【正文】 建議 140第一節(jié) 行業(yè)授信機會及建議 140一、總體授信機會及授信建議 140二、子行業(yè)授信機會及建議 141三、區(qū)域授信機會及建議 141四、企業(yè)授信機會及建議 142第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈授信機會及建議 144一、服裝行業(yè)2008年的運行壓力相對較小 144二、輔料市場繁榮繼續(xù)進行 144附 表表1 紡織行業(yè)分類及代碼 1表2 紡織行業(yè)子行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值比重變化 6表3 2007紡織行業(yè)主要在建和擬建項目 6表4 20042007年11月紡織各子行業(yè)銷售收入比重變化 10表5 2008年紡織服裝五類消費熱點 14表6 2007年111月紡織行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量與增速 29表7 20042007年紡織行業(yè)效益變化 35表8 2007年11月我國紡織行業(yè)集中度 38表9 2007年11月我國紡織行業(yè)集中度變化情況 38表10 2007年我國紡織行業(yè)主要企業(yè)資產(chǎn)重組事件 40表11 棉、化纖紡織及印染精加工行業(yè)運行狀況 51表12 棉、化纖紡織及印染精加工企業(yè)2007年11月集中度 52表13 棉、化纖紡織及印染精加工行業(yè)2007年11月前15家企業(yè)指標比重 52表14 2007年111月我國主要棉紡織品出口情況 53表15 毛紡織和染整精加工行業(yè)運行狀況 56表16 毛紡織和染整精加工企業(yè)2007年11月集中度 57表17 毛紡織和染整精加工行業(yè)2007年11月前15家企業(yè)指標比重 57表18 麻紡織行業(yè)運行狀況 62表19 麻紡織企業(yè)2007年11月集中度 62表20 麻紡織工業(yè)2007年11月前15家企業(yè)指標比重 63表21 紡織行業(yè)資產(chǎn)和收入地區(qū)分布 67表22 紡織行業(yè)盈利狀況分析 68表23 紡織行業(yè)前四大區(qū)域虧損狀況 68表24 江蘇省紡織行業(yè)企業(yè)類型狀況 70表25 江蘇省紡織行業(yè)2007年11月前10家企業(yè)指標比重 70表26 20032007年江蘇省紡織品產(chǎn)量 71表27 江蘇省紡織行業(yè)運行狀況 71表28 江蘇省紡織子行業(yè)規(guī)模對比 72表29 江蘇省紡織行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 73表30 浙江省紡織行業(yè)企業(yè)類型狀況 77表31 浙江省紡織行業(yè)2007年11月企業(yè)指標比重 77表32 20032007年浙江省紡織品產(chǎn)量 78表33 浙江省紡織行業(yè)運行狀況 78表34 浙江省紡織子行業(yè)規(guī)模對比 79表35 浙江省紡織行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 80表36 山東省紡織行業(yè)企業(yè)類型狀況 81表37 山東省紡織行業(yè)2007年11月企業(yè)指標比重 82表38 20032007年山東省主要紡織品產(chǎn)量 82表39 山東省紡織行業(yè)運行狀況 84表40 山東省紡織子行業(yè)規(guī)模對比 85表41 山東省紡織行業(yè)子行業(yè)盈利狀況對比 85表42 紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)的資產(chǎn)狀況 88表43 紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)虧損狀況 89表44 紡織行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 89表45 紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)的資產(chǎn)狀況 90表46 紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)虧損狀況 91表47 紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)發(fā)展及盈利狀況 91表48 紡織行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 92表49 中西部省份紡織行業(yè)企業(yè)數(shù)量分布 92表50 紡織企業(yè)2007年11月集中度 93表51 紡織行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)指標比重 93表52 紡織行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)獲利能力 94表53 紡織行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)償債能力 95表54 紡織行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)發(fā)展能力 96表55 紡織行業(yè)2007年11月前20家企業(yè)營運能力 97表56 上市公司分析指標及權重 98表57 2007年第三季度紡織上市公司企業(yè)排序 98表58 上市公司獲利能力 100表59 上市公司營運能力 101表60 上市公司償債能力 103表61 上市公司發(fā)展能力 104表62 2007年前三季度江蘇陽光在行業(yè)中的地位 106表63 陽光呢絨產(chǎn)品分類 108表64 2007年上半年江蘇陽光各主營業(yè)務營業(yè)額及營業(yè)利潤 109表65 江蘇陽光運行狀況 110表66 魯泰紡織股份有限公司的控股子公司 112表67 2007年前三季度魯泰紡織在行業(yè)中的地位 113表68 2007年上半年魯泰紡織各主營業(yè)務營業(yè)額及營業(yè)利潤 115表69 魯泰紡織運行狀況 116表70 維科精華主要產(chǎn)品簡介 119表71 2007年前三季度維科精華在行業(yè)中的地位 120表72 2007年上半年維科精華各主營業(yè)務營業(yè)額及營業(yè)利潤 122表73 維科精華運行狀況 123表74 央行2007 年一年期存貸款基準利率調(diào)整示意圖表 128表75 我國歷次調(diào)整出口退稅率的情況 132表76 紡織行業(yè)日益嚴苛的貿(mào)易壁壘 133表77 紡織行業(yè)主要子行業(yè)萬元產(chǎn)值耗電下降比 134表78 我國紡織企業(yè)行業(yè)集中度 137附 圖圖1 紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 2圖2 紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資比重 2圖3 紡織行業(yè)投資總額累計增速 3圖4 20042007年紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 4圖5 2003年2007年全國紗產(chǎn)量變化 4圖6 2003年2007年全國布產(chǎn)量變化 5圖7 2003年2007年絲和絲織品產(chǎn)量變化 5圖8 20042007年紡織行業(yè)銷售收入及增速變化 9圖9 城鎮(zhèn)居民可支配收入與農(nóng)村居民純收入變化 9圖10 紡織品內(nèi)銷比重穩(wěn)步提升 10圖11 紡織品服裝批發(fā)零售總額當月增速比較 11圖12 紡織品服裝零售價格指數(shù)同比增長情況 12圖13 城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民衣著消費習慣差距依然明顯 12圖14 不同收入水平居民衣著消費支出比重比較 13圖15 葫蘆形收入結構 13圖16 2001年2007年我國紡織原料及紡織制品進口金額 19圖17 2007年我國紡織行業(yè)主要進口產(chǎn)品金額所占總進口額比例 20圖18 2007年我國紡織業(yè)主要省份進口額占全國進口額比例 20圖19 2007年我國紡織業(yè)主要進口來源地 21圖20 20012007年我國紡織原料及紡織制品出口金額及其同比增長速度 22圖21 2005年2007年紡織原料及紡織制品累計出口增速變化情況 22圖22 20052007年紡織原料及紡織制品出口不同貿(mào)易方式增速比較 23圖23 中國紡織原料及紡織制品主要出口國占比變化情況 23圖24 紡織原料及紡織制品出口市場增速變化情況 24圖25 美國進口紡織品的主要國家及所占份額 28圖26 各國對美出口紡織品單價比較 28圖27 20022007年我國紡織行業(yè)銷售收入及其增長速度 30圖28 衣著類出廠價格同比增長情況 31圖29 2007年2月2008年2月紐約棉花首月期貨價格走勢 31圖30 2007年我國粘膠纖維價格變化 32圖31 2007年2月2008年2月國毛條 66S價格走勢 32圖32 20042007年紡織行業(yè)資產(chǎn)變化 33圖33 20042007年紡織行業(yè)收入與利潤變化 33圖34 20042007年三費增速變化 34圖35 20042007年三費占銷售收入比重變化 34圖36 20042007年紡織行業(yè)平均生產(chǎn)率水平變化 36圖37 20032007年我國紡織行業(yè)累計資產(chǎn)和累計銷售收入變化 37圖38 20042007紡織子行業(yè)資產(chǎn)比重變化 43圖39 20042007紡織子行業(yè)銷售收入和利潤比重變化 44圖40 20042007紡織子行業(yè)銷售利潤率 45圖41 20042007年紡織各子行業(yè)資產(chǎn)增速變化 45圖42 20042007年紡織各子行業(yè)銷售收入增速變化 46圖43 20042007年紡織各子行業(yè)利潤增速變化 46圖44 棉、化纖紡織及印染精加工行業(yè)總資產(chǎn)變化 48圖45 棉、化纖紡織及印染精加工行業(yè)收入和利潤變化 48圖46 20032007年我國紗和布產(chǎn)量變化 50圖47 2007年11月全國布產(chǎn)量和增速 50圖48 20032007年毛紡織行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量及變化 54圖49 毛紡織和染整精加工行業(yè)總資產(chǎn)變化 55圖50 毛紡織和染整精加工行業(yè)收入和利潤變化 55圖51 麻紡織行業(yè)總資產(chǎn)變化 60圖52 麻紡織行業(yè)收入和利潤變化 61圖53 全國紡織產(chǎn)業(yè)基地示意圖 66圖54 江蘇省紡織行業(yè)在全國地位變化 69圖55 浙江省紡織行業(yè)在全國地位變化 76圖56 山東省紡織行業(yè)在全國地位變化 81圖57 紡織行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布 88圖58 紡織行業(yè)企業(yè)所有制分布 90圖59 2005年7月2007年12月人民幣對美元匯率和歐元對美元匯率走勢圖 127圖60 2003年2007年服裝產(chǎn)量變化 130圖61 服裝行業(yè)投資總額累計增速 130圖62 2005 年2007 年紡織品和服裝出口累計同比增速比較 144 第一章 紡織行業(yè)市場供需分析及預測第一節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位變化一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析紡織行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)流程長，具有纖維、紡紗、織造、染整以及其它最終制成品的門類齊全的產(chǎn)業(yè)體系，并且上、中、下游應具備結合配套的生產(chǎn)能力，對經(jīng)濟影響大。資料來源：國家統(tǒng)計局圖1 紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化三、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化分析目前紡織行業(yè)的固定資產(chǎn)投資仍呈上升趨勢。第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預測一、供給總量及速率分析紡織行業(yè)近幾年保持了快速發(fā)展的態(tài)勢，從下圖中可以看出，近四年來，紡織行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增速都保持在20%以上，%。受2002006年繭絲價格一漲一跌的劇烈波動影響，以印度和日本為代表的采購商在2007年表現(xiàn)的十分謹慎，大多采取按照實際需求下定單采購的方式采購，大批量定單大幅減少，導致很多企業(yè)出口受挫，并且絲綢產(chǎn)品受到仿真或者合成產(chǎn)品的沖擊正越來越強烈，所以絲和絲織品的產(chǎn)量增長緩慢。華南絲綢、繅絲加工項目2008年2010年6000年加工白廠絲300噸，綢緞80萬米。華中2007年2008年14851。華中年產(chǎn)10萬錠緊密紡生產(chǎn)線項目2007年2008年33845建設年產(chǎn)10萬頂緊密紡生產(chǎn)線。華中5萬錠精梳擴建項目2007年2008年8000年產(chǎn)純棉精梳紗7000噸。華中精梳紗及混紡紗生產(chǎn)線項目2007年2009年49783年生產(chǎn)高檔純棉精梳紗、。華東高檔棉紗項目2007年2009年112500。2007全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入13786元，%，扣除價格因素，%。2002年，我國紡織品內(nèi)銷比重大約66%，2003年基本與2002年持平，從2004年開始，內(nèi)銷比重不斷擴大，2007年內(nèi)銷比重高達75%。中等收入階層的居民支出比重最大且人數(shù)最多，約占到總人口的84%，是主要消費群體。2008年北京奧運會將是一場空前的體育盛會，中國體育用品市場增長可能超出預期女性服飾目前中國的經(jīng)濟和消費形勢已為女性服飾的高增長提供了必要條件。 產(chǎn)業(yè)用紡織品技術含量高，而且服務于各行各業(yè)，與國民經(jīng)濟發(fā)展息息相關。“十一五”發(fā)展的重點農(nóng)業(yè)、醫(yī)用、交通、建筑都是“十一五”發(fā)展的重點領域。另外，現(xiàn)在土地沙化嚴重，為了防止沙漠的肆虐，急需發(fā)展固沙技術，以往用草，現(xiàn)在可以用產(chǎn)業(yè)用紡織品來固沙，但這需要國家政策的扶持。這些高性能纖維包括上文提到的碳纖維，以及對位芳綸等，當前國內(nèi)產(chǎn)量幾乎為零，需求量年均超過幾千噸，市場空間大。棉竹纖維面料能夠防菌除臭，是生態(tài)化面料。加大對新型纖維原料的研發(fā)投入，推動和促進對非棉天然纖維的研發(fā)與應用，緩解當前的原料緊缺問題，已成為行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和提升競爭力的當務之急。20世紀90年代后期，隨著國際上自然、綠色消費觀念的盛行，大麻纖維才被重新重視起來。竹纖維是我國開發(fā)的擁有自主知識產(chǎn)權的纖維品種，目前竹纖維產(chǎn)品品種已擴展到梭織、針織服裝及家用紡織品領域，在產(chǎn)業(yè)用紡織品領域也有較多應用。盡管出口和內(nèi)銷市場的壓力大于2007年，但壓力中依然存在機會。蠶絲的進口量較2006年由較大幅度的減少，%。（三）進口來源地分析，%%，%。由于2008年我國羊毛等動物毛、馬毛紗線及其機織物進口仍將實行配額制，因此在我國棉花供給大幅增加和化纖進口下降的情況下，我們認為2008年我國紡織行業(yè)進口將進一步下降。資料來源：：海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)圖22 20052007年紡織原料及紡織制品出口不同貿(mào)易方式增速比較根據(jù)2007年前11個月出口數(shù)據(jù)，紡織原料及紡織制品出口貿(mào)易中一般貿(mào)易出口增速首次超過進料加工貿(mào)易，來料加工貿(mào)易出口增速下降幅度明顯，從2006年的17%下降到2007年的5%不到，說明我國紡織原料及紡織制品出口結構正逐步優(yōu)化。 歐盟市場 —— 成長瓶頸中也有亮點在主要市場中，歐盟是唯一一個輸出額呈負增長的地區(qū)。 盡管市場負增長的態(tài)勢給人帶來些許不快，但部分產(chǎn)品在歐盟市場創(chuàng)下的佳績還是可圈可點的。具體到紡織品服裝，歐盟對紡織服裝產(chǎn)品的進口需求繼續(xù)上升。這個速度雖不及2005年66％的增長勢頭，但是在數(shù)量限制、美元貶值、召回事件頻發(fā)、產(chǎn)品安全問題關注度提高，以及出口額基數(shù)不斷增加等背景下，市場表現(xiàn)還是相當令人滿意的。據(jù)經(jīng)濟預測公司Global Insight測算，在美國原油價格每上漲10美元/桶。在市場需求過億的產(chǎn)品中，金額、單價均實現(xiàn)快速增長的都是針織類服裝產(chǎn)品——男長褲、女式連衣裙、男襯衫，而金額、單價均負增長的，除毯子外，其余均為梭織服裝，主要是梭織男上衣、女式上衣、女式裙子、女式睡衣等。比2006年同期增加 %，增速較上年同期水平（％）增加了22個百分點，提升速度居各市場之首。以越南為例，200