現(xiàn)金流量的分析意義(更新版)
【正文】 、在財(cái)務(wù)分析時(shí)一定要與損益表和資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)。它能正確反映企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流量數(shù)?，F(xiàn)金流量表彌補(bǔ)了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的一些不足。對(duì)現(xiàn)金流量的關(guān)注，從投資者、債權(quán)人及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，具體表現(xiàn)在：投資者最關(guān)心的是其投入資本的獲利能力的大小。這可以判斷出一個(gè)企業(yè)日常運(yùn)作的好壞與否。同時(shí)聯(lián)系企業(yè)實(shí)際情況，注意比率分析法和其他分析方法、比率分析指標(biāo)和其他分析指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用。 需要說(shuō)明的是，式中存貨增加額在存貨的期末余額大于期初余額時(shí)才會(huì)有，如存貨期末余額小于期初余額，則以零計(jì)算。(2) 支付能力比率 支付能力是指企業(yè)除了償還債務(wù)外，用現(xiàn)金支付其他各項(xiàng)開支的能力，如資本獲現(xiàn)、購(gòu)置資產(chǎn)、支付股利等。反映償債能力的現(xiàn)金流量比率指標(biāo)主要有： ① 債務(wù)保障率 債務(wù)保障率=負(fù)債總額／經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 該指標(biāo)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金償付企業(yè)全部債務(wù)所需的年限說(shuō)明企業(yè)全部債務(wù)償還能力。趨勢(shì)分析屬于動(dòng)態(tài)分析，常采用定比和環(huán)比指標(biāo)。但如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量額是正數(shù)，且數(shù)額較大，則依然表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)分析 基本作用一、現(xiàn)金流量的基本概念現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。綜合運(yùn)用這些分析方法，可以充分解讀現(xiàn)金流量表所體現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，為報(bào)表使用者全面、清楚地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)治理方面存在的問題，進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策提供正確的依據(jù)。 現(xiàn)金流量表凈增加額若為負(fù)數(shù)，一般為不良信息，這至少會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力。推測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的可能變化，同時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)。 (1) 償債能力比率償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。因此，企業(yè)不應(yīng)該長(zhǎng)時(shí)間保持過(guò)高的現(xiàn)金流量比率。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量如果能夠滿足這些需要，則表明現(xiàn)金流量充足，營(yíng)銷情況良好。然而，由于影響指標(biāo)數(shù)值因素的多樣性及指標(biāo)本身的局限性，運(yùn)用這些指標(biāo)，要注意剔除非常項(xiàng)目的影響，保證計(jì)算口徑和計(jì)算方法的一致性。足夠現(xiàn)金流星的獲得是公司創(chuàng)建成功經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的強(qiáng)大保證?，F(xiàn)金流量表的運(yùn)用有利于提高投資決策水平。因?yàn)槠髽I(yè)的價(jià)值在極大程度上取決于現(xiàn)金流量，由于較高的現(xiàn)金流量會(huì)吸引更多的投資者，有利于經(jīng)營(yíng)的安全性和靈活性。但是，現(xiàn)金流量表就具備了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表所不具備的一些優(yōu)勢(shì)。在企業(yè)界，一致的看法是，我們可以通過(guò)權(quán)責(zé)發(fā)生制，更好的衡量會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)能力，為企業(yè)的正確經(jīng)濟(jì)決策提供準(zhǔn)確的信息。贈(zèng)語(yǔ)； 如果我們做與不做都會(huì)有人笑，如果做不好與做得好還會(huì)有人笑，那么我們索性就做得更好，來(lái)給人笑吧！ 現(xiàn)在你不玩命的學(xué)，以
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