【正文】 風(fēng)險(xiǎn)偏好 類型 積極進(jìn)取型 溫和進(jìn)取型 中庸型 溫和保守型 非常保守型 分值 80100分 6080分 4060分 2040分 019分 表 27：客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好評估表 71 各種投資工具的收益與風(fēng)險(xiǎn)情況 期望回報(bào)率 風(fēng)險(xiǎn)程度 Rf 低風(fēng)險(xiǎn) 較低風(fēng)險(xiǎn) 中等風(fēng)險(xiǎn) 較高風(fēng)險(xiǎn) 高風(fēng)險(xiǎn) 國庫券 國內(nèi)政府債券 國內(nèi)公司債券 外國公司債券 國內(nèi)股票 期貨、期權(quán) 金融衍生品 *公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同 *國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn) 外國政府債券 國外股票 房地產(chǎn) 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 保守謹(jǐn)慎型 投機(jī)冒險(xiǎn)型 個(gè)性： 理財(cái)方式： 理財(cái)工具： 風(fēng)險(xiǎn)容忍度： 投資目標(biāo)： 投資組合管理： ?穩(wěn)健 ?理智 ?藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn) ?適中 ?穩(wěn)健成長 ?綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法 ?謹(jǐn)慎 ?保守 ?銀行存款、收益型基金、高等級(jí)債券、傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅或萬能型保險(xiǎn) ?較低 ?穩(wěn)健保本 ?定期定額投資法、分散投資法 ?冒險(xiǎn) ?投機(jī) ?成長型股票、對沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險(xiǎn) ?較高 ? 積極成長 ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 不同客戶選擇不同理財(cái)方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 現(xiàn)金規(guī)劃 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃 ? 教育投資規(guī)劃 ? 養(yǎng)老規(guī)劃 ? 居住規(guī)劃 ? 投資規(guī)劃 ? 遺產(chǎn)籌劃 ? 稅收籌劃 制定詳細(xì)的理財(cái)方案 第三節(jié) 理財(cái)組合設(shè)計(jì) 浙江金融職業(yè)學(xué)院 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 ? 現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個(gè)人（家庭）短期需求而進(jìn)行的管理日?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng) ? 包括現(xiàn)金、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn) ? 預(yù)留 3～ 6個(gè)月左右的月開銷，流動(dòng)性好，收益性低 ? 案例中可見，客戶現(xiàn)金流動(dòng)性偏高，需要調(diào)整 浙江金融職業(yè)學(xué)院 其他融資方式 信用卡融資 現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具 月支出 3－ 6倍 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 包括現(xiàn)金、各類儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、貨幣市場基金 浙江金融職業(yè)學(xué)院 保 險(xiǎn) 規(guī) 劃（前面已談及） ? 先給大人買保險(xiǎn) ? 先給家庭經(jīng)濟(jì)支柱買保險(xiǎn) ? 先買意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn) （意外、疾病、養(yǎng)老） ? 先買保險(xiǎn)再買房和車 ? 如何以商業(yè)險(xiǎn)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)缺口？所謂的五險(xiǎn)一金？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 養(yǎng) 老 規(guī) 劃 ?計(jì)算資金缺口，并選擇投資方式彌補(bǔ) 張先生夫婦需每年 7萬元退休后生活費(fèi)用，退休后的投資回報(bào)率 4%，退休后余命 30年，這筆退休金需在工作 21年間準(zhǔn)備，這期間的投資回報(bào)率 8%，投資回報(bào)每個(gè)月需要多少錢？ ? 退休年金現(xiàn)值： 7*（ P/A,4%,30)=7*= 萬元 ? PV=1， 210， 44 0/（ F/A, 8%/12, 21*12) = 1861 元 ? 每個(gè)月 1861元的退休儲(chǔ)蓄 浙江金融職業(yè)學(xué)院 居住規(guī)劃（房地產(chǎn)理財(cái)已經(jīng)涉及） ? 買房計(jì)劃 ? 換房計(jì)劃 ? 還貸方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投 資 規(guī) 劃 ? 投資工具： ? 股票、基金、債券、期貨、黃金等 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教 育 規(guī) 劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教育規(guī)劃 規(guī)劃流程 （ 1）了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)狀況； （ 2）確定客戶對子女教育的目標(biāo)； （ 3）估算教育費(fèi)用 ? 設(shè)定一個(gè)通貨膨脹率； ? 按預(yù)計(jì)通貨膨脹率計(jì)算所需要的最終費(fèi)用； ? 分別計(jì)算如果采用一次性投資計(jì)劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資計(jì)劃每月所需支付的年金。 現(xiàn)有家庭存款 220， 000元 ， 其中 ， 包括定期存款 200， 000元 ， 活期儲(chǔ)蓄 10， 000元 ， 現(xiàn)金 10， 000元 ， 利息收入 元 。 D . 風(fēng)險(xiǎn)水平 Text Text Text 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投資經(jīng)驗(yàn)不同 投資品種選擇 退休時(shí)間 資產(chǎn)積累時(shí)間：財(cái)富水平 養(yǎng)老準(zhǔn)備：品質(zhì)、資金、時(shí)間 收入預(yù)期：資產(chǎn)水平 安全程度：保險(xiǎn)配置 工作地點(diǎn)：住房消費(fèi) 家庭生命周期 側(cè)重點(diǎn)不同 哪些信息是用助于制定理財(cái)計(jì)劃的？ 收入 金額 占總收入（ % ） 工資、薪金（稅后收入） 18000 42 獎(jiǎng)金和傭金 24000 56 投資收入 資本利得 800 2 總收入 42800 支出 日常生活開支 通訊費(fèi) 600 4. 7 交通費(fèi) 600 4. 7 網(wǎng)費(fèi) 3 00 2. 3 日常生活用品 240 1. 9 日常飲食 72 00 56 買衣購物 1000 7. 8 房租費(fèi)用 360 2. 8 教育文化類 書刊雜志 6 0 0 4. 7 娛樂休閑類 旅游 1000 7. 8 交際 1000 7. 8 商業(yè) 保險(xiǎn)費(fèi)用 人身保險(xiǎn) — 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) — 醫(yī)療 醫(yī)療費(fèi)用 — 其他支出項(xiàng)目 — 總支出 128 0 0 現(xiàn)金年節(jié)余 42800 ― 12800= 30000 客戶的財(cái)務(wù)信息：家庭年收入支出表 通過對自身收支情況的處理，能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，形成初步的改善建議。 該家庭 2023年 12月 31日對資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行清理的結(jié)果為：價(jià)值 100萬的 住房一套 和 80萬的 郊區(qū)度假別墅一幢 ， 一輛 別克轎車 ， 銀行 定期存款 15萬 、 活期5萬 ， 現(xiàn)金 2萬 。 夫婦倆想在十年后 （ 2023年 ）送孩子出國念書 ， 綜合考慮各種因素后每年需要 10萬元各種支出 ， 共 6年 （ 本科加碩士 ） 。 制定規(guī)劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 我國與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的主要稅種 ? 個(gè)人所得稅籌劃 第四節(jié) 稅收籌劃應(yīng)用 浙江金融職業(yè)學(xué)院 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ?個(gè)人所得稅 ?其他與個(gè)人理財(cái)相關(guān)的稅種 ?增值稅 ?消費(fèi)稅 ?營業(yè)稅 ?城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加 ?印花稅 ?契稅 ?車船稅 ?遺產(chǎn)稅 浙江金融職業(yè)學(xué)院 征稅項(xiàng)目 具體內(nèi)容 勞動(dòng)