【正文】 一個小的擔保體系。這就是目前我國中小企業(yè)融資 中 普遍 的 現(xiàn)象。 中小企業(yè)自有資金缺乏 我國的非公有制企業(yè)發(fā)展，主要靠的還是自身的積累，他們的融資方式也是靠內(nèi)源融資為主。 ② 雖然部分地區(qū) 取得了一定的成果，但從總體上看，中小企業(yè)融資難的問題還比較普遍和突出 。 對 很多營業(yè)額在 10 萬員以下的 中小 企業(yè)， 有些 金融機構(gòu)根本不受理貸款業(yè)務(wù)，加 上近年來國家的 “ 抓大放小 ” 政策 的影響 ，使得許多國有金融機構(gòu)不愿意和中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)。 中小企業(yè)是鼓勵民間投資的重要載體 民間資金如何投入到經(jīng)濟建設(shè)中來？除了金融品種的投資，對 中小企業(yè)的投資也成為了一個重要手段。雖然政府出臺了“抓大放小”的政策，但是這個放不是盲目地放，而是有選擇，有計劃地放 ，其根本目的還是維護整個中小企業(yè)的發(fā)展。隨著我國市場機制的逐步完善和金融市場的快速發(fā)展，多種融資方式開始出現(xiàn)。 5 主要 參考 文獻 [1] 關(guān)勇 山東扶 持高技術(shù)中小企業(yè) 中華工商時報 20xx/12/04 [2] 趙迪瓊 .中 小企業(yè)融資難問題分析 [J].經(jīng)濟與社會發(fā)展 20xx (08)： [3] 東 山 山東將建風險補償機制緩解中小企業(yè)融資難 中國改革報 20xx/07/02 [4] 邵科 .我國中小企業(yè)融資瓶頸及其解決思路淺析 [J].沿海企業(yè)與科技 20xx (08) [5] 盧青 趙惠 山東中小企業(yè)上市困局 聯(lián)合日報 20xx/10/10 [6]楊育謀 .動產(chǎn)融資 :中小企業(yè)融資新路徑 [J].國際融資 20xx (01) [7]謝啟標 .破解我國中小企業(yè)融資瓶頸問題的對策探討 [J].金融論壇 20xx (09) [8]唐皓 . 對我國民營中小企業(yè)融資難問題的思考 [J]. 東方企業(yè)文化 20xx (02) [9]張大磊 , 張璇 . 對我國中小企業(yè)融資難問題的研究 [J]. 科技情報開發(fā)與經(jīng)濟 20xx (01) [10]孫天劍 . 如何解決我國中小企業(yè)融資難問題 [J]. 時代經(jīng)貿(mào) (理論版 ) 20xx (03) [11]貸款加扶持 山東省中小企業(yè)融資難題漸解 新華網(wǎng) 20xx 年 03 月 23 日 [12] 黃功霖 , 李軍章 , 西牧林 . 中小企業(yè)融資難題之山東解 [N].中國工業(yè)(20xx/09/22) [13] 辛寒松 .中小企業(yè)融資模式問題研究 [J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào) , 20xx (08)： 1517 [14] 文曉璋 .中國中小企業(yè)問題研究 [J].特區(qū)經(jīng)濟 [15] 劉建波 .關(guān)于中小企業(yè)融資問題的思考 [J].集團經(jīng)濟研究 20xx (10) [16] Richard Jr Smith. The Challenge of Financing [J], Houston Trade and Business Cenrer,20xx (11) [17] Kevin Robert Jason Tomas, The Tens way about SMEs Fincing to choose. [M],China daily 20xx105 摘 要 中小企業(yè)對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展和社會的穩(wěn)定至關(guān)重要，而融資難問題是目前中小企業(yè)發(fā)展中最大的瓶頸。他們?yōu)閲疑侠U近半成利稅，出口也占據(jù)了主要地位。如何解決這一瓶頸，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，關(guān)系到國家的經(jīng)濟發(fā)展，人民的生活質(zhì)量和社會的安定團結(jié)。保密的論文（設(shè)計）在解密后適用本規(guī)定。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計 ）不包含其他個人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。 、圖表要求： 1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準請他人代寫 2）工程設(shè)計類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標準規(guī)范。她提到， 中小企業(yè)在經(jīng)濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用 ， 但是由于其自身的特殊性，中小企業(yè)的發(fā)展受到各方面的制約 。中小企業(yè)的存在，也是我國經(jīng)濟體制多樣化的產(chǎn)物。企業(yè)必須通過自身的不斷努力，配合政府的扶持政策，共同解決這一問題。由于體制問 題和自身問題，資金問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，因此，解決中小企業(yè)融資障礙問題，對于中小企業(yè)的發(fā)展和壯大，對于促進整個社會經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，有著積極的現(xiàn)實意義。他們以市場為導向，最快地把握市場動向和消費者需求，所以取得的經(jīng)營成果和利潤也相比大型國有企業(yè)要高。 中小企業(yè)是維護社會穩(wěn)定的基礎(chǔ) 中小企業(yè)為國家提供了 全國絕大部分的就業(yè)崗位 ，特別是近幾年我國面臨著新增勞力和存量勞力就業(yè)問題越來越嚴重，下崗職工再就業(yè)的壓力越來越大。許多中小企業(yè)的生命周期都很短，正是由于融資途徑太少，無法及時得到融資 所致 。 同時， 企業(yè)在融資時無法提供足夠的固定資產(chǎn)抵押，銀行唯有通過 對企業(yè)的經(jīng)營狀況，盈利情況和企業(yè)的信譽度來決定是否給予企業(yè)貸款。后來發(fā)展越來越大，前景非常喜人，可問題也就隨 之 而 來了。 由經(jīng)濟效益帶來的差別引起了信貸方面的兩級分化，特別是對于那些效益差的中小企業(yè) ,由于經(jīng)營 項目和產(chǎn)品 都不被業(yè)內(nèi)市場看好 ,這類企業(yè)貸 6 款的目的很大程度上是為了緩解債務(wù)危機 或者資金融通，而不是籌資進一步發(fā)展壯大 。 這種企業(yè)間相互擔保的方式雖然在很多地方都有運用，但是出現(xiàn)的問題也越來越多，亟待市場規(guī)范和科學管理。凡是國有企業(yè)，業(yè)務(wù)都非常好開展，大部分的私營企業(yè)，要想取得銀行融資， 都 要經(jīng)過非常繁雜的審核程序， 卻 不一定能夠 取得貸款。 中小企業(yè)由于缺少足夠的資金支持，難以取得進一步發(fā)展。 而且中小企業(yè) 在市場上的契約地位較低，決定其經(jīng)營管理上比較被動，抵御市場風險的能力較弱，其財務(wù)狀況受市場影響較明顯，缺乏穩(wěn)定性。在很多地區(qū)，甚至都沒有融資這一概念，很大一部分還處于最原始的融資階段 —— 向周圍親戚朋友借。 中小企業(yè) 不良資產(chǎn) 問題嚴重 銀行在進行信貸審核時，以控制金融風險為主導，對中小企業(yè)融資持慎之又慎的態(tài)度，并且把財務(wù)指標及財務(wù)管理作為審核的重點之一。 還 有不少的企業(yè)難以控制投資的風險，因投資失誤將企業(yè)原本充裕的資金消耗殆盡 ,以致爆發(fā)財務(wù)危機。于是，中小企業(yè)的各種融資都產(chǎn)生了壁壘，融資難 也無法避免 。很多企業(yè)不能適應(yīng)市場的變化 ， 無法成功轉(zhuǎn)型， 這 就意味著被 市場 淘汰，這也是為什么許多中小企業(yè)的壽命都比較 短 的原因。所以，依靠銀行取得融資，是大部分企業(yè)都最希望的。 作為商業(yè)性質(zhì)的銀行，當然會趨利經(jīng)營。并且 金融監(jiān)督管理部門 也 實施了一系列諸如強化風險管理、加強風險核算的改革措施。 資本市場發(fā)展不完善 一， 目前， 我國的資本市場很不完善， 進入 資本市場的條件苛刻、門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全 。主要問題是：信用擔保公司本身的信用能力也很 難得到銀行的認可，造成這一結(jié)果的原因之一就是信用擔保公司的規(guī)模普遍比較小，同時信用擔保公司和銀行之間 聯(lián)系并不緊密 。因為信用擔保機構(gòu)不僅要負責為企業(yè)還本付息，為了減少自身風險，還要把銀行應(yīng)該 承擔 的信譽審核也一并承擔，這個成本，是如何都無法避免的。中小企業(yè)本身的風險抵抗能力就較弱，如果沒有政府的政策扶持，很多中小企業(yè)的發(fā)展 將 舉步維艱。 通過這一調(diào)整，銀行可制造的貸款將收到極大限制，在這有限的放貸資金里，可用于中小企業(yè)手上的更是少之又少。 ③ 山東中小企業(yè)在這種情況下，面臨更加嚴峻的融資環(huán)境，他們越來越多地選擇其他融資方式規(guī)避融資成本。另外， 金融機構(gòu)和政府都 應(yīng)該對企業(yè)灌輸融資知識，對企業(yè)融資給予最佳的融資決策幫助。而信用評估帶來的成本，可以由國家、地方、銀行、企業(yè)共同負擔。要積極培養(yǎng)和引進專業(yè)的金融人才，在企業(yè)需要融資時，做到科學決策，用最少的貸款，和最合理的融資方式取得資金支持， 把握 最佳時機并發(fā)揮融資的最大功效。合理適度的自留資金，可以使得企業(yè)在發(fā)展過程中的穩(wěn)定性大大增強。 ④ 政府積極引導產(chǎn)業(yè)升級 應(yīng)該引導中小企業(yè)退出國家限制發(fā)展的一些行業(yè)，加快中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，努力培養(yǎng)成長性好的企業(yè)，給其他中小企業(yè)一個積極的信號。如果擔保體系不健全，金融機構(gòu)會有隱憂，不可能提供高額貸款，即使提供也會有諸 ④ 山東新聞網(wǎng) 20xx1029 19 多限制條件，這樣都不利于中小企業(yè)的健康發(fā)展。只要讓銀行放心了，中小企業(yè)才能更容易地取得貸款。 圖 42 20xx— 20xx 年全國擔保機構(gòu) 政府與民間出資結(jié)構(gòu)變化（單位： %） 數(shù)據(jù)來源： 20xx20xx 中國擔保業(yè)研究報告 山東省在發(fā)展信用擔保機構(gòu)，就取得了突出成果。民間資金已經(jīng)越來越成為中小企業(yè)一個重要的資金庫。 ⑤ 數(shù)據(jù)來源：東方擔保網(wǎng) 《山東擔?！? 22 參考文獻 [1] 關(guān)勇 山東扶持高技術(shù)中小企業(yè) 中華工商時報 20xx/12/04 [2] 趙迪瓊 .中小企業(yè)融資難問題分析 [J].經(jīng)濟與社會發(fā)展 20xx (08)： [3] 東山 山東將建風險補償機制緩解中小企業(yè)融資難 中國改革報 20xx/07/02 [4] 邵科 .我國中小企業(yè)融資瓶頸及其解決思路淺析 [J].沿海企業(yè)與科技 20xx (08) [5] 盧青 趙惠 山東中小企業(yè)上市困局 聯(lián)合日報 20xx/10/10 [6]楊育謀 .動產(chǎn)融資 :中小企業(yè)融資新路徑 [J].國際融資 20xx (01) [7]謝啟標 .破解我國中小企業(yè)融資瓶頸問題的對策探討 [J].金融論壇 20xx (09) [8]唐皓 . 對我國民營中小企業(yè)融資難問題的思考 [J]. 東方企業(yè)文化 20xx (02) [9]張大磊 , 張璇 . 對我國中小企業(yè)融資難問題的研究 [J]. 科技情報開發(fā)與經(jīng)濟 20xx (01) [10]孫天劍 . 如何解決我國中小企業(yè)融資難問題 [J]. 時代經(jīng)貿(mào) (理論版 ) 20xx (03) [11]貸款加扶持 山東省中小企業(yè)融資難題漸解 新華網(wǎng) 20xx 年 03 月 23 日 [12] 黃功霖 , 李軍章 , 西牧林 . 中小企業(yè)融資難題之山東解 [N].中國工業(yè)(20xx/09/22) [13] 辛寒松 .中小企業(yè)融資模式問題研究 [J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào) , 20xx (08)1517 [14] 文曉璋 .中國中小企業(yè)問題研究 [J].特區(qū)經(jīng)濟 [16] Richard Jr Smith. The Challenge of Financing [J], Houston Trade and Business Cenrer,20xx (11) [17] Kevin Robert Jason Tomas, The Tens way about SMEs Fincing to choose. [M],China daily 20xx105 [15] 劉建波 .關(guān)于中小企業(yè)融資問題的思考 [J].集團經(jīng)濟研究 20xx (10) 23 致謝 首先感謝老師對本文的悉心指導，從文章的選題、開題、資料的參考、以及修改等各環(huán)節(jié)，王老師都給予了我指導和幫助，很幸運有這樣以為認真負責的導師為我指導。