設(shè)的試點(diǎn)工作，為小微企業(yè)建立信用檔案。所以盡早出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)以保證相關(guān)政策措施能夠被切實(shí)執(zhí)行已是迫在眉睫。 表 31 各網(wǎng)絡(luò)融資模式中電子商務(wù)企業(yè)服務(wù)對(duì)比 各網(wǎng)絡(luò)融資模式中電子 商務(wù)企業(yè)服務(wù)對(duì)比 代表企業(yè) 阿里信用貸款 貸款通 安心貸 人人貸 服務(wù)群體 小企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù) 會(huì)員 中小微企業(yè) 個(gè)人 融資模式 B2B 無(wú)中介 B2B 有中介 P2B 有中介 P2P 有中介 貸款經(jīng)營(yíng)條件 12月內(nèi)銷(xiāo)售額大于 150 萬(wàn) 根據(jù)產(chǎn)品不同要求不同 出示網(wǎng)站相應(yīng)證明 符合網(wǎng)站要求出示證件 貸款規(guī)模 5— 300 萬(wàn) 5— 300 萬(wàn) 不定，一般不超過(guò) 50萬(wàn) 不定 貸款利率 21． 9％以?xún)?nèi) 6． 56％一 13％ 10％一 15％ 10％一 24％ 合作銀行 無(wú) 中行，工行 光大，中信 無(wú) 無(wú) 8 資料來(lái)源： 根據(jù)阿里信用貸款，貸款通，安心貸，人人貸等網(wǎng)站信息整理。它和阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶的數(shù)據(jù)相聯(lián)通，通過(guò)計(jì)算機(jī)云計(jì)算，將客戶(hù)信用方面的數(shù)據(jù)運(yùn)用到小額貸款中去。 。 阿里小貸的用戶(hù)主要是有一定網(wǎng)絡(luò)文化基礎(chǔ)，有一定的學(xué)習(xí)與分析能力的年輕人為主，他們熟悉網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)，還款能力與還款意愿都較強(qiáng)。 由于傳統(tǒng)小額貸款公司的放貸管理系統(tǒng)不夠完善，所以操作風(fēng)險(xiǎn)較大。 12 網(wǎng)絡(luò)融資有助于解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題 網(wǎng)絡(luò)融資作為小額貸款和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的產(chǎn)物，解決了國(guó)內(nèi)眾多小微企業(yè)的融資難題。 網(wǎng)絡(luò)融資信息的無(wú)障礙及時(shí)傳播能有效提高貸前審查效率，同時(shí)增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)信用的重視程度，減少了企業(yè)不良信用記錄，也減少了貸款前的審查障礙。而由于我國(guó)當(dāng)前的法律法規(guī)體系無(wú)法適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)融資活動(dòng)的快速發(fā)展，當(dāng)這種不確定性變成爭(zhēng)議時(shí)，則很難依賴(lài)現(xiàn)有的法律法規(guī)來(lái)解決這個(gè)爭(zhēng)議。為了避免出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)融資活動(dòng)監(jiān)管真空的情況出現(xiàn)，必須要加強(qiáng)完善網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系。目前我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)融資主要是以銀行放貸的方式進(jìn)行的，這種單一的網(wǎng)絡(luò)融資渠道無(wú)法滿(mǎn)足小微企業(yè)巨大的融資需求，所以商業(yè)銀行必須拓展新渠道，比如創(chuàng)新金融產(chǎn)品。從外因上考慮：愿意為小微企業(yè)發(fā)展提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)很少，而且他們?cè)谔峁┵Y金時(shí)信用歧視現(xiàn)象突出；為小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系不健全；對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展形成直接支撐的法律、法規(guī)保障體系不健全。 16 17 參考文獻(xiàn) [1]蘇峻 .《中小企業(yè)融資研究》 [J].20xx 年 2 月第 1 版，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，北京 [2]熊澤森 .《中小企業(yè)信貸融資制度創(chuàng)新研究》 [J].20xx 年 9 月第 1 版，中國(guó)金融出版社 [3]許辰，李長(zhǎng)青 .《我國(guó)中小企業(yè)融資的政策分析》 [J].人民論壇， 20xx 年 9 月總第 340期 [4]朱宏任 .《建立完善多層次中小企業(yè)融資體系》 [J].創(chuàng)新科技， 20xx（ 12） [5]唐靈杰．《 論中小企業(yè)融資難破局》 [J]．經(jīng)濟(jì)師， 20xx(6)， 167169 [6]李曉海 .《阿里巴巴小額信用貸款探秘》 [N].中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào) ,20xx84 [7]康青帝 .《淺議我國(guó)小微企業(yè)貸款》 [J]. 中小企業(yè)管理與科技 ,20xx（ 2）： 106108. [8]王建新 , 曾萬(wàn)平 , 歐陽(yáng)力勝 .《破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題對(duì)策研究 》 [J]. 中國(guó)財(cái)政 , 20xx（ 8）： 6667 [9]李安朋 .《小微企業(yè)融資新出路 —— 網(wǎng)絡(luò)融資》 [J].知識(shí)經(jīng)濟(jì) ,20xx,(3):107108 [10]屠云云 ,《電子商務(wù)平臺(tái)下的 互聯(lián)網(wǎng)今日 —— 中小微企業(yè)融資創(chuàng)新研究》 [D].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué) ,20xx