【正文】 . 7 網(wǎng)費(fèi) 3 00 2. 3 日常生活用品 240 1. 9 日常飲食 72 00 56 買(mǎi)衣購(gòu)物 1000 7. 8 房租費(fèi)用 360 2. 8 教育文化類 書(shū)刊雜志 6 0 0 4. 7 娛樂(lè)休閑類 旅游 1000 7. 8 交際 1000 7. 8 商業(yè) 保險(xiǎn)費(fèi)用 人身保險(xiǎn) — 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) — 醫(yī)療 醫(yī)療費(fèi)用 — 其他支出項(xiàng)目 — 總支出 128 0 0 現(xiàn)金年節(jié)余 42800 ― 12800= 30000 客戶的財(cái)務(wù)信息：家庭年收入支出表 通過(guò)對(duì)自身收支情況的處理，能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，形成初步的改善建議。 家庭房產(chǎn)均為 5年前購(gòu)買(mǎi) ， 買(mǎi)價(jià)分別為 50萬(wàn)和 30萬(wàn) ， 首付二成 ， 其余進(jìn)行 10年期按揭 ， 每月還款 5800元 ；轎車(chē)為 2年前購(gòu)買(mǎi) ， 使用年限為 10年 ， 買(mǎi)價(jià)為 45萬(wàn) ， 每年花費(fèi)1萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)保險(xiǎn) ， 當(dāng)前該車(chē)市場(chǎng)價(jià)格降為 40萬(wàn) 。 現(xiàn)有家庭存款 220， 000元 ， 其中 ， 包括定期存款 200， 000元 ， 活期儲(chǔ)蓄 10， 000元 ， 現(xiàn)金 10， 000元 ， 利息收入 元 。 客戶理財(cái)目標(biāo) —— 案例 要求：請(qǐng)分析客戶的初步理財(cái)目標(biāo)，按短、中、長(zhǎng)進(jìn)行概況？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 客戶初步的理財(cái)需求 調(diào)整后的理財(cái)需求 （ 可行性、重要性 ） （ 1）、現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性 （ 2）、保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 風(fēng)險(xiǎn)偏好 類型 積極進(jìn)取型 溫和進(jìn)取型 中庸型 溫和保守型 非常保守型 分值 80100分 6080分 4060分 2040分 019分 表 27：客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估表 71 各種投資工具的收益與風(fēng)險(xiǎn)情況 期望回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)程度 Rf 低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)庫(kù)券 國(guó)內(nèi)政府債券 國(guó)內(nèi)公司債券 外國(guó)公司債券 國(guó)內(nèi)股票 期貨、期權(quán) 金融衍生品 *公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同 *國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn) 外國(guó)政府債券 國(guó)外股票 房地產(chǎn) 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 保守謹(jǐn)慎型 投機(jī)冒險(xiǎn)型 個(gè)性： 理財(cái)方式： 理財(cái)工具： 風(fēng)險(xiǎn)容忍度： 投資目標(biāo)： 投資組合管理： ?穩(wěn)健 ?理智 ?藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn) ?適中 ?穩(wěn)健成長(zhǎng) ?綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法 ?謹(jǐn)慎 ?保守 ?銀行存款、收益型基金、高等級(jí)債券、傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅或萬(wàn)能型保險(xiǎn) ?較低 ?穩(wěn)健保本 ?定期定額投資法、分散投資法 ?冒險(xiǎn) ?投機(jī) ?成長(zhǎng)型股票、對(duì)沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險(xiǎn) ?較高 ? 積極成長(zhǎng) ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 不同客戶選擇不同理財(cái)方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 現(xiàn)金規(guī)劃 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 ? 教育投資規(guī)劃 ? 養(yǎng)老規(guī)劃 ? 居住規(guī)劃 ? 投資規(guī)劃 ? 遺產(chǎn)籌劃 ? 稅收籌劃 制定詳細(xì)的理財(cái)方案 第三節(jié) 理財(cái)組合設(shè)計(jì) 浙江金融職業(yè)學(xué)院 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 ? 現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個(gè)人（家庭）短期需求而進(jìn)行的管理日?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng) ? 包括現(xiàn)金、各類銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn) ? 預(yù)留 3～ 6個(gè)月左右的月開(kāi)銷(xiāo)，流動(dòng)性好，收益性低 ? 案例中可見(jiàn)，客戶現(xiàn)金流動(dòng)性偏高，需要調(diào)整 浙江金融職業(yè)學(xué)院 其他融資方式 信用卡融資 現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具 月支出 3－ 6倍 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 包括現(xiàn)金、各類儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金 浙江金融職業(yè)學(xué)院 保 險(xiǎn) 規(guī) 劃（前面已談及） ? 先給大人買(mǎi)保險(xiǎn) ? 先給家庭經(jīng)濟(jì)支柱買(mǎi)保險(xiǎn) ? 先買(mǎi)意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn) （意外、疾病、養(yǎng)老） ? 先買(mǎi)保險(xiǎn)再買(mǎi)房和車(chē) ? 如何以商業(yè)險(xiǎn)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)缺口？所謂的五險(xiǎn)一金？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 養(yǎng) 老 規(guī) 劃 ?計(jì)算資金缺口，并選擇投資方式彌補(bǔ) 張先生夫婦需每年 7萬(wàn)元退休后生活費(fèi)用，退休后的投資回報(bào)率 4%，退休后余命 30年，這筆退休金需在工作 21年間準(zhǔn)備，這期間的投資回報(bào)率 8%，投資回報(bào)每個(gè)月需要多少錢(qián)？ ? 退休年金現(xiàn)值： 7*（ P/A,4%,30)=7*= 萬(wàn)元 ? PV=1， 210， 44 0/（ F/A, 8%/12, 21*12) = 1861 元 ? 每個(gè)月 1861元的退休儲(chǔ)蓄 浙江金融職業(yè)學(xué)院 居住規(guī)劃（房地產(chǎn)理財(cái)已經(jīng)涉及） ? 買(mǎi)房計(jì)劃 ? 換房計(jì)劃 ? 還貸方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投 資 規(guī) 劃 ? 投資工具： ? 股票、基金、債券、期貨、黃金等 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教 育 規(guī) 劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教育規(guī)劃 規(guī)劃流程 （ 1）了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況； （ 2）確定客戶對(duì)子女教育的目標(biāo)； （ 3）估算教育費(fèi)用 ? 設(shè)定一個(gè)通貨膨脹率； ? 按預(yù)計(jì)通貨膨脹率計(jì)算所需要的最終費(fèi)用； ? 分別計(jì)算如果采用一次性投資計(jì)劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資計(jì)劃每月所需支付的年金。不扣除任何費(fèi)用 其他所得 提供擔(dān)保獲得的報(bào)酬等 ?個(gè)人所得稅 —— 稅目 浙江金融職業(yè)學(xué)院 個(gè)人所得稅 ——稅率 累進(jìn)稅率 比例稅率 工資薪金 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得 7級(jí)超額累進(jìn)稅率 5級(jí)超額累進(jìn)稅率 其他征稅項(xiàng)目，單一稅率 20% 存款利息： — 5%； ； 個(gè)人出租房屋： ， 10%； 勞務(wù)報(bào)酬一次收入畸高， 加成征收 ； 浙江金融職業(yè)學(xué)院 級(jí)數(shù) 含稅級(jí)距 稅率 (%) 速算扣除數(shù) 1 不超過(guò) 1500元的 3 0 2 超過(guò) 1500元至 4500元的部分 10 105 3 超過(guò) 4,500元至 9,000元的部分 20 555 4 超過(guò) 9,000元至 35,000元的部分 25 1005 5 超過(guò) 35,000元至 55,000元的部分 30 2755 6 超過(guò) 55,000元至 80,000元的部分 35 5505 7 超過(guò) 80,000元的部分 45 13505 個(gè)人所得稅稅率表（ 7級(jí)稅率