【正文】 ? 開放式基金： 33只， 1170億元 （數(shù)據(jù)截止 2020年底） ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 48 我國基金業(yè)發(fā)展趨勢 ? 基金品種多樣化（定向募集基金、 B股基金、國有股減持基金、債券基金、貨幣市場基金等等） ? 基金運作規(guī)范化（交易行為監(jiān)管） ? 國際化（中外合作基金管理公司、中外合資基金管理公司） ? 目標雙重導向化（投資管理與市場營銷） 49 保險公司的基金投資 ? 保險公司的基金投資概況 ? 保險公司購買證券投資基金的比例限制 ? 保險公司是基金市場的主要投資者 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 50 保險公司的基金投資概況 ? 第一階段： 1997年以前，發(fā)起設立基金管理公司（ 1993年 9月 21日，陽光基金） ? 第二階段： 1999年 10月以后，經(jīng)中國保監(jiān)會和中國證監(jiān)會批準可直接買賣證券投資基金 ? 第三階段： 2001年以后，研究保險定向募集基金，籌備基金管理公司 51 保險公司購買證券投資基金的比例限制 ? 總投資規(guī)模 上年總資產(chǎn)的一定比例（ 5%15%） ? 單只基金 不超過基金總規(guī)模的 10% ? 分紅保險、萬能保險 基金投資比例30% ? 投資連結(jié)保險 基金投資比例 100% ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 52 保險公司是基金市場的主要投資者 ? 截止 2000年底，保險公司投資證券投資基金的平均收益率為 12%，年末資金余額為 134億元 ,其中 %的市場份額被國壽、太保、平安、中國再四家公司持有 ,其中有 16只基金近 10%的基金單位被一家保險公司持有。目前，美國共同基金的資產(chǎn)分布是：股票基金占 51%，貨幣基金占 31%，債券基金占 13%，混合基金占 5% 。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 29 基金的信息披露 ? 基金契約、招募說明書（公開說明書）、發(fā)行公告 ? 每日基金凈值公告 ? 基金投資組合季度公告 ? 定期報告：半年報告和年度報告，對期間內(nèi)證券市場、基金的投資與表現(xiàn)進行總結(jié)。 ? 基金的市場價格是指基金投資人在證券市場上買賣基金單位的價格。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 20 證券投資基金的運作過程 ? 基金的發(fā)起和設立：資格、條件 ? 市場營銷：直銷、代銷 ? 投資管理：關(guān)鍵環(huán)節(jié) ? 基金的信息披露 ? 基金的申購與贖回 ? 基金買賣的注冊登記 ? 收益分配 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 21 基金的發(fā)行 ? 基金的發(fā)行是指將基金券或受益憑證向投資者銷售的行為，是投資基金運作過程中的一個基本環(huán)節(jié)。 ? 基金托管人應為基金開設獨立的基金資產(chǎn)帳戶，負責款項收付、資金劃拔、證券清算、分紅派息等。 ? 根據(jù)投資對象貨幣種類，投資基金可劃分為美元基金、日元基金和歐元基金等。 通俗講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家去投資于股票和債券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。 證券投資基金的概念 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 5 證券投資基金的種類 ? 根據(jù)基金單位是否可以增加或贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。 ? 基金持有人大會是基金公司最高權(quán)力機構(gòu)，由全體基金單位持有人或委托代表參加。 ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究 18 基金銷售代理人 ? 基金銷售代理人是基金管理人的代理人，代表基金管理人與基金投資人進行基金單位的買賣活動。 ? 按照基金銷售的渠道，基金的發(fā)行方式可以分為直接銷售法、承銷法、集團承銷法。 NAV，即 Net Asset Value。 ? 2000年有 8000多萬的美國個人持有投資基金的股份 , 投資者的數(shù)量已超過美國人口總數(shù)的 30%，有 5000萬的美國家庭持有投資基金的股份，這一比例達到了 49%。 ? 證券投資基金正在 成為普通投資者所喜愛的一種投資工具 ， 基金成為投資者間接入市的橋梁 。 53 謝謝各位， 再見！ ? 制作收集整理，未經(jīng)授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載轉(zhuǎn)發(fā)，違者必究