【正文】 B11=利潤表!B4D11=利潤表!B4F11=(D14+G14)/2H11=資產(chǎn)負(fù)債表!E27I11=資產(chǎn)負(fù)債表!B36A14=A17+A19+A21+A23B14=B17+B19+B21+B23+B25+B27+B29+B31D14=D17+E17G14=G17+H17A17=利潤表!B4A19=利潤表!B11A21=利潤表!B12A23=利潤表!B14B17=利潤表!B5B19=利潤表!B6B21=利潤表!B7B23=利潤表!B8B25=利潤表!B9B27=利潤表!B10B29=利潤表!B15B31=利潤表!B17D17=D20+D22+D24+D26+D28+D30+D32+D34+D36+D38D20=資產(chǎn)負(fù)債表!C5D22=資產(chǎn)負(fù)債表!C6D24=資產(chǎn)負(fù)債表!C7D26=資產(chǎn)負(fù)債表!C8D28=資產(chǎn)負(fù)債表!C9D30=資產(chǎn)負(fù)債表!C10D32=資產(chǎn)負(fù)債表!C11D34=資產(chǎn)負(fù)債表!C12四、實(shí)驗(yàn)小結(jié)通過本次試驗(yàn)，掌握了利用EXCEL提供的函數(shù)指標(biāo)一公式運(yùn)算，掌握杜邦分析法。企業(yè)銷售利潤也受銷售價(jià)格的影響，銷售價(jià)格的下降和銷售稅率的上升給企業(yè)利潤增長帶來阻力。產(chǎn)品銷售明細(xì)表產(chǎn)品名稱銷售數(shù)量單位售價(jià)單位成本銷售稅率(%)年份20082007200820072008200720082007甲120011201600165089190955乙5040500050004130415975丙3540420043004026392845三、實(shí)驗(yàn)方法和步驟打開實(shí)驗(yàn)二十的工作簿中的“因素分析”工作表，并在相關(guān)單元格輸入原始數(shù)據(jù)。從趨勢分析可以看出，從2006年開始該公司的營業(yè)績大有改觀，但2007年和2008年又相對下降。單元格公式或函數(shù)D5=B5/B$25E5=C5/C$25F5=D5E5D54:D68{=B54:B68/B54}(數(shù)組公式)E54:E68{=C54:C68/C54}(數(shù)組公式)F54:F68{=D54:D68E54:E68}(數(shù)組公式) 在“趨勢分析”工作表中，參考表194，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。實(shí)驗(yàn)十 財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、 實(shí)驗(yàn)?zāi)康?掌握水平分析表和垂直分析表的編制方法。 掌握對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的分析評價(jià)和預(yù)測未來發(fā)展趨勢方法。企業(yè)利潤分配的基礎(chǔ)是凈利潤，即企業(yè)繳納所得稅后的利潤。收益額的增減隨銷售額增減量和銷售利潤率的不斷變化而變化。同樣，應(yīng)收賬款的管理目標(biāo)是要制定合理的信用政策，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)即顧客獲得企業(yè)交易信用所具備的條件、信用期限即企業(yè)給予顧客的付款期間、現(xiàn)金折扣政策即企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的折扣，主要目的是吸引顧客為享受優(yōu)惠提前付款，縮短企業(yè)的平均收賬期，同時(shí)也能吸引一些視折扣為減價(jià)出售的顧客前來購貨，借此擴(kuò)大銷售量。實(shí)驗(yàn)七 應(yīng)收賬款管理一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?掌握利用函數(shù)進(jìn)行應(yīng)收賬款信用政策的綜合決策。而在有多個(gè)互斥方案的選擇中，擇選平均報(bào)酬率最高的方案。實(shí)驗(yàn)六 投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析一、 實(shí)驗(yàn)?zāi)康恼莆胀顿Y項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。 打開實(shí)驗(yàn)十工作簿中“最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)”工作表，在相應(yīng)單元格輸入原始數(shù)據(jù)。、3. 在本次試驗(yàn)中學(xué)會了一般情況下，企業(yè)會存在經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿，這兩種杠桿的共同作用形成了總杠桿作用，它反映了普通股每股利潤變動(dòng)對銷售變動(dòng)的敏感程度。表81公司名稱甲公司乙公司丙公司資本總額（元）400000040000004000000普通股股本（元）400000020000002000000債務(wù)資本（元）020000002000000債務(wù)利率010%14%普通股股數(shù)（股）1000005000050000息稅前利潤（元）480000480000480000三、實(shí)驗(yàn)方法與步驟打開實(shí)驗(yàn)八工作簿中的“資本成本”工作表，在相應(yīng)單元格輸入原始數(shù)據(jù)。進(jìn)一步掌握有關(guān)滾動(dòng)條的使用，了解了不同銷售額增長情況下的財(cái)務(wù)狀況。公司通過發(fā)行股票實(shí)行股份制改革，公司通過發(fā)放股票股利，公司將股東權(quán)益中的留用利潤的金額按照發(fā)放股票股利面值總數(shù)轉(zhuǎn)為股本，因而股本的金額相應(yīng)增加，而留用利潤相對減少。實(shí)驗(yàn)中雖然解決了很多問題，但也遇到了諸多問題，對于操作的不熟練是一個(gè)較嚴(yán)重的問題，將操作熟練起來對實(shí)驗(yàn)結(jié)果的得出是有很大幫助的。財(cái)務(wù)管理模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告課程名稱： 財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)驗(yàn) 專業(yè)班級： 財(cái)務(wù)管理（4）班 姓 名： 張永俠 學(xué) 號：10551165 指導(dǎo)教師：謝老師 實(shí)驗(yàn)日期： 2013**** 目錄第一部分：實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)一 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬實(shí)驗(yàn)二 股票股價(jià)實(shí)驗(yàn)三 資金需要測量預(yù)測實(shí)驗(yàn)四 資本成本實(shí)驗(yàn)五 籌資決策實(shí)驗(yàn)六 投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析實(shí)驗(yàn)七 應(yīng)收賬款管理實(shí)驗(yàn)八 利潤分配的經(jīng)濟(jì)效果實(shí)驗(yàn)九 財(cái)務(wù)比率分析實(shí)驗(yàn)十 財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)驗(yàn)十一 因素分析實(shí)驗(yàn)十二 財(cái)務(wù)綜合分析文檔第二部分：實(shí)習(xí)報(bào)告一、資產(chǎn)負(fù)債表分析二、利潤表分析第三部分：小結(jié) 一、自我小結(jié)二、指導(dǎo)老師評價(jià) 第一部分：實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)一 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康睦斫怙L(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念,計(jì)算掌握單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬,投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的計(jì)算計(jì)算預(yù)期報(bào)酬率、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)離差率，并根據(jù)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析掌握POWER( )函數(shù),SQRT( )函數(shù)等函數(shù)綜合分析各單項(xiàng)資產(chǎn)和投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬,盡量的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和取得報(bào)酬二、實(shí)驗(yàn)材料公司某個(gè)投資項(xiàng)目有A、B兩個(gè)方案，投資額均為10000元，其收益的概率分布如下：活動(dòng)情況概率A項(xiàng)目的預(yù)期收益率B項(xiàng)目的預(yù)期收益率C項(xiàng)目的預(yù)期收益率繁榮30902038正常40151530衰退30601026合計(jì)100假定價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為8%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%。 公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是反映公司經(jīng)營狀況的有效證據(jù)，提高公司的經(jīng)濟(jì)利益，需要盡可能大的提高銷售收入，減少銷售成本。掌握數(shù)據(jù)組公式的輸入方法，能更加快捷方便的計(jì)算，學(xué)會了運(yùn)用股票估價(jià)模型估計(jì)股票的價(jià)值。三、實(shí)驗(yàn)方法與步驟（略）四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果2008年資產(chǎn)負(fù)債表2008年銷售額（萬元）2000凈利率5%股利發(fā)放率30%2009年銷售額增長率20%KK公司2008年資產(chǎn)負(fù)債表（簡化） 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益項(xiàng)目金額銷售百分比項(xiàng)目金額銷售百分比現(xiàn)金50%應(yīng)付賬款400%應(yīng)收賬款600%短期借款150%固定資產(chǎn)350%股東權(quán)益450%資產(chǎn)合計(jì)1000%負(fù)債及股東權(quán)益1000%2009年資產(chǎn)負(fù)債表2009年預(yù)計(jì)銷售額(萬元)2,400 2009年外部融資需求（萬元）36 2009年KK公司的資產(chǎn)負(fù)債表(簡化) 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額現(xiàn)金60 應(yīng)付賬款480 應(yīng)收賬款720 短期借款186 固定資產(chǎn)420 股東權(quán)益534 資產(chǎn)合計(jì)1,200 負(fù)債及股東權(quán)益1,200 銷售增長率與財(cái)務(wù)狀況KK公司在不同銷售額增長率下的財(cái)務(wù)狀況 （萬元）增長率(%)預(yù)測銷售額預(yù)測資產(chǎn)預(yù)測股東權(quán)益預(yù)測負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率(%)0%20001,000 %5%21001,050 %10%22001,100 %15%23001,150 %20%24001,200 %25%25001,250 %30%26001,300 %35%27001,350 %8%800%21601,080 %銷售增長率與額外資金需求量KK公司在不同銷售額增長率下的財(cái)務(wù)狀況 （萬元）增長率(%)預(yù)測銷售額預(yù)測資產(chǎn)預(yù)測股東權(quán)益預(yù)測負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率(%)0%20001,000 %5%21001,050 %10%22001,100 %15%23001,150 %20%24001,200 %25%25001,250 %30%26001,300 %35%27001,350 %20%2000%24001,200 %五、小結(jié)通過本次實(shí)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，我掌握了資金需要量預(yù)測的銷售百分比法，掌握了Excel中公式的復(fù)制方法。要求：計(jì)算E公司各項(xiàng)籌資的個(gè)別資本成本和綜合資本成本。同時(shí)，在分析中，不能只看經(jīng)營杠桿或只看財(cái)務(wù)杠桿，更應(yīng)該注重總杠桿的應(yīng)用。 參照表，在工作表中輸入相關(guān)公式和函數(shù)進(jìn)行計(jì)算。盡最大可能為公司帶來最大收益。在進(jìn)行決策時(shí)，只有高于必要平均報(bào)酬率才能入選。從而有助于公司更好決策。應(yīng)收賬款也是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。信用政策會影響企業(yè)的利益，有利影響主要表現(xiàn)為使銷售額增加導(dǎo)致企業(yè)收益增加，企業(yè)通過商品銷售量的增加，銷售利潤率的增加，那么收益額也會隨著二者的增加而不斷增加，同樣，銷售量減少，銷售利潤率下降也會導(dǎo)致企業(yè)收益額的減少。表162單元格公式或函數(shù)單元格公式或函數(shù)B18=B5*B11B19=B8+B18B20=B10*B15*B12B21=B6+B15*B12B22=(B10B14)*B15*B12B23=B7+B22B24=B15*(1+B12)*B13B25=B4+(B5B18B20B24)B26=B10/（B9/B15）B27=(B21+B23+B19+B25)/B21B28=B27*B26四、實(shí)驗(yàn)結(jié)果利潤分配的經(jīng)濟(jì)效果輸入值項(xiàng)目8上年未分配利潤（萬元）1,000 本年度稅后利潤（萬元）2,000 股本（萬元）500 資本公積（萬元）100 盈余公積（含公益金）（萬元）400 所有者權(quán)益合計(jì)（萬元）4,000 每股市價(jià)（元）40 盈余公積（含公益金）提取比例15%股票股利發(fā)放比例10%每股派發(fā)現(xiàn)金股利（元）每股面值（元）1流通股數(shù)（萬股）500輸出值項(xiàng)目金額提取盈余公積（萬元）300 盈余公積余額（萬元）700 股票股利（萬元）2,000 股本余額（萬元）550 股本溢價(jià)（萬元）1,950 資本公積余額（萬元）2,050 現(xiàn)金股利（萬元）55 未分配利潤余額（萬元）645 每股市價(jià)與每股賬面價(jià)值之比5 分配后每股賬面價(jià)值（元） 預(yù)計(jì)分配后每股市價(jià)（元） 五、小結(jié)通過本次試驗(yàn)，了解到利潤分配就是對企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營成果進(jìn)行分割與派發(fā)的活動(dòng)。實(shí)驗(yàn)九 財(cái)務(wù)比率分析一、 實(shí)驗(yàn)?zāi)康?掌握利用函數(shù)和公式進(jìn)行主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算。如果僅僅利用其中一個(gè)指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)的盈利分析，會比較片面，還必須結(jié)合各指標(biāo)進(jìn)行綜合考慮各指標(biāo)比率，分析企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。單元格公式或函數(shù)D5=B5C5E5=D5/C5F5=D5/$C$36 在“垂直分析”工作表中，參考表193，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。從利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析可以看出，%，%，%，從公司利潤的構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年度都有所下降。二、實(shí)驗(yàn)材料根據(jù)某公司2008年和2007年主要產(chǎn)品銷售明細(xì)資料（見表201）進(jìn)行因素分析，分析各因素對產(chǎn)品銷售利潤完成情況的影響。從以上實(shí)驗(yàn)結(jié)果中可以看出，企業(yè)2008年產(chǎn)品銷售利潤比2007年增加13570元，是各種因素共同作用的結(jié)果，其中增加銷售量和降低銷售成本是利潤增加的主要原因，品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)也給利潤增長帶來有利影響。二、實(shí)驗(yàn)材料三、實(shí)驗(yàn)方法和步驟打開實(shí)驗(yàn)二十一的工作簿的“杜邦財(cái)務(wù)分析圖 ”工作表，參考表，利用相應(yīng)公式或函數(shù)在單元格中進(jìn)行計(jì)算。綜合分析協(xié)調(diào)系統(tǒng)內(nèi)部各因素相互作用，只有協(xié)調(diào)好系統(tǒng)內(nèi)部之間的關(guān)系，才能使股東權(quán)益報(bào)酬率能得到提高，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)。企業(yè)的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不斷下降，企業(yè)較注重對現(xiàn)金的管理，盡量爭取延付現(xiàn)