【正文】 風(fēng)險偏好 類型 積極進取型 溫和進取型 中庸型 溫和保守型 非常保守型 分值 80100分 6080分 4060分 2040分 019分 表 27：客戶風(fēng)險偏好評估表 71 各種投資工具的收益與風(fēng)險情況 期望回報率 風(fēng)險程度 Rf 低風(fēng)險 較低風(fēng)險 中等風(fēng)險 較高風(fēng)險 高風(fēng)險 國庫券 國內(nèi)政府債券 國內(nèi)公司債券 外國公司債券 國內(nèi)股票 期貨、期權(quán) 金融衍生品 *公司債券的信用等級不同，風(fēng)險也不同 *國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險 外國政府債券 國外股票 房地產(chǎn) 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 保守謹(jǐn)慎型 投機冒險型 個性： 理財方式： 理財工具： 風(fēng)險容忍度： 投資目標(biāo)： 投資組合管理： ?穩(wěn)健 ?理智 ?藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財保險 ?適中 ?穩(wěn)健成長 ?綜合平衡保守型與投機型的做法 ?謹(jǐn)慎 ?保守 ?銀行存款、收益型基金、高等級債券、傳統(tǒng)型保險、分紅或萬能型保險 ?較低 ?穩(wěn)健保本 ?定期定額投資法、分散投資法 ?冒險 ?投機 ?成長型股票、對沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險 ?較高 ? 積極成長 ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 不同客戶選擇不同理財方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 現(xiàn)金規(guī)劃 ? 風(fēng)險管理和保險規(guī)劃 ? 教育投資規(guī)劃 ? 養(yǎng)老規(guī)劃 ? 居住規(guī)劃 ? 投資規(guī)劃 ? 遺產(chǎn)籌劃 ? 稅收籌劃 制定詳細(xì)的理財方案 第三節(jié) 理財組合設(shè)計 浙江金融職業(yè)學(xué)院 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 ? 現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個人（家庭）短期需求而進行的管理日常現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期融資的活動 ? 包括現(xiàn)金、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn) ? 預(yù)留 3～ 6個月左右的月開銷，流動性好，收益性低 ? 案例中可見，客戶現(xiàn)金流動性偏高，需要調(diào)整 浙江金融職業(yè)學(xué)院 其他融資方式 信用卡融資 現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具 月支出 3－ 6倍 現(xiàn) 金 規(guī) 劃 包括現(xiàn)金、各類儲蓄產(chǎn)品、貨幣市場基金 浙江金融職業(yè)學(xué)院 保 險 規(guī) 劃（前面已談及） ? 先給大人買保險 ? 先給家庭經(jīng)濟支柱買保險 ? 先買意外險、健康險 （意外、疾病、養(yǎng)老） ? 先買保險再買房和車 ? 如何以商業(yè)險補充醫(yī)療保險缺口？所謂的五險一金？ 浙江金融職業(yè)學(xué)院 養(yǎng) 老 規(guī) 劃 ?計算資金缺口，并選擇投資方式彌補 張先生夫婦需每年 7萬元退休后生活費用，退休后的投資回報率 4%，退休后余命 30年，這筆退休金需在工作 21年間準(zhǔn)備，這期間的投資回報率 8%，投資回報每個月需要多少錢？ ? 退休年金現(xiàn)值： 7*（ P/A,4%,30)=7*= 萬元 ? PV=1， 210， 44 0/（ F/A, 8%/12, 21*12) = 1861 元 ? 每個月 1861元的退休儲蓄 浙江金融職業(yè)學(xué)院 居住規(guī)劃（房地產(chǎn)理財已經(jīng)涉及） ? 買房計劃 ? 換房計劃 ? 還貸方式 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投 資 規(guī) 劃 ? 投資工具： ? 股票、基金、債券、期貨、黃金等 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教 育 規(guī) 劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 教育規(guī)劃 規(guī)劃流程 （ 1）了解客戶家庭成員結(jié)構(gòu)及財務(wù)狀況； （ 2）確定客戶對子女教育的目標(biāo)； （ 3）估算教育費用 ? 設(shè)定一個通貨膨脹率； ? 按預(yù)計通貨膨脹率計算所需要的最終費用； ? 分別計算如果采用一次性投資計劃所需的金額現(xiàn)值和如果采用分期投資計劃每月所需支付的年金。 現(xiàn)有家庭存款 220， 000元 ， 其中 ， 包括定期存款 200， 000元 ， 活期儲蓄 10， 000元 ， 現(xiàn)金 10， 000元 ， 利息收入 元 。 D . 風(fēng)險水平 Text Text Text 浙江金融職業(yè)學(xué)院 投資經(jīng)驗不同 投資品種選擇 退休時間 資產(chǎn)積累時間：財富水平 養(yǎng)老準(zhǔn)備：品質(zhì)、資金、時間 收入預(yù)期：資產(chǎn)水平 安全程度：保險配置 工作地點：住房消費 家庭生命周期 側(cè)重點不同 哪些信息是用助于制定理財計劃的？ 收入 金額 占總收入（ % ） 工資、薪金（稅后收入） 18000 42 獎金和傭金 24000 56 投資收入 資本利得 800 2 總收入 42800 支出 日常生活開支 通訊費 600 4. 7 交通費 600 4. 7 網(wǎng)費 3 00 2. 3 日常生活用品 240 1. 9 日常飲食 72 00 56 買衣購物 1000 7. 8 房租費用 360 2. 8 教育文化類 書刊雜志 6 0 0 4. 7 娛樂休閑類 旅游 1000 7. 8 交際 1000 7. 8 商業(yè) 保險費用 人身保險 — 財產(chǎn)保險 — 醫(yī)療 醫(yī)療費用 — 其他支出項目 — 總支出 128 0 0 現(xiàn)金年節(jié)余 42800 ― 12800= 30000 客戶的財務(wù)信息：家庭年收入支出表 通過對自身收支情況的處理，能夠發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題，形成初步的改善建議。 該家庭 2023年 12月 31日對資產(chǎn)負(fù)債狀況進行清理的結(jié)果為：價值 100萬的 住房一套 和 80萬的 郊區(qū)度假別墅一幢 ， 一輛 別克轎車 ， 銀行 定期存款 15萬 、 活期5萬 ， 現(xiàn)金 2萬 。 夫婦倆想在十年后 （ 2023年 ）送孩子出國念書 ， 綜合考慮各種因素后每年需要 10萬元各種支出 ， 共 6年 （ 本科加碩士 ） 。 制定規(guī)劃 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ? 我國與個人理財相關(guān)的主要稅種 ? 個人所得稅籌劃 第四節(jié) 稅收籌劃應(yīng)用 浙江金融職業(yè)學(xué)院 浙江金融職業(yè)學(xué)院 ?個人所得稅 ?其他與個人理財相關(guān)的稅種 ?增值稅 ?消費稅 ?營業(yè)稅 ?城市維護建設(shè)稅及教育費附加 ?印花稅 ?契稅 ?車船稅 ?遺產(chǎn)稅 浙江金融職業(yè)學(xué)院 征稅項目 具體內(nèi)容 勞動